ОСНОВНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ И НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ В ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОД  

Щекунских Юлия Борисовна

студента 4 курса, кафедра экономики и финансов ВГЛТА, г. Воронеж

E-mail: ya_milafka1991@mail.ru

Майорова Наталья Вячеславовна

студентка 4 курса, кафедра экономики и финансов ВГЛТА, г. Воронеж

E-mail: ya_milafka1991@mail.ru

Кузнецов Сергей Александрович

научный руководитель, ассистент ВГЛТА, г. Воронеж

Современный этап мирового экономического развития характеризуется, с одной стороны, постепенным переходом из состояния острого кризиса. С другой стороны, породившие криз глобальные противоречия не исчезли. Тенденции экономического роста в России ближе к тенденциям развитого мира, а именно — достаточно медленное восстановление и сохранение небольшого отрицательного разрыва производства товаров и услуг.

В целом российская экономика вступает в период высокой неопределенности внешних условий и повышенной волатильности на финансовых рынках. Сегодня трудно прогнозировать не только величину, но даже направление изменения таких критически важных для России показателей, как рост в развитых странах и мировые цены на нефть.  

Финансово-экономический кризис в России оказался самым глубоким:

• ВВП снизился на 7,9 %;
• объем внешней торговли сократился примерно на 40 % против 20 % по мировой торговле;
• на рекордную величину уменьшились доходы федерального бюджета — с 9,3 до 4,4 трлн руб., пришлось вливать в доходы бюджета 2,9 трлн руб. из средств Резервного фонда;
• в 5 раз сократился объем фондового рынка;
• отток капитала из России за 2008—2011 гг. составил более 290 млрд дол.;
• в первой фазе кризиса из всех валют наибольшую девальвацию претерпел рубль по отношению к доллару — на 55 % (с 23,5 до 36 руб. за один доллар);
• в кризис августа 2008 г. по январь 2009 г. на 211 млрд дол. сократились золотовалютные резервы страны, еще на 4,5 трлн руб. за 2009—2010 гг. сократился Резервный фонд страны и мы, естественно, лишились в кризис профицита бюджета;
• на 17 % снизились инвестиции;
• в кризисные годы наблюдалась высокая инфляция: 13,3 % в 2008 г. и 11,9 % в годовом выражении в 2009 г. Это привело к процессу стагфляции, углубляющему кризис и затрудняющему выход из него;
• уровень безработицы в России с учетом скрытой безработицы превысил 10 %, т.е. был на максимальном уровне наряду с США и Еврозоной [1, с. 3].

Что же нас ожидает в 2012—2014 гг., когда по всем прогнозам цены на нефть снизятся, по крайней мере, до 100 и менее долларов за баррель и перестанут расти? Ответ на этот вопрос дает Минэкономразвитие России в своем докладе с прогнозом до 2014 г. (таблица 1).

Таблица 1

Прогноз Минэкономразвития России по основным показателям народного хозяйства на 2010—2014 гг.

Прогнозные цифры на 2012—2014 гг. Минэкономразвития приведены по умерено-оптимистичному варианту. Вариант, действительно, оптимистичный, поскольку без повышения цен на нефть, на газ и другие виды сырья и полуфабрикатов на эти годы предусматриваются даже несколько более высокие темпы социально-экономического развития, особенно в части инвестиций и реальных доходов, чем были в 2010—2011 гг., когда внешнеэкономические условия были более благоприятными [1, с. 4].

Если сейчас немедленно не предпринять серьезных усилий, то мы можем придти к трехпроцентному экономическому росту и к стагнации уровня жизни, как это фактически имело место в 2011 году. Чтобы ускорить экономический рост, прежде всего, его нужно обеспечить финансированием. Это потребует дополнительных оборотных средств. Но главное —для этого нужны значительные инвестиционные вложения. Столь крупные денежные средства на развитие народного хозяйства в России могут иметь только банки. Активы наших банков составляют около 75 % валового внутреннего продукта, что составит в расчете на 2012 год около 40 трлн. руб.

В этой связи Банк России намерен предпринять ряд мероприятий, направленных на стабилизацию Российской экономики.

В предстоящий трехлетний период Банк России завершит переход к таргетированию инфляции на основе установления целевого интервала изменения индекса потребительских цен. В ближайшие годы денежно-кредитная политики Банка России будет сосредоточена на последовательном снижении инфляции, а в более отдаленной перспективе — на поддержание стабильно низких темпов роста цен. Такая политика будет способствовать обеспечению устойчивого экономического роста и повышению благосостояния населения.

В рамках выбранной стратегии ставится задача снизить инфляцию до 4—5 % в годовом выражении в 2014 году [4, с. 7].

В условиях устойчивого снижения инфляции и благоприятного состояния факторов, генерирующих инфляцию, Банк Росси может принять меры по снижению процентных ставок в экономике, что позволит стимулировать кредитную и инвестиционную активность путем снижения стоимости капитала и предприятий, планирующих инвестиции, и расширит предложение кредита для реального сектора. Снижение процентных ставок может также привести к росту потоков ликвидности и позитивно скажется на ценах акций, финансовых активов и недвижимости предприятия, что расширит, в частности, залоговые возможности предприятий, в том числе малых, и, соответственно, увеличит возможности предприятий по привлечению кредитов и инвестиционные расходы [2, с. 19].

Реализация денежно-кредитной политики будет проходить в условиях гибкого курсообразования. При этом Банк России сохранит свое присутствие на валютном рынке исключительно с целью сглаживания избыточной волатильности валютного курса, не оказывая влияния на тенденции его динамики, формируемые фундаментальными факторами. Это позволит избежать рисков для стабильности Российской финансовой системы вследствие чрезмерно резких колебаний валютного курса и в тоже время поможет адаптации экономических агентов к работе в условиях практически свободно плавающего валютного курса.

В качестве операционного ориентира процентной политики Банк России будет использовать краткосрочную процентную ставку рынка межбанковских кредитов.

Решения в области процентной политики будут приниматься, как правило, на ежемесячной основе. Поскольку воздействие мер денежно-кредитной политики на динамику инфляции распределяется во времени, при принятии решений Банк России будет ориентироваться на оценки ожидаемой траектории инфляции. Принимаемые решения будут опираться на широкий анализ рисков для достижения целей по снижению инфляции как со стороны факторов спроса и предложения в экономике, имеющие кратко- и среднесрочный характер воздействия на инфляционные процессы, так и со стороны монетарных факторов, динамика которых определяет средне- и долгосрочную траекторию инфляции. При необходимости Банк России, помимо мер процентной политики, будет использовать весь спектр имеющихся в его распоряжении инструментов.

Учитывая уроки мирового финансово-экономического кризиса, Банк России намерен уделять пристальное внимание вопросам финансовой стабильности. Они приобретают особую актуальность и с той точки зрения, что банковская система является основным звеном передачи сигнала из области денежно-кредитной политики в реальный сектор экономики.

В целях поддержания финансовой стабильности предполагается уделить повышенное внимание своевременной идентификации и оценке принятых банками рисков, обеспечению прозрачности деятельности кредитных организаций, в первую очередь для выявления проблем на ранней стадии. Одним из основных инструментов реализации этих задач послужит развитие риск-ориентированных подходов при осуществлении надзора, базирующихся на лучшей зарубежной практике [4, с. 17].

Банк России будет уделять также внимание дальнейшему совершенствованию российской национальной платежный системы, бесперебойная и эффективная работа которой, в том числе во взаимодействии с зарубежными платежными системами, является необходимым условием повышения действенности мер денежно-кредитного регулирования, обеспечения финансовой стабильности, улучшения инвестиционного климата в стране.

Согласно мировой практики стратегия развития национальной платежной системы  должна носить комплексный и сбалансированных характер.

Банк России будет придерживаться практики регулярного разъяснения широкой общественности целей и содержания денежно-кредитной политики, приводить оценки макроэкономической ситуации, послужившие основанием для его решения. Повышение информационной открытости Банка России в этой области будет способствовать улучшению управления инфляционными ожиданиями и создавать фундамент для обеспечения доверия к проводимой денежно-кредитной политике [4, с. 8].    

В заключение следует отметить, что кризис показал настоятельную необходимость разработки и проведения реформ системы регулирования банков и финансовой сферы в целом. Такие преобразования, направленные не только на оздоровление банковских систем и совершенствования антикризисных механизмов, но и на предотвращение возможных шоков в будущем, разрабатываются и уже начали осуществляться во многих странах, в т.ч. и в России. Таким образом, согласованная политика Правительства и Банка России, направленная на реализацию указанных мер, позволит Российской экономике вернуться на траекторию устойчивого роста и повысить устойчивость к внешним шокам [2, c. 23].

Список литературы:

1. Аганбегян А. Г. Еще раз о новой роли банков в современных условиях // Деньги и кредит. — 2011. — № 6.
2. Сменковский В. Н. К проблеме ускорения экономического роста в России // Деньги и кредит. — 2012. — № 1.
3. Турбанов А. В. Антикризисные механизмы в банковской системе // Деньги и кредит. — 2012. — № 1.
4. Улюкаев А. В. Перспективы макроэкономического развития и среднесрочные задачи Банка России. — 2012. —№ 1.