РЫНОК  ЛИЗИНГА  В  РОССИИ  И  НА  ДАЛЬНЕМ  ВОСТОКЕ:  ОБЗОР  И  ПРОБЛЕМЫ  РАЗВИТИЯ

Куклина  Екатерина  Викторовна

студент  4  курса,  кафедра  бухгалтерского  учета,  анализа  и  аудита  Дальневосточный  федеральный  университет,  РФ,  г.  Арсеньев

E-mail:  

Российский  лизинг  за  последние  годы  стал  не  только  одним  из  современных  финансовых  инструментов,  а  также  и  реальной  возможностью  привлечения  инвестиций,  обновления  производственных  фондов,  внедрения  новых  технологий.  Данный  вид  финансовой  аренды  все  чаще  выбирают  в  качестве  альтернативы  традиционному  кредиту.

Преимущества  лизинга  очевидны:  он  позволяет  согласовать  наиболее  выгодным  образом  интересы  потребителей  и  производителей,  лизинговых  компаний  и  банков,  осуществить  техническое  вооружение  и  перевооружение  отечественных  предприятий,  а  кроме  того,  создать  новые  рабочие  места,  а  следовательно,  способствовать  в  ускоренном  увеличении  прибыли  предприятий,  пополнении  доходной  части  бюджета.  Это  значит,  что  лизинг  главным  образом  участвует  в  деле  улучшения  российской  экономики. 

Если  сравнивать  лизинг  и  кредит,  то  принципиальным  преимуществом  первого  выступает,  прежде  всего,  экономия  на  налогах:  лизингодатель  имеет  право  на  возмещение  НДС.  Также  можно  отметить  тот  факт,  что  благодаря  ускоренной  амортизации  предмета  лизинга  есть  реальная  возможность  сэкономить  на  налоге  на  имущество,  поскольку  данный  налог  платит  лизингодатель,  на  балансе  которого  и  находится  предмет  лизинга,  а  кроме  того,  имущество  будет  выкупаться  по  минимальной  остаточной  стоимости.  Немаловажным  преимуществом  является  и  то,  что  лизинговые  платежи  уменьшают  налогооблагаемую  базу  по  налогу  на  прибыль. 

В  последние  годы  российский  лизинг  стабильно  и  активно  развивался  и  развивается  по  сей  день,  однако,  темпы  прироста  сделок  близки  к  нулю.  За  2013  год  прирост  сделок  на  рынке  лизинга  сократился,  в  то  же  время,  объем  новых  сделок  составил  внушительную  сумму  —  1,3  трлн.  рублей.  Среди  ведущих  лизинговых  компаний  самые  высокие  темпы  прироста  показали  «ТрансФин-М»  (63,3  %)  и  «Сбербанк  Лизинг»  (51,5  %),  не  дав  тем  самым  сильно  упасть  лизинговому  рынку.  Совокупный  лизинговый  портфель  за  2013  год  составил  2900  млрд.  рублей  по  сравнению  с  2012  годом,  где  его  величина  составила  2530  млрд.  рублей.  Значительно  увеличились  темпы  прироста  объема  полученных  лизинговых  платежей  —  16,1  %  по  итогам  2013  года  (в  2012  году  темп  прироста  составил  3,7  %).  Рынок  лизинга  в  области  имущества  по  новым  сделкам  без  учета  НДС  продолжил  слабый  рост  (1,7  %).  Кредиты  банков  в  структуре  финансирования  без  учета  крупных  сделок  играют  ключевую  роль  в  фондировании  сделок,  как  и  в  целом  по  рынку,  однако  более  востребованны­ми  для  лизингодателей  становятся  собственные  средства.

Общее  количество  сделок  по  рынку  лизинга  растет:  так,  у  десяти  крупнейших  компаний  по  количеству  сделок,  заключенных  в  2013  году  темпы  прироста  составили  не  менее  20  %  по  сравнению  с  предыдущим  годом.  Трой­ка  лидеров  не  претерпела  изменений  за  прошедший  год:  большинство  сделок  заключила  компания  Europlan,  где  темпы  прироста  составили  11,9  %,  на  втором  и  третьем  местах  —  «ВЭБ-лизинг»  (+48,7  %)  и  «CARCADE  Лизинг»  (+7,5  %)  соответственно.  «ВЭБ-лизинг»,  несмотря  на  существенное  сокращение  нового  бизнеса  (-29,5  %  за  2013  год),  сохранил  лидирующую  позицию. 

Концентрация  новых  сделок  на  топ-10  компаниях  выросла  незначительно,  соста­вив  около  65%  по  итогам  2013  года  против  63  %  в  2012  году  (в  2011  году  —  66,5  %,  в  2010-м  —  62,4  %).  Одни  из  крупнейших  сделок  2013  года  были  проведены  «Сбербанк  Лизингом»:  поставка  свыше  1  800  единиц  коммунальной  техники  городу  Москве  и  заключение  контрактов  по  лизингу  транспорта  и  спецтехники  в  Южном  и  Северо-Кавказском  регионах  [2]. 

Таблица  1. 

Топ-10  лизинговых  компаний  по  количеству  заключенных  сделок  в  2013  году

В  2013  году  продолжилось  сокращение  объема  новых  сделок  сегмента-лидера  —  ж/д  техники  (-17,6  %,  относительно  предыдущего  года).  Авиализинг  удержал  от  сильного  падения  весь  рынок.  В  тройку  лидеров  по  объему  авиасделок  вошли  «ВЭБ-лизинг»,  «Сбербанк  Лизинг»  и  ГТЛК.  Высокие  показатели  роста  в  2013  году  также  продемонстрировал  автолизинг  (легковые  автомобили  —  13,5  %,  грузовые  —  33  %). 

Рисунок  1.  Топ-10  сегментов  в  портфеле  лизинговых  компаний  на  01.01.2014

Незначительный  рост  рынка  лизинга  в  сегменте  строительной  техники  обусловлен  подготовкой  к  Олимпиаде-2014  в  Сочи.

Для  государственных  лизинговых  компаний  по-прежнему  характерны  высокие  доли  в  сегментах  ж/д  и  авиатранспорта  (в  совокупности  70  %).  Новые  сделки  лизингодателей,  кото­рыми  владеют  отечественные  и  иностранные  производители  оборудования,  преимущественно  отно­сятся  к  лизингу  грузового  автотранспорта.  В  строительной  и  дорожно-строительной  технике  лидируют  компании,  контролируемые  кредитными  организациями,  что  объясняется  активным  участием  бан­ков  в  финансировании  строительных  проектов.  Лизинг  недвижимости  остается  одним  из  наименее  востребованных  сегментов  для  лизингополучателей,  так  же  как  и  лизинг  морских  и  речных  судов.

В  2013  году  территориальное  распределение  новых  сделок  претерпело  заметные  изменения:  доля  Санкт-Петербурга  выросла  с  7,4  %  до  12,7  %,  что  объясняется  крупными  авиасделка­ми.  В  географическом  распределении  сделок  уменьшилась  доля  Уральского  ФО  (с  13,3  %  до  10,1  %)  и  Сибирского  ФО  (с  9,5  %  до  7,2  %).  На  Москву  и  Центральный  ФО  совокупно  приходится  почти  по­ловина  новых  сделок  (49,6  %  в  2013  году,  годом  ранее  —  51,9  %).  Наименьший  уровень  новых  сделок  отразился  в  Северо-Кавказском  ФО,  составив  всего  лишь  0,6  %. 

Рисунок  2.  Географическое  распределение  объема  новых  сделок  в  2012  и  2013  годах

Несмотря  на  сосредоточение  в  Дальневосточном  регионе  значительного  экономического,  технического  и  экспортного  потенциала  России,  лизинг  в  этом  регионе  недостаточно  развит  и  по  объему  новых  сделок  в  2013  году  составляет  2,5  %  от  общего  объема.  Это  вызвано  рядом  политических,  экономических,  географических  и  других  проблем,  существующих  в  регионе,  в  том  числе,  и  отсутствием  соответствующей  законодательной  инициативы.  Существенной  проблемой  является  и  тот  факт,  что  лизингополучатели  плохо  информированы  в  отношении  эффективности  лизинговых  услуг.

В  заключение  можно  сказать,  что  на  территории  Дальневосточного  региона,  лизинговые  операции  пока  еще  не  стали  традиционными  для  коммерческих  банков,  и  их  масштабы  несоизмеримы  с  имеющимися  потенциальными  возможностями.  Инвестиционные  лизинговые  проекты  сложны,  они  предполагают  разработку  специальных  схем  финансирования,  обеспечения,  предоставления  гарантий,  участия  страховых  компаний.  Одной  из  помех,  препятствующих  развитию  лизингового  сектора,  является  неплатежеспособность  многих  потенциальных  клиентов.

Для  того  чтобы  российский  лизинг  развивался  и  активно  обслуживал  инвестиционные  процессы,  ставки  по  привлеченным  ресурсам  для  покупки  оборудования  не  должны  превышать  средних  показателей  рентабельности  производства.  Развитая  лизинговая  отрасль  расширит  возможности  финансирования  реального  сектора  экономики,  будет  способствовать  росту  внутреннего  производства,  реализации  основных  средств,  а  также  расширит  выбор  механизмов  финансирования,  доступных  российским  предприятиям  [1].

Список  литературы:

1.Лизинг  в  РФ  и  на  Дальнем  Востоке:  обзор  и  перспективы  развития/Куклина  Е.В.,  Ишкова  С.В.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://sibac.info/index.php/2009-07-01-10-21-16/5552-2012-12-20-13-56-51  (дата  обращения  10.07.2014).

2.Обзор  «рынок  лизинга  по  итогам  2013  года:  держась  за  воздух»  /Рейтинговое  агентство  «Эксперт  ра»  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.raexpert.ru/researches/leasing/itogi_2013  (дата  обращения  10.07.2014).