ИНОСТРАННЫЙ КАПИТАЛ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ СТРАХОВАНИЯ, СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Капленко Ирина Александровна

студентка 4 курса, кафедра Финансы и кредит ДВФУ, г. Владивосток

Е-mail: irishadv@mail.ru

Васюкова Людмила Константиновна

научный руководитель, канд. экон. наук, доцент кафедры Финансы и кредит ДВФУ, г. Владивосток

Изучение роли иностранного капитала в процессе становления российского страхового рынка и экономики России очень актуально. Страхование является одной из важнейших составляющих финансовой системы страны, страховой рынок не может развиваться изолированно от международного, потому что исторически он сложился под влиянием множества факторов, среди которых немаловажное место занимает иностранный капитал. С этих позиций изучение участия иностранного капитала в становлении страхового рынка России приобретает большее значение и позволяет проследить эволюцию взаимоотношений между российскими и иностранными страховщиками на протяжении различных этапов функционирования, что создает основу для анализа и прогнозирования направления дальнейшего его развития с учетом тенденций глобализации экономики.

За приблизительно двухсотлетний период совместного развития – с момента появления в нашей стране иностранных страховых обществ до сегодняшнего дня, отношения между российскими и зарубежными страховщиками находились в состоянии непрерывного взаимодействия и взаимопроникновения. Развитие иностранного страхования в России не было однозначным – периоды оживленного роста сменялись относительным затишьем, в течение различных этапов менялось и отношение российских страховщиков и населения к «иностранцам» на страховом рынке.

Так, анализируя развитие иностранного страхования в дореволюционный период, необходимо обратить внимание на следующее: практически в течение всего периода деятельности иностранных страховых компаний в Российской Империи, начиная с момента появления первых иностранных компаний и вплоть до революционных событий 1917 года, российское правительство проводило протекционистскую политику, постоянно принимало меры по защите отечественной системы страхования. Например, Екатерина II28 июня 1786 г. издала «Манифеста об учреждении Государственного Заемного Банка», которому было разрешено страховать закладываемые в нем дома, заводы и фабрики. Данным манифестом фактически вводилась государственная монополия на страхование, и, кроме того, в его ст. 20 указывалось на недопустимость страхования перечисленного выше имущества в иностранных страховых организациях: «…запрещается… всякому в чужие государства дома и фабрики здешние отдавать на страх и тем выводить деньги во вред или убыток государственный…» [6, с. 20].

Чуть позднее в 1827 году бароном Штиглицем и другими российскими предпринимателями было учреждено «Российское страховое от огня общество», получившее благодаря указу императора Николая Iот 27 октября 1827 года освобождение от налогов и монополию на ведение страховых операций в течение 20 лет в Санкт-Петербурге, Москве, Одессе и других городах [8, с. 287].

Но в этот период не было прямого запрета на деятельность иностранных страховщиков, политика проведения государственной страховой монополии проявлялась лишь в установлении ограничений на условия деятельности иностранных страховых компаний. Тем не менее, этот период очень важен в истории иностранного страхования, поскольку иностранные страховщики за это время прошли путь от первого своего появления на страховом рынке до того момента, когда они уже играли на этом рынке немалую роль, добились определенных достижений и имели свое нишу на российском рынке страховых услуг.

Что касается периода с 1918 по 1991 год, то тогда иностранное страхование в России было представлено лишь взаимоотношениями Ингосстраха со страховыми компаниями различных стран. Ингосстрах открывал свои представительства в других государствах, а иностранным страховым компаниям доступ на российский рынок был строго воспрещен. Страховать жизнь, имущество, ответственность население могло только через Госстрах.

В итоге отсутствие конкуренции на страховом рынке, запреты на деятельность иностранных страховых компаний в России, полная государственная монополия в сфере страхования и, в том числе, в сфере иностранного страхования привели к тому, что к началу 1990-х годов состояние страхового рынка стало очень слабым.

Если проанализировать современное состояние страхового рынка, то на сегодняшний день можно констатировать, что иностранные инвесторы за последние три года наиболее активно наращивали свое участие в уставных капиталах российских страховщиков путем прямого участия. Так, например, произошел переход 100 % долей ООО СПК «Юнити Ре» в собственность кипрских структур, увеличение уставного капитала страховой компании «Альянс РОСНО Жизнь» из-за роста вложений австрийских инвесторов с 111 млн. руб. до 240 млн. руб.; чуть менее активно – путем получения контрольного пакета (акций или долей участия в «ООО») [4, с. 103]. Рост доли косвенного участия организаций – нерезидентов России на 267,5 млн. рублей произошел за счет вложений иностранных инвесторов в уставные капиталы таких страховщиков, как: ООО СК «Согласие» – на 50 млн. руб., СКПО «УралСиб» – на 127,5 млн. руб., СК «Спасские Ворота» – на 90 млн. руб [1, с. 12].

Наиболее значимым изменением в структуре иностранного участия в уставных капиталах российских страховщиков в 2009–2011 годах явился девятикратный рост вложений австрийских инвесторов. В основном, это обусловлено изменением структуры собственников группы Allianzи переходом доли в 5,1 млрд. руб. в уставном капитале СК «РОСНО» из компании, зарегистрированной в Германии, в австрийскую организацию.

Инвестиции организаций, зарегистрированных в Нидерландах, на протяжении нескольких лет остаются практически неизменными (4,1 млрд. руб. в 2009 году, 4,4 млрд. руб. в 2010 году), однако доля участия нидерландских инвесторов снизилась до 24 % из-за роста вложений инвесторов из других стран. Наибольшие вложения организаций, зарегистрированных в этих странах, принадлежат следующим страховым компаниям: «РЕСО-Гарантия», «Оранта», «Интач Страхование», «Дженерали ППФ Общее Страхование», «Дженерали ППФ Страхование Жизни»[4, с. 104].

Значительно выросли инвестиции кипрских компаний: доли инвесторов из этой страны увеличились у таких страховщиков как «Первая Страховая Компания», «Юнити Ре», «РЕСО-Мед» и др.

Важно отметить качественные финансовые различия в деятельности страховых организаций с различной долей участия иностранных акционеров. На российском рынке действовало 91 страховая компания с иностранным участием из 579 страховых компаний на конец 2011 года. Средний размер уставного капитала составляет 375 млн. руб. для страховых компаний со 100 % участием иностранцев и 865 млн. руб. для страховых компаний с участие в капитале менее 100 % , при этом компании, полностью принадлежащие российским акционерам, обладают лишь 216 млн. руб. уставного капитала в среднем [4, с. 105].

При этом частичное участие в капитале российских страховых организаций интересует иностранных инвесторов все меньше и меньше, что объясняется стремлением иностранных страховщиков к полному контролю над компанией, а не только частью ее. Доля страховщиков, не имеющих в своем капитале зарубежной составляющей, как и доля совокупного уставного капитала данной группы страховщиков, доля собираемой ими страховой премии неуклонно снижается.

Роль страховых организаций с иностранными инвестициями экспертами оценивается двояко, так как в процессе открытия страхового рынка есть как свои преимущества, так и недостатки. Однако следует отметить, что роль иностранных инвестиций вообще в экономику любой страны глобальна – невозможно представить ни одного государства, не охваченного этим процессом, причем от модели инвестиционного развития зависят притоки капитала в различные сферы, в том числе в страхование. В страховании иностранные инвесторы не только способствуют капитализации рынка, но и служат источником новых страховых продуктов, новых идей. В то же время, Российский страховой рынок несколько отстает от зарубежного. Поэтому иностранные страховщики создают серьезную конкуренцию отечественным компаниям, что, в определенной степени, тормозит развитие страхового рынка России. Отечественные страховщики не всегда могут приспособиться к нововведениям со стороны иностранцев.

Проблема допуска иностранцев на национальный рынок не является сугубо российской. Многие страны сталкивались и продолжают сталкиваться с определением оптимальных границ открытия страхового рынка.

Таким образом, в России необходимо государственное регулирование страховой деятельности иностранцев. Вопрос заключается в том, в каких пределах следует вмешиваться государству в функционирование страхового рынка. На протяжении всей истории развития страхования в России политика правительства была направлена на ограждение национальных страховых компаний от иностранной конкуренции. Это было оправдано, поскольку прямого запрета на деятельность иностранных страховщиков не было (кроме периода социалистического развития страны), вводились лишь ограничения, вызванные разумным беспокойством за состояние и дальнейшее развитие страхового рынка, а национальные страховые компании были еще слишком слабы, чтобы составить серьезную конкуренцию зарубежным страховщикам.На данный момент наложение подобных ограничений не пустая прихоть, а вполне обоснованное опасение появления недобросовестных страховых компаний, преследующих лишь краткосрочные цели и не имеющих в перспективе дальнейшее постоянное сотрудничество с Россией. На российский страховой рынок необходимо допускать надежные страховые компании с длительным опытом работы, которые успели зарекомендовать себя в родной стране с положительной стороны.

Но при этом, иностранные компании столкнутся с теми же проблемами, что и остальные российские компании: нестабильная экономическая и политическая ситуация, несовершенство системы налогообложения, недоверие населения к финансовым институтам и т.д. Кроме того, отечественные страховые компании имеют значительные преимущества по сравнению со своими иностранными конкурентами, которые можно расценивать как входные барьеры в отрасль. Во-первых, они адаптированы к условиям работы на местном рынке, понимают местные культурные, бытовые и деловые обычаи, имеют накопленный производственный опыт, и все это может считаться формой капитала, так как его наличие сокращает текущие производственные затраты и дает конкурентные преимущества. Во-вторых, упрочившиеся на рынке национальные страховые компании имеют информированных потребителей, создающих в силу потребительской инерции эффект клиентуры, также затрудняющий конкурентам вход в отрасль. В-третьих, они располагают привилегиями, предоставленными государственными структурами или промышленными предприятиями, которые нередко выступают в роли их учредителей, либо акционеров.

В целом, российское страховое сообщество выступает за сбалансированный и справедливый допуск иностранных компаний на российский страховой рынок. Страховщики поддерживают позицию, согласно которой, для компаний с иностранным капиталом будут постепенно сниматься некоторые ограничения в связи со вступлением России в ВТО – по организационно-правовой форме, по стажу участия в страховых компаниях, по специальным нормативам соотношения активов и обязательств, будет скорректирована квота участия иностранного капитала в российских страховщиках с 25 % до 50 %. На данный момент Минфином уже согласован законопроект об увеличении квоты. Вместе с тем, ограничения на участие в страховании жизни и в обязательных видах страхования должны быть сохранены. Это необходимо для того, чтобывоспрепятствовать оттоку страховых резервов за рубеж, и направить их в качестве долгосрочных инвестиций в реальный сектор.

Что касается перспектив развития, то в настоящее время складываются позитивные тенденции в развитии страхового рынка России, создаются условия для его равномерного и динамичного роста. По мнению ряда экспертов, его потенциал роста в среднем составляет 9–12 % в год. Следует заметить, что этот рост возможен лишь наряду с одновременным подъемом экономики страны в целом и увеличением благосостояния населения [5].

Положительные перспективы развития страхового рынка появятся после вступления России в ВТО. Ожидается, что Россия станет полноправным членом ВТО не позднее середины лета 2012 года. В соответствии с достигнутыми договоренностями, по прошествии 9 лет российский страховой рынок будет открыт для работы филиалов иностранных страховщиков, а квота иностранного участия в уставном капитале страховых компаний уже сейчас должна быть увеличена с 25 до 50 %.

Последнее условие крайне актуально в настоящий момент, так как в 2011 году три крупные компании с иностранным участием увеличили уставный капитал: «РОСНО» (Allianz) – на 3,8 млрд. р., «ЭРГО Русь» (ERGO) – на 343 млн. р., «Алико» (MetLife) – на 320 млн. р., тем самым практически выбрав существующую квоту. По расчету органа Росстрахнадзора, 15 марта 2011 года квота участия иностранцев была выбрана на 22,2 %, размер оставшейся свободной квоты составлял 435 млн. р. [7].

При этом для российского страхового рынка возможно два варианта последствий от вступления во Всемирную торговую организацию.

Первый вариант сводится к формированию сильного страхового рынка до прихода филиалов иностранных компаний. В случае если национальные страховщики смогут повысить свою конкурентоспособность, то доля иностранцев (филиалов и дочерних компаний) в совокупных взносах после либерализации рынка стабилизируется на уровне 50 % (по итогам 2010 год значение этого показателя было равно 43 %) [3, с. 5].

Второй вариант предполагает постепенноевытеснение национальных страховщиков, не сумевших повысить собственную конкурентоспособность, с рынка. В настоящий момент российские страховые компании проигрывают мировым страховщикам по целому ряду параметров – надежности, уровню капитализации, эффективности ведения бизнеса, технологичности, клиентоориентированности и т.д. Данный сценарий развития страхового рынка предполагает постепенный рост рыночной доли компаний с иностранным участием и филиалов компаний-нерезидентов.

Но вне зависимости от сценария развития наибольшую рыночную долю иностранные страховщики получат на только формирующемся рынке страхования жизни. Уже сейчас дочки иностранных компаний («MetLife Alico», «Альянс РОСНО Жизнь», «Сожекап страхование жизни», «СИВ Лайф», «Дженерали ППФ Страхование жизни») занимают ведущие позиции по взносам по страхованию жизни [3, с. 6].

Кроме того филиалы компаний-нерезидентов будут активно работать с иностранными компаниями, ведущими свою деятельность в России. В настоящий момент иностранные компании вынуждены заключать договоры страхования с российскими страховщиками с условием дальнейшей передачи рисков за границу. После открытия отечественного страхового рынка иностранцы смогут страховаться в своих компаниях напрямую без участия российского посредника, стоимость страхования для них снизится.

При этом следует ожидать и косвенного эффекта – вступление в ВТО приведет к приходу иностранных компаний в Россию, которые будут предпочитать страховаться в иностранных страховых компаниях.

Тем не менее, вне зависимости от варианта развития событий, приход филиалов компаний-нерезидентов будет способствовать развитию конкуренции на рынке, внедрению новых технологий, появлению новых страховых продуктов, снижению стоимости страхования для рисков, ранее в значительной мере перестраховывающихся за рубежом.

В целом для российского страхового рынка Минфином была разработана стратегия развития страхования в Российской Федерации на 2011–2013 годы с учетом вступления в ВТО, которая направлена на содействие развития страхового сегмента финансового рынка [2, с. 60].

Решение поставленной задачи позволит повысить вклад страхового сектора в социально-экономическое развитие страны, поддержать его стабильность, использовать ресурсы страховых организаций для совершенствования финансовой системы, в том числе в сферу инвестиций, повысить качество и расширить спектр страховых услуг, поддерживать стабильность страхового рынка, увеличить доверие потенциальных страхователей к страховым услугам, что позволит повысить качество и надежность работы страховщиков.

Конечным результатом решения данной задачи является повышение роли страхового сектора в социально-экономическом развитии страны и изменение механизма функционирования в соответствии с законодательством Российской Федерации и общими принципами международного права.
Для достижения указанной цели планируется:

• создание условий для обеспечения населения и организаций надежными и качественными страховыми услугами и повышения конкурентоспособности субъектов страхового дела;
• совершенствование инструментария страхового надзора в целях эффективного контроля за соблюдением прав и экономических интересов всех участников страховых правоотношений (при сохранении приоритета и интересов страхователей);
• сближение принципов, форм и методов страхового надзора с общими принципами страхования и стандартами Международной ассоциации страховых надзоров;
• повышение открытости информации о деятельности субъектов страхового дела.

Соответственно, результатом выполнения данных задач является увеличение прироста объема страховых премий на душу населения до 16 % в 2013 году, повышение удельного веса субъектов страхового дела, деятельность которых регулируется законодательно, до 75 % в 2013 году, рост доли страховых организаций, находящихся в зоне риска, за которыми обеспечен контроль, до 90 % в 2013 году, обеспечение 100 % контроля за неплатежеспособными страховыми организациями, обеспечение 100 % степени раскрытия информации законодательно установленным международными стандартами учета и отчетности.

Реализация Стратегии позволит создать предпосылки для повышения прозрачности законодательства Российской Федерации о страховании, формирования конкурентной среды, повышения уровня финансовой грамотности участников страхового рынка, информированности общественности о деятельности субъектов страхового дела, постепенного перехода к осуществлению надзора за деятельностью субъектов страхового дела на качественно новой основе, соответствующего мировой практике.

Список литературы:

1. Доклад о развитии страхового рынка России в 2009 году – 1 полугодии 2010 года // ФССН. – 2010. [электронный ресурс] – Режим доступа. - URL: http://www.fssn.ru/www/site.nsf/web/doc_21042011152741.html(дата обращения: 10.04.2012).
2. Доклад о результатах и основных направлениях деятельности Минфина России на 2011–2013 гг. // Министерство финансов Российской Федерации. – 2010. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.minfin.ru(дата обращения 9.04.2012).
3. Комлева Н., Янин А. Последствия вступления в ВТО для российского страхового рынка: Стратегия – 2021 // Эксперт РА. – Москва, 2012. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.raexpert.ru/researches/insurance/entry_into_wto/(дата обращения: 9.04.2012).
4. Котлобовский И. Б, Саган А. И. Влияние вступления в России в ВТО на национальный страховой рынок // Аналитический вестник. – 2012. – № 7. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://council.gov.ru/inf_sl/bulletin/item/408/index.html(дата обращения: 12.04.2012).
5. Марчук А. П. Тенденции развития страхового рынка в современной России // Страховое дело. – 2009. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://finanal.ru/001/tendentsii-razvitiya-strakhovogo-rynka-v-sovremennoi-rossii?page=0,0(дата обращения: 10.04.2012).
6. Полное Собрание Законов т. XXII, № 16407, ст. 20.
7. Разработан законопроект об увеличении вдвое квоты иностранцев // Агентство Страховых Новостей. – 2011. [электронный ресурс] – Режим доступа. – URL: http://www.asn-news.ru/news/28457(дата обращения: 12.04.2012).
8. Шахов В. В. Страхование: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 311 с.