АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ: СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ ПРОВЕДЕНИЯ

ANALYSIS OF THE FINANCIAL CONDITION OF THE ORGANIZATION: THE ESSENCE AND NECESSITY OF CONDUCTING

Anastasiya Zolotareva

master's student, department of economic, analysis and audit, Voronezh State University,

Russia, Voronezh

АННОТАЦИЯ

Данная статья посвящена теме анализа финансового состояния компании. Была рассмотрена сущность и необходимость проведения финансового анализа, указаны факторы, влияющие на финансово-экономическое положение организации, а также методика проведения финансового анализа.

ABSTRACT

This article is devoted to the topic of analyzing the financial condition of the company. The essence and necessity of financial analysis were considered, the factors affecting the financial and economic situation of the organization were indicated, as well as the methodology of financial analysis.

Ключевые слова: финансовое состояние, анализ, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Keywords: financial condition, analysis, solvency, financial stability.

Финансовое состояние организации – важная составляющая характеристики экономической деятельности компании, которая отражает состояние капитала в данный момент времени.

Долгое время ученые-экономисты заняты изучением и совершенствованием анализа финансового состояния. Среди них можно выделить Бабичеву Н.Э., Бланка И.А., Бочарова В. В., Гиляровскую Л.Т., Ендовицкого Д.А., Ковалева В.В., Любушина Н.П., Савицкую Г.В. и многих других деятелей науки.

Савицкая Г.В. финансовое состояние компании определяет, как категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент времени, оно характеризует способность организации к саморазвитию и самофинансированию. [3, с. 248-249]

С точки зрения Ендовицкого Д.А., Любушина Н.П., Бабичевой Н.Э., финансовый анализ необходим для своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности, а также нахождения резервов улучшения финансового состояния организации. [4, с.11]

Как правило, многое зависит от эффективности управления организацией. Финансовое состояние можно охарактеризовать как устойчивое, неустойчивое и кризисное. Самым благоприятным для компании будет устойчивое состояние, чтобы его добиться необходимо на протяжении всей деятельности организации непрерывно своевременно производить платежи, такие как налоги, сборы, пошлины, взносы в фонды, а также дивиденды акционерам компании и заработную плату работникам.

Для обеспечения устойчивого финансового положения, фирма должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать процесс движения капитала, основных средств таким образом, чтобы постоянно была возможность превышения доходов над расходами, в целях поддержания платежеспособности.

Анализ финансового состояния позволяет оценить положение организации в текущий момент времени, обозначить источники формирования средств, оценить возможные темпы развития и спрогнозировать дальнейшее положение компании.

Анализ финансового состояния включает:

- оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса;

- анализ ликвидности и платежеспособности организации;

- оценка финансовой устойчивости и определение уровня деловой активности фирмы;

- анализ финансовых результатов и показателей рентабельности.

Рассмотрим более детально каждый из этапов. Для оценки структуры и динамики активов и пассивов необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. При этом, зафиксировать положительную динамику возможно при наличии увеличения валюты баланса на конец отчетного периода, превышения темпов роста внеобротных активов над приростом оборотных активов, доли собственного капитала более 50%, примерно одинакового темпа прироста дебиторской и кредиторской задолженности, а также свободных денежных средств в размере 5% от объема оборотных средств.

Оценка финансовой устойчивости подразумевает расчет абсолютных и относительных показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Далее присваивается оценка кредитоспособности заемщика и проводится ее анализ.

Анализ денежных потоков предполагает планирование будущих денежных потоков, то есть их прогнозирование. На этом этапе определяются причины дефицита или избытка денежных средств, выявляются источники поступления и направления расходования средств с целью контроля за текущей платежеспособностью и ликвидностью организации. [1, с. 111]

Анализ деловой и рыночной активности компании демонстрирует эффективность использования своих оборотных средств и степень активности на рынке. [1, с. 146] Здесь рассчитывается длительность оборота оборотных средств, определяется структура оборотных средств, их доля в общей сумме активов, определяется рентабельность оборотных активов, а также рассматриваются параметры относительно ценных бумаг организации. На этом этапе формируются выводы относительно инвестиционной привлекательности компании. [1, с. 162]

И, последнее, анализ финансовых результатов и рентабельности организации предусматривает анализ динамики и структуры финансовых результатов, анализ бухгалтерской прибыли, анализ прибыли от реализации продукции, анализ рентабельности деятельности. [1, с.167]

Итоговые показатели, отражающие состояние организации определяются:

- методом сумм (суммированием темпов прироста отобранных показателей);

- среднеарифметической величиной (схож с методом сумм, но также учитывает вес отдельных показателей);

- методом балльной оценки (каждый показатель имеет свой балл в общей шкале в зависимости от значения).

В основном итоговый расчет оценки финансового состояния происходит методом балльных оценок, так как данный метод учитывает все факторы и предполагает всесторонний подход к оценке. [2]

Полученная итоговая оценка финансового состояния имеет большое значение для потенциальных инвесторов и партнеров компании. Но рынок на современном этапе характеризуется высокой динамичностью возникновения и исчезновения экономических интересов его участников, ввиду неопределенности внешней среды, поэтому необходимо иметь представление о компании в перспективе, то есть осуществлять прогноз оценки финансового состояния.

Именно для проведения прогноза чаще всего пользуются способом интегральных оценок, так как указанный метод учитывает все взаимосвязи между показателями, а также позволяет с точностью проследить возможную динамику и выявить отклонения.

Таким образом, в ходе исследования были представлены основные теоретические моменты, отражающие категорию «финансовое состояние», позволяющие в полной мере оценить степень важности проведения мероприятий по анализу и оценке финансового состояния компании в условиях неопределенности. Ведь результаты анализа позволяют выявить слабые места организации, требующие разработки дальнейших мер с целью ликвидации. Так, по итогам анализа, компания может сделать выводы о своем реальном экономическом положении, оценив степень влияния каждого из показателей или факторов (в зависимости от рассчитанных коэффициентов) на финансовое состояние.

Поэтому, выводом для анализа финансового состояния в большинстве случаев будет являться определение текущего состояния, а также выявление дальнейшего прогноза при условии проведения необходимых мероприятий.

Список литературы:

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс / В.В. Бочаров. – Санкт-Петербург.: Питер, 2017. – 240 с.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – Москва.: Финансы и статистика, 2019. – 560 с.
3. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2018. – 352 c.
4. Финансовый анализ : учебник / Ендовицкий Д.А., Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. – 4-е изд., перераб. – Москва : КНОРУС, 2021. – 304 с.