БАНКОВСКИЙ СЕКТОР В РБ В ПЕРИОД ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

Галстян Арман Ваграмович

студент 5 курса факультета Международных экономических отношений, УО «БГЭУ», г. Минск, Беларусь

E-mail: zamanak@yandex.ru

Шмарловская Галина Александровна

д-р экон. наук, проф., УО «БГЭУ», г. Минск, Беларусь

Необходимость интеграции банковской системы Республики Беларусь в мировое банковское сообщество обусловлена целым рядом причин, однако из числа основных следует выделить задачу прив­лечения финансовых ресурсов на международных рынках. Интеграция национальной банковской системы в мировую экономику не является самоцелью, но служит важнейшим фактором усиления геопо­литических позиций республики.

Актуальность проблемы межбанковской интеграции подтверж­дается тем фактом, что согласно Стратегии развития банковского сек­тора экономики Республики Беларусь на 2011—2015 годы, утвержден­ной Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 03.03.2011 № 73, развитие банковской системы предпо­лагает расширение состава и объема, улучшение качества банковских услуг, повышение доверия к банкам со стороны национальных и иностранных инвесторов, вкладчиков и населения республики, интеграцию банковского сектора нашей страны в региональные, мировую банковскую и финансовую системы. Помимо этого, в соответствии с основными положениями Программы социально-экономического развития Респуб­лики Беларусь на 2011—2015 годы развитие финансового рынка предпо­лагает активное привлечение внешних ресурсов, что возможно только при достаточной степени его интеграции в мировую экономику [5].

Однако, как показывает международный опыт, зарубежный капитал оказывает противоречивое влияние на банковский сектор принимающих стран. С одной стороны, присутствие зарубежных банков усиливает конкуренцию на национальном рынке, повышает его эффективность за счет внедрения новых технологий и совершенство­вания финансовых продуктов и услуг. Но в то же время стратегические приоритеты зарубежных банков и их дочерних структур могут не совпадать с национальными интересами государства присутствия.

Превалирование зарубежных банков на рынке может нивели­ровать преимущества международной конкуренции и еще больше усилить зависимость национальной экономики от колебаний на миро­вом финансовом рынке. Это особенно критично в период мирового финансово-экономического кризиса, а также посткризисный период.

Процесс глобализации мировой экономики повлиял на качествен­ную трансформацию характера и структуры международного финансо­вого рынка, который ранее представлял собой совокупность отдельных национальных рынков. В процессе интеграции финансовый сектор проявляет высокий динамизм: формируются транснациональ­ные финансовые консорциумы, международные банковские группы, включающие в себя десятки и сотни банковских учреждений по всему миру с активами, исчисляемыми десятками миллиардов долларов США. Банки все активнее проводят операции за рубежом, что находит свое отражение в таких областях межбанковского сотрудничества, как международные корреспондентские отношения и организация совместного финансирования.

Анализ объектов и характеристик интеграционных процессов позволяет выделить два основных направления интеграции националь­ных банковских систем.

1. Интеграция на уровне собственного капитала банков, что подразумевает процесс объединения уставного капитала банков путем слияний и поглощений, образования транснациональных банков, создания международных банковских групп, учреждения представи­тельств и дочерних банков.
2. Интеграция на уровне финансовых ресурсов, включающая выдачу межбанковских кредитов, организацию синдицированных займов, открытие корреспондентских счетов (типа ЛОРО/НОСТРО), покупку банковских облигаций, участие в совместных инвестицион­ных проектах и т. д. [4, с. 56].

Интеграция посредством образования транснациональных банков и международных банковских групп и повышение их роли в процессе консолидации банковского и промышленного капитала — одна из наиболее важных и актуальных тенденций в мировой экономике.

Когда интересы транснационального капитала совпадают с интересами определенных национальных государств, транснациональ­ные банки обеспечивают им значительные и даже решающие конкурентные преимущества на мировом рынке. Страны с развитой рыночной экономикой активно поддерживают собственные трансна­циональные компании и банки, которые, в свою очередь, создают условия для поступления налоговых средств от широкой междунаро­дной деятельности, а также для расширения их экономического, а затем и политического влияния, помогают установить контроль над экономикой некоторых зарубежных государств.

Следует отметить, что развитие банками взаимных корреспон­дентских отношений продиктовано, прежде всего, необходимостью осуществления расчетных функций в интересах своей клиентуры. Часто открытие счетов ЛОРО/НОСТРО отражает именно запросы по интеграции национальных экономик.

Чем больше хозяйствующие субъекты на территории различных государств зависят друг от друга, чем чаще у них возникает необходимость в трансграничных расчетах, тем активнее банки будут развивать корреспондентские отношения в интересах клиентов. Кроме того, чем активнее банки используют систему собственных корреспон­дентских отношений, проводя расчетные операции, и для обеспечения достаточного уровня ликвидности рассчитывают на привлечение межбанковских кредитов от банков других стран, тем в большей степени национальные банковские системы превращаются из разрозненных сегментов в единую сплоченную финансовую систему.

В такой системе, вне зависимости от степени трансграничного пере­плетения банковского капитала, развивается взаимозависимость банков.

Транснациональные банки (ТНБ) играют важнейшую роль в процессе межбанковской интеграции. Они являются как показателем интегративных процессов, так и их мощнейшим двигателем. Процесс концентрации банковской мощи превратил транснациональные банки в универсальные банковские комплексы. Внутри них постепенно стираются грани между коммерческими, инвестиционными банками, страховыми и другими учреждениями финансовой сферы. При этом структура транснациональных банков достаточно сложная.

Выходя на новый зарубежный рынок, ТНБ должен сразу определить, в какой организационно-институциональной форме он это осуществит. Данное решение очень важно для дальнейшей деятельности транснационального банка и принимается в соответствии с его стратегией. Можно выделить следующие организационно-институциональные формы присутствия транснациональных банков:

1. Образование неоперационного подразделения за рубежом (представительского офиса или просто представительства) для осуществления преимущественно управленческих и маркетинговых функций для головного банка, которые носят в основном инфор­мационный, контактный, рекламный и имиджевый характер.
2. Образование международного департамента (валютного или внешнеэкономического управления) в офисе штаб-квартиры ТНБ в своей стране, установление корреспондентских отношений со спе­циально отобранными банками-соседями за рубежом и проведение между­народных операций через корреспондентские межбанковские каналы.
3. Учреждение операционного отделения за рубежом в той или иной доступной для ТНБ организационной форме (заграничного филиала, агентства, дочернего или совместного банка) для осуществ­ления полной или ограниченной деятельности на территории пребыва­ния и для международных операций.

Каждая из этих организационных форм имеет свои преимущества и недостатки. Транснациональный банк должен стремиться рационализи­ровать свою международную финансовую сеть, состоящую из того или иного набора перечисленных выше организационных подразделений, с целью эффективного выполнения заявок корпоративных, правитель­ственных, банковских или индивидуальных клиентов, а также для эффективного осуществления валютно-финансовых операций за собственный счет.

Несмотря на снижение финансовой активности в условиях мирового финансово-экономического кризиса, крупнейшие банки мира, представленные, прежде всего, такими продуктами межбанковс­кой интеграции, как транснациональные банки и международные финансовые группы, в основном сохранили свои позиции на между­народном финансовом рынке [3].

Характеризуя степень интеграции банковской системы Республи­ки Беларусь в мировую экономику, можно использовать следующие данные. На 01.01.2012 в нашей стране действовал 31 банк. Из них 26 — с участием иностранного капитала, в том числе 9 — со 100 %-ным иностранным капиталом, 14 — с иностранным участием свыше 50 % и 8 банков — с иностранным капиталом менее 50 % [2]. На территории Республики Беларусь находилось 9 представительств иностранных банков России, Украины, Литвы, Латвии и Германии.

Совокупный уставный фонд банков за 2011 год увеличился на 15 625,5 млрд. руб., или в 2,3 раза, и на начало 2012 года составил 27,6 трлн. руб., или порядка 3,31 млрд. долл. США. Объем норматив­ного капитала банковского сектора на начало 2012 года составил 37,4 трлн. руб., увеличившись за 2011 год почти на 19,8 трлн. руб., или в 2,1 раза [2]. Основными источниками роста собственного капитала стали рост прибыли и фондов, сформированных за счет прибыли и инвестиций в уставные фонды банков.

Характеризуя деятельность банковского сектора Республики Бе­ларусь в 2009—2011 гг., можно выделить такие общие тенденции, как:

• ухудшение макроэкономических показателей в стране в целом, а также платежеспособности ряда экономических субъектов в частности, что негативно отразилось на качестве активов банков;
• усиление сотрудничества Республики Беларусь и Междуна­родного валютного фонда (МВФ), оказавшего влияние на монетарную политику в республике, а также на возможности отдельных субъектов рассчитаться по обязательствам в будущем;
• высокий уровень поддержки системообразующих банков государством, что способствовало стабилизации и поддержанию приемлемого уровня их платежеспособности;
• стремление к сохранению доверия населения к националь­ной банковской системе и, соответственно, сохранению ресурсной базы в банковском сегменте;
• усиление регуляторных мер для минимизации валютных рисков банковского сектора страны, в том числе и за счет ограничения кредитования населения.

Если говорить о влиянии иностранного капитала на банковскую систему республики, можно отметить следующее. Доля иностранных инвестиций в совокупном уставном фонде банков нашей страны на 01.01.2012 составила 14,5 %, сократилась на 9,7 процентных пункта, в первую очередь за счет существенной девальвации национальной валюты, а также капитализации системобразующих банков за счет средств бюджета — ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк».

Национальным банком Республики Беларусь по согласованию с Президентом Республики Беларусь был установлен норматив, характе­ризующий максимальное значение квоты участия иностранного капитала в банковской системе государства. Эта квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных фондах банков с иностранными инвестициями, и уставного фонда дочерних банков иностранных банков к совокупному уставному фонду банков, зарегистрированных на территории Республики Беларусь.

Согласно постановлению Правления Национального банка Республики Беларусь от 01.09.2008 № 129 «О размере (квоте) участия иностранного капитала в банковской системе Республики Беларусь» данный норматив установлен в размере не более 50 %. Причем квота была увеличена двукратно с 25 %, что стало своего рода сигналом международному инвестиционному сообществу о заинтересованности нашей страны к более активному сотрудничеству с иностранными инвесторами на отечественном финансовом рынке.

Целесообразно оценивать степень присутствия иностранных инвесторов в национальной банковской системе как часть от общего объема инвестиций, полученных из-за рубежа. Интегральным показа­телем состояния инвестиционных потоков, как исходящих из Респуб­лики Беларусь, так и входящих в нее, является международная инвестиционная позиция [1]. Проанализировав динамику основных показателей международной инвестиционной позиции Республики Беларусь, можно выделить следующие тенденции:

1. Начиная с 2006 года значение чистой международной инвестиционной позиции нашей страны уменьшалось (то есть государство является безусловным «чистым должником»).
2. Наблюдалось воздействие двух факторов: снижение темпов роста иностранных активов (с 2008 года) и резкий скачок вверх относительно обязательств перед нерезидентами с 2007 года.
3. Как следствие первых двух тенденций — резкий рост объема внешнего долга Республики Беларусь (с 2007 года).

Оценивая динамику участия иностранного капитала за 2008—2010 гг., следует отметить, что доля иностранного капитала в банков­ском секторе республики возросла почти в три раза. Повышение инте­реса иностранных инвесторов к финансовому сектору нашей страны обусло­вило также рост количества банков, контролируемых иностран­ным капиталом, при одновременном уменьшении доли государствен­ных органов и юридических лиц, основанных на государственной форме собственности.

Приток иностранного капитала создал условия для более стабильной работы банковской системы в 2011 году, позволив поддер­жать реальный сектор экономики по всем направлениям. Приход в банковский сектор иностранных стратегических инвесторов положительно сказался на росте капитала банков, расширении состава и повышении качества услуг, предоставляемых банками клиентам из нефинансового сектора экономики, а также населению.

Обобщая изложенное выше, следует отметить, что интерес иностранных инвесторов к банковскому бизнесу в Республике Беларусь в последние годы заметно повысился с учетом благо­прият­ных изменений законодательства и устойчивого развития экономики страны. Приход новых инвесторов не только обеспечивает рост устав­ного фонда и капитала банков, но и создает дополнительные возмож­ности увеличения объемов привлекаемых средств (при содействии инвесторов), компенсируя тем самым уменьшение заимствований на финансовых рынках, подверженных кризису. При этом в случае возникновения неблагоприятных ситуаций банки, принадлежащие крупным зарубежным финансовым корпорациям, могут рассчитывать на действенную поддержку со стороны своих основных акционеров.

Список литературы:

1. Аксаков, А. Г. Консолидация в банковском секторе: финансовый кризис и новое финансовое законодательство // Финансы и кредит. — 2008. —№ 48. — С. 68—74.
2. Бюллетень банковской статистики, № 1 (151) — 2012. — 255 с.
3. Горелая, Н. В. Оценка и анализ экономических эффектов при банковских слияниях и поглощениях //Управление корпоративными финансами. — 2007. —№ 4. — С. 41—49.
4. 4Еремеева, И. А. Республика Беларусь на пути вхождения в международный рынок ссудных капиталов / Под научн. ред. Медведева В. Ф.; Государственное научное учреждение «Институт экономики Национальной академии наук Беларуси». — Минск: Право и экономика, 2006. — 115 с.
5. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2011 год и задачи банковской системы по их реализации в 2012 году. Доклад Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь Н.А. Ермаковой на расширенном заседании Правления Национального банка Республики Беларусь // Банкaўскi веснiк. — 2012. — № 4. — С. 3—7.