ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации и заключается в определении ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, т.е. можно констатировать очень тесную связь с платежеспособностью.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств или незначительному нарушению сроков погашения, предусмотренных договорами.

Платежеспособность является более узким понятием, обозначающим наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

По сути, ликвидность и платежеспособность являются очень близкими понятиями, и, учитывая их общую природу, многие ученые объединяют их в единый аналитический блок. Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, и сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

При анализе ликвидности по абсолютным показателям необходимо сопоставить стоимость отдельных групп активов организации с соответствующими группами пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения вида 1 [2, с. 319]:

                      А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.                                (1)

Таким образом, обязательным условием абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса организации является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер [2, c. 183].

Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность организации, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, т.е. (А1 + А2) - (П1 + П2). Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (А3 - П3) [1, с. 383].

Для оценки ликвидности баланса так же рассчитывают относительные показатели (Таблица 1).

Таблица 1.

 Коэффициенты для оценки ликвидности организации

Для оценки ликвидности АО «Тайфун», сопоставим активы и пассивы по срочности и скорости обращения (Таблица 2).

Таблица 2.

Анализ ликвидности баланса АО «Тайфун»

Согласно данным таблицы 2 сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов (Таблица 3).

Таблица 3.

Выполнение неравенств абсолютных показателей ликвидности баланса АО «Тайфун»

На протяжении всего исследуемого периода выполняется следующее равенство: , следовательно, можно сделать вывод, что у АО «Тайфун» не достаточно средств, для покрытия наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Быстрореализуемые активы, превышают краткосрочные пассивы, что говорит что АО «Тайфун» все же остается платежеспособной в недалеком будущем. Так же в будущем, при своевременном поступлении платежей, АО «Тайфун» может оставаться платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств. Данное значение показателей является нормой и не подвергались изменению в течении всего исследуемого периода, что является нормальным, ввиду специфики деятельности АО «Тайфун».

Проведем оценку относительных показателей ликвидности АО «Тайфун» (Таблица 4).

Таблица 4.

 Оценка ликвидности АО «Тайфун»

Коэффициент абсолютной ликвидности АО «Тайфун» несколько выше общепризнанной нормы для российских организаций. Такого рода значение данного показателя может свидетельствовать о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средствах на счетах, однако требует дополнительного анализа использования капитала.

Коэффициент промежуточного покрытия так же несколько выше нормы, что может является следствием роста дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности в норме, что свидетельствует об общей платежеспособности АО «Тайфун».

Коэффициент общей ликвидности несколько ниже нормы на протяжении всего исследуемого периода, без резких колебаний.

Список литературы:

1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / коллектив авторов. – 3-е изд., перераб. И доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 712 с.
2. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петух, А.В. Баранов, А.Е. Жминько. – М.: ФОРУМ, 2014. – 368 с.
3. Захарова В.В., Губанова Е.В. Анализ ликвидности баланса на основе имущественного и функционального подхода. В сборнике: Направления социально-экономического развития региональной экономики материалы международного научно-практического «круглого стола». - 2016. - С. 137-141.
4. Никитина Е.В., Губанова Е.В. Методика анализа ликвидности коммерческой организации на основе денежных потоков. В сборнике: Направления социально-экономического развития региональной экономики материалы международного научно-практического «круглого стола». - 2016. - С. 177-180.
5. Фатеева Т.Н. Взаимосвязь анализа денежных потоков и платежеспособности организации//Пути социально-экономического развития региона: финансовое обеспечение, перспективы и направления оптимизации Материалы международной научно-практической конференции. Под редакцией Пироговой Т.Э., Никифорова Д.К. -Калуга: ИД «Эйдос», 2015. -С. 206-210.