ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ РФ

АННОТАЦИЯ

Основная роль и значение государственного кредита, анализ динамики внешнего и внутреннего долга РФ, основные проблемы управления государственным долгом и их решения.

Ключевые слова: государственный кредит, внешний долг, внутренний долг, управление государственным долгом.

В современных условиях, когда Россия находится в состоянии полу-кризиса, и имеет нехватку денежных средств для осуществления своих функций, а также для решения проблем, связанных стимулирования экономического роста, у государства есть объективная необходимость взять кредит.

Государственный кредит - это совокупность экономических отношений между государством и различными экономическими субъектами, при которых государство может выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Государственному кредиту присуще те же свойства, что и обычному кредиту, и основывается он на принципах кредитования: возвратности, платности, целевого назначения, обеспечения и срочности

Сущность государственного кредита реализуется через его функции:

1. Регулирующую
2. Контрольную
3. Распределительную

Распределительная функция государственного кредита заключается в перераспределении денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики. Для реализации общественно значимых проектов, а также направления денежных средств на социальную сферу. Регулирующая функция государственного кредита заключается в существенном воздействии государства на рынок заимствования, так же воздействие на денежное обращение, процентные ставки, занятость. Контрольная функция государственного кредита заключается в финансовом контроле. Практическое назначение функции контроля обеспечение полноты и своевременности погашения государственных обязательств, а также эффективного и целевого использования средств, привлеченных через систему государственных займов.

Государственный кредит можно подразделить на внутренний и внешний. Внутренний кредит более распространен по сравнению с внешним. Внутренний кредит представляет собой совокупность отношений между государством и резидентами страны, государство выступает кредитором, гарантом, и в основном заемщиком денежных средств в национальной валюте, это происходит за счет выпуска государственных облигаций.

Внешний государственный кредит- совокупность отношений, в которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта на мировом финансовом рынке. Эти отношения приобретают форму государственных внешних займов. Сумма полученных внешних займов с учетом начисленных процентов надлежит включению в государственный долг страны.

Стоит отметить, что роль Российской Федерации на международной арене как кредитора и гаранта ограничена в связи с проблемами внутри страны, а также из-за санкций и запретов, введенных против России, однако круг кредиторов России довольно широк, он представлен ведущими развитыми государствами и международными финансовыми институтами

В соответствии со ст. 101 Бюджетного Кодекса Российской Федерации правительство реализует управление государственным долгом [1]. С целью оптимизации управления осуществляется разработка программ государственных внешних и внутренних заимствований. Рассмотрим объем и динамику государственного внутреннего долга РФ. (таблица 1)

Таблица 1.

Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации [3]

Из таблицы 1 мы видим, что государственный внутренний долг на 1 января 1993г составлял 3,57 млрд. рублей в том числе государственные гарантии 0,08 млрд рубелей, а на 1 января государственный внутренний долг составил 8003,46 млрд рублей, в том числе 1903,11 млрд рублей из них государственные гарантии РФ. Из данной таблице можно сделать вывод, что идет тенденция увеличение внутреннего государственного долга Российской Федерации. С 1 января 1993г по 1 января 2017 года внутренний государственный долг Российской Федерации возрос на 7998,89 млрд рублей. По данным Министерства финансов Российской Федерации, государственный внутренний долг России на первое октября 2017г. составляет 8 740 747,3 млн. руб. [3]

Внешний долг — суммарные денежные обязательства государства, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определённую дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам.

Рассмотрим объем и динамику государственного внешнего долга РФ. (таблица 2)

Таблица 2.

Объем государственного внешнего долга Российской Федерации (2011-2017 гг.)*[3] млн. долл. США​

* включая обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией

Из таблицы 2 видно, что внешний государственный долг РФ на 1 января 2011г составил 39956,9 млн долл. в том числе государственные гарантии 913,3 млн долл., а на 1 сентября 2017г 51 094,2 млн долл. в том числе государственные гарантии 11667,8 млн долл., вырос за этот период на 11137,3 млн долл. или на 28%. Из таблицы можно сделать вывод, что внешний государственный долг РФ за последние пять лет держится на одном стабильном уровне около 50 млрд долл. По данным Министерства финансов Российской Федерации, государственный внешний долг России на первое сентября 2017 г. составляет 51 094,2 млн долл. США. [3]

На увеличение Государственного долга РФ повлияло множество факторов: понижение цен на нефть, конфликт в Украине, введение санкций и связанное с ним ограничение доступа российских корпораций к рынкам капитала, последовавшие затем отток капитала из России и ослабление курса рубля, что, в свою очередь, подстегнуло инфляцию.

Если говорить о государственном кредите, где Российская Федерация выступает как кредитор, а другие страны в качестве заемщиков денежных средств, то мы наблюдаем следующую тенденцию, что наше государство последние годы списывает долги странам, которые взяли кредит либо у России или СССР. Наиболее заметные это списание государственного долга Кубе в размере 31,7 млрд долл., так как по мнению различных экспертов Куба бы никогда не смогла выплатить нам долг. Ираку также списали долг в размере 21,5 млрд долл., по такой же причине, неспособности выплатить долг. Африканским странам списали в размере 20 млрд долл. в порядке «братской помощи», а также Монголии 11,1 млрд долл., Афганистану 11 млрд долл., Северной Кореи 10 млрд долл., Вьетнаму 9,53 млрд долл., и более мелкие долги другим странам.

Списание этих долгов обусловлено тем, что РФ ищет союзников и поддержки на мировой арене. Но списание негативно влияет на пополняемость бюджета, причем у нашего государство и так не хватает денег для нормального развития экономики. Хотя эти средства были бы кстати, в такой кризисный момент, который проходит на данном этапе Россия. За счет этих средств можно было бы реализовать большое количество государственных программ.

Управление государственным долгом - это совокупность мероприятий государства и уполномоченных органов по поводу регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга.

Управление государственным долгом осуществляется с помощью методов [4]:

рефинансирования государственного долга – погашение долга, за счет новых заимствований

новации – замены обязательств по кредиту на другие обязательства

унификации – решения государства об объединении нескольких ранее выпущенных займов

конверсии – односторонне изменение доходности займов

консолидации – изменение даты по выплатам по обязательствам на более поздний срок

отсрочки погашения -  консолидации при одновременном отказе государства от выплаты доходов по займам

аннулирования государственного долга -  отказ государства от обязательств по ранее выпущенным займам

Основными проблемами управлением государственного долгом является стоимость заимствований и увеличение расходов связанных с погашением и обслуживанием долга, необходимость внутреннего заимствования, так как сократились возможности для внешних займов, проблемы связанные с рефинансированием государственной задолженности, снижение рейтинга России.

Для решения проблем с управлением государственного долга государству необходимо предпринять меры по увеличению доверия к Российской экономики с помощью усовершенствования налоговой системы и налогового администрирования, сбалансированности бюджета, эффективной борьбой с коррупцией, обеспечение надежного функционирования банковской системы, соблюдение всех федеральных законов на территории РФ. [2]

От эффективности управления государственного долга зависит стабильность развития государства, темпы инфляции, состояние дефицитов бюджетов и инвестиционный климат в стране.

Список литературы:

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 30.09.2017) ст. 101
2. Мукабенова А. В. Управление государственным долгом: проблемы и возможности // Молодой ученый. — 2013. — №6. — С. 381-382.
3. Министерства финансов РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа:(дата обращения: 17.10.2017). : URL:  http://minfin.ru   
4. Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям Таганрог: ЮФУ, 2007: [Электронный ресурс]. URL: http://www.aup.ru/books/m177/2_105.htm (дата обращения: 17.10.2017)