ЛИЗИНГ КАК АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ФОРМА КРЕДИТОВАНИЯ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Луканская Анна Сергеевна

магистрант ГрГУ им. Я. Купалы, г. Гродно

E-mail: byshka_girl@mail.ru

Карпицкая Марина Евгеньевна

канд. экон. наук, доцент ГрГу им. Я. Купалы, г. Гродно

E-mail: karpitskaya@mail.ru

В настоящее время большинство малых предприятий Республики Беларусь не могут осуществ­лять крупные финансовые вложе­ния не только в техническое об­новление и интенсификацию про­изводства, а зачастую даже в простое воспроизводство своих мощностей. Собственные средства предприятия не в состоянии полностью покрыть такие расходы. В связи с чем, единственным реальным способом решения данной проблемы на малом предприятии является привлечение внешних источников финансирования. Классическим способом привлечения средств для малого предприятия является использование банковской ссуды.

Однако изменения экономических условий хозяйствования и платежный кризис вызывают необходимость внедрения новых методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов различных отраслей деятельности. Одним из таких методов является лизинг.

По нашему мнению, под лизингом следует понимать совокупность имущественных и экономических отношений, связанных с приобретением объекта лизинга и последующей передачей его во временное пользование субъекту хозяйствования за определенную плату.

Ежегодно объем лизинговых услуг на территории Республики Беларусь растет. Суммарный объем лизинговых операций в 2003 г. был оценен в 288,8 млрд. руб., что соответствовало 122,7 млн. евро, а за следую­щие 4 года (2004‑2007 гг.) он вырос более чем в 5 раз в номинальном выражении и более чем в 4 раза в валютном эквиваленте (объем операций в 2007 г. составил 494,4 млн. евро). В 2008 г. стоимость переданного в лизинг имущества выросла более чем в 8 раз в номинальном выражении и более чем в 6 раз в валютном эквиваленте (стоимость переданного в лизинг имущества составила 745,2 млн. евро).

В 2009 г. в связи с мировым финансовым и кредитным кризисом общий объем лизинговых услуг в Республики Беларусь сократился на 34 % и даже не достигнул уровня 2007 г., составив в валютном эквиваленте 491, 83 млн. евро. В 2010 г. ситуация нормализовалась и стоимость переданного в лизинг имущества выросла в 2 раза по сравнению с 2009 г. и почти на треть по сравнению с уровнем 2008 г. (общая стоимость в валюте составила 983,66 млн. евро). За 2011 г. объем лизинговых услуг на рынке увеличился еще на 47, 5 %, составив почти 1,5 млрд. евро.

По прогнозам экономистов, рынок лизинговых услуг Республики Беларусь будет расти, и объем лизинга к концу года должен вырасти не менее, чем на 30 % к уровню 2011 г.

Основными объектами лизинга в Республике Беларусь в 2011 г. являлись транспортные средства. Повышенный спрос на легковые и грузовые автомобили связан с тем, что с 1 января 2012 г. в нашей стране отменена льгота по НДС при ввозе транспортных средств юридическими лицами, что вызывает спрос со стороны организаций на услуги лизинга. Единое Экономическое Пространство с 1 января 2012 года дает новые возможности для белорусских предприятий на рынках России и Казахстана, поэтому в стране намерены осуществлять лизинговые проекты в рамках Таможенного Союза и сейчас ведется планомерная подготовка к такой работе.

Можно с уверенностью утверждать, что данная форма инвестирования привлекательна для всех участников лизинговых отношений: изготовитель оборудования продает его и без существенного промедления получает оплату; лизингодатель, будучи финансовым посредником между изготовителем и пользователем, получает вознаграждение за это посредничество в виде лизинговых платежей; пользователь получает необходимое ему оборудование, при этом не отвлекая единовременно значительные финансовые средства и получая определенные льготы по налогообложению.

Однако, несмотря на очевидные преимущества, малые предприятия Республики Беларусь не выбирают лизинг как способ обновления своей материально-технической базы, используя в процессе своей деятельности лишь банковские и коммерческие кредиты из всех возможных форм кредитования (табл. 1).

Таблица 1.

Динамика и структура вложений в основной капитал малых предприятий в Республике Беларусь за 2008‑2010 гг.

Источник: собственная разработка.

Как видно из табл. 1, потребность малых предприятий в кредитовании основных фондов ежегодно увеличивается, однако структура кредитного портфеля по видам кредита остается неизменной. В связи с чем, целесообразным является предложение о реструктуризации видов привлекаемых кредитов. Малым предприятиям следует обратить внимание на такую форму долгосрочного заимствования как лизинг.

Так, современный рынок кредитных услуг предлагает обновление основных фондов предприятия с помощью лизинга, а не долгосрочного кредита банка. Планируя обновить либо расширить производственную базу малым предприятиям необходимо задумываться о  всех возможных источниках финансирования.

В настоящее время лизинг используется как альтернативный метод финансирования инвестиций в основные средства. Ряд экономических преимуществ лизинга делает его наиболее привлекательным по сравнению с такими традиционными методами инвестирования как кредитование и прямые инвестиции. Он позволяет сохранить оборотные средства, не влияет (точнее, улучшает) на показатели кредитоспособности субъектов хозяйствования - лизингополучателей, обеспечивает различные налоговые льготы, что особенно существенно для развивающегося малого и среднего бизнеса и в целом для предприятий в странах с переходной экономикой. Являясь одним из способов инвестирования, лизинг также способствует расширению рынка сбыта производителей, совершенствованию системы сервисного обслуживания оборудования. На макроуровне широкомасштабные зарубежные инвестиции через лизинг не влияют на пассив платежного баланса страны и не ухудшают ее рейтинг заемщика на мировом рынке.

Основные преимущества лизинга вытекают из принципа разделения юридического и экономического права собственности на арендуемые активы. Юридический владелец (арендодатель) может положиться, главным образом, на способность пользователя (арендатора) обеспечить достаточное количество средств для выплаты арендной платы. По этой причине лизинг может оказаться привлекательнее, чем традиционное банковское кредитование, особенно для быстроразвивающихся малых и средних компаний.

Причиной широкого распространения лизинга является ряд преимуществ этой формы инвестиционного финансирования перед традиционным кредитом.

• Лизинг предполагает 100-процентное кредитование и, как правило, не требует немедленного начала платежей.
• Контракт по лизингу заключить обычно проще, чем получить кредит (особенно финансовый, т.е. несвязанный). Особенно это относится к мелким и средним предприятиям.
• Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, которая предполагает жесткие сроки и иные условия погашения.
• Риск морального и физического износа оборудования целиком ложится на арендодателя.
• Преимущества арендуемого имущества. В ряде стран взятое в аренду имущество при лизинге может не отражаться на балансе предприятия-пользователя, поскольку право собственности сохраняется за арендодателем. Лизинг, таким образом, не “утяжеляет” активы, арендная плата получателя оборудования относится на издержки производства (себестоимость) и соответственно снижает налогооблагаемую прибыль. Лизинг способствует увеличению общего объема операций арендатора по финансированию хозяйственного оборота и не препятствует привлечению традиционных источников средств. В этой связи современный лизинг часто классифицируется как «внебалансовое финансирование».
• В случае лизинга арендатор может единовременно задействовать гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, а временно высвобожденные благодаря лизингу финансовые ресурсы направить на другие цели.
• Так как лизинг длительное время служит средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
• Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т.е. существует возможность превысить фактические лимиты кредитной задолженности, установленные Фондом по отдельным странам.

Таким образом, приведенные преимущества обосновывают необходимость реструктуризации кредитного портфеля малых предприятий Республики Беларусь и использование такой альтернативной формы кредитования как лизинг. Это поможет расширить базу привлекаемых кредитных ресурсов малыми предприятиями, тем самым повысить их конкурентоспособность, финансовую устойчивость и, как результат для государства, создать стабильный сектор малого бизнеса в Республике Беларусь.

Список литературы:

1.Бюллетень банковской статистики Республики Беларусь [Электронный ресурс] /  Национальный банк Республики Беларусь. ‑ Режим доступа:http://www.nbrb.by/statistics/(дата доступа: 06.04.2012).