К рискам стратегического планирования относятся:

1.           Риски целей;

2.           Риски стратегий:

2.1.   Риски стратегий корпорации;

2.2.   Риски стратегии организации;

2.3.   Риски функциональных стратегий;

3.           Риски внешней среды:

3.1.   Политические;

3.2.   Экономические;

3.3.   Технологические;

3.4.   Экологические;

3.5.   Риски форс-мажорных обстоятельств;

4.Риски внутренней среды:

4.1.   Экологические;

4.2.   Юридические;

4.3.   Риски персонала;

4.4.   Риски обстоятельств непреодолимой силы;

4.5.   Экономические;

4.6.   Маркетинговые;

4.7.   Финансовые.

К рискам тактического планирования можно отнести:

1. Риск снижения производительности труда;

2. Риск увеличения себестоимости;

3. Риск снижения конкурентоспособности;

4. Риск несоблюдения договорных обязательств;

5. Риск поставки бракованных материалов.

К рискам оперативного планирования относятся:

1. Риск «человеческого фактора»;

2. Риск неэффективного управления;

3. Риск несвоевременного обеспечения рабочих мест средствами труда и другие

Разработанная классификация позволяет выявлять и учитывать степень влияния рисков еще на стадии планирования. Следует заметить, что наиболее подвержено рискам стратегическое планирование,  так как риски этого уровня носят глобальный характер и касаются направления развития организации в целом, они являются более непредсказуемыми и имеют самый высокий уровень ущерба для организации.

Поэтому проранжируем риски стратегического планирования с учетом строительной отрасли. Так как специфическими особенностями строительной отрасли являются огромные капитальные вложения и длительный срок производственного цикла, поэтому наиболее значимыми рисками в этой отрасли являются финансовые риски, которые по разработанной классификации относятся к рискам стратегического планирования. Финансовые риски - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых изменений в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.

Далее проведем оценку финансовых рисков на примере строительной организации ЗАО «Авиакор». Оценка финансовых рисков любой организации, по мнению Рыхтиковой Н. А., автора учебника «Анализ и управление рисками организации», должна включать следующие этапы:

1. Анализ внешней среды организации;
2. Анализ внутренней среды организации;
3. Выявление видов рисков;
4. Качественная оценка рисков - построение системы наиболее значимых рисков;
5. Количественная оценка рисков – экспресс-анализ.

Первые два этапа алгоритма целесообразно провести с помощью SWOT-анализа, с помощью которого были проанализированы внутренние слабые и сильные стороны и внешние возможности и угрозы.

По мнению  автора учебника «Анализ и управление рисками организации» Рыхтиковой Н. А., важным этапом в проведении анализа внутренней среды является экспресс-анализ, который состоит в расчете следующих показателей: [3, с. 72]

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент задолженности;
• коэффициент маневренности;
• коэффициент автономии;
• коэффициент финансовой независимости.

Рассчитав эти показатели, можно сделать вывод, что экспресс-анализ недостаточно информативен и не дает возможности выявить финансовые риски и их причины, поэтому следующим шагом в оценке финансовых рисков будет комплексный анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости ЗАО «Авиакор».

Дополним проведенный экспресс-анализ рядом показателей: [4, с. 279]

• коэффициент критической ликвидности;
• чистые оборотные активы;
• коэффициент постоянного актива;
• коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
• коэффициент отношения оборотных активов и внеоборотных активов.

Далее проведем анализ ликвидности баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все 4 условия:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) покрывают наиболее срочные обязательства (П1);
2. Быстрореализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные кредиты и займы (П2);
3. Медленнореализуемые активы (А3) покрывают долгосрочные обязательства (П3);
4. Труднореализуемые активы (А4) формируются полностью из собственного капитала (П4).

Из этих четырех условий у организации ЗАО «Авиакор» выполняется только второе условие. Это говорит о достаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных кредитов и займов.

Остальные неравенства не выполняются, при чем разрывы между А1 и П1, А3 и П3, П4 и А4  на конец года значительно возросли.

С помощью анализа структуры баланса, можно сделать выводы, что в июле 2010 года начался второй этап строительства Микрорайона «Крутые ключи», этим и объясняется возрастание денежных средств и дебиторской задолженности за счет дольщиков и прочих инвесторов. Так как началось строительство новых домов, возросло и незавершенное строительство и краткосрочная кредиторская задолженность перед подрядчиками.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что даже учитывая специфичность строительной отрасли, ликвидность баланса низкая, и учитывая что на конец года разрывы между А1 и П1, А3 и П3, А4 и П4 увеличились в несколько раз, имеет место говорить о недостаточном уровне платежеспособности организации.

Автором и старшим преподавателем было установлено, что чем больше отрицательные разрывы между А1 и П1, А3 и П3, П4 и А4, тем ликвидность ниже и следовательно риск потери ликвидности возрастает.  Построим графики изменения этих разрывов, чтобы наглядно была видна ситуация. По оси у будем откладывать А1-П1, А2-П2, А3-П3 и П4-А4, а по оси Х – временные периоды. Проследим динамику изменения ликвидности баланса, дополнив график данными за 3 квартала 2011 года.

Рисунок 1. График изменения ликвидности баланса ЗАО «Авиакор»

На графике видно, что условие А2 больше П2 выполнялось всегда. Наихудшая ситуация наблюдалась на конец 2010 года, когда имела место кризисная ликвидность, это зона катастрофического риска. Компания находилась на грани неплатежеспособности. Срочная кредиторская задолженность превышала наиболее ликвидные активы более чем на 2 млр. рублей. Но с первого квартала ситуация стала улучшаться, стали выполняться два условия абсолютной ликвидности баланса, организация стала обладать допустимой ликвидностью, а значит и риск потери ликвидности стал снижаться.

В результате проведенного SWOT-анализа, а также анализа платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности, можно составить следующую матрицу:

Таблица 1.

SWOT-анализ строительной организации ЗАО «Авиакор»

Проранжируем все виды финансовых рисков с учетом проведенного swot-анализа и анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости:

1балл - влияние отсутствует;

2 балла - влияние незначительное;

3 балла - влияние умеренное;

4 балла – влияние значительное;

5 баллов – влияние риска достаточно сильно, необходимы меры по снижению или устранению риска.

Финансовым рискам были присвоены следующие баллы:

1. Инфляционные риски – 2 балла;
2. Дефляционные риски – 1 балл;
3. Валютные риски – 1 балл;
4. Риск снижения (потери) ликвидности – 5 баллов;
5. Риск снижения финансовой устойчивости – 5 баллов;
6. Риск упущенной выгоды – 2 балла;
7. Процентный риск – 1 балл;
8. Кредитный риск – 2 балла;
9. Биржевой риск – 1 балл;
10. Селективный риск – 1 балл;
11. Риск банкротства – 2 балла.

С помощью анализа платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости можно сделать вывод, что ЗАО Авиакор была подвержена рискам потери ликвидности и финансовой устойчивости на конец 2010 года.

Таблица 2.

Сравнительная таблица методик оценки финансовых рисков организации

Разработанная методика позволяет выявлять финансовые риски еще на стадии планирования и проводить их качественную оценку с помощью ранжирования, а также точную количественную оценку с помощью комплексного анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Завершающим этапом после оценки финансовых рисков должны быть предложенные управленческие решения и мероприятия по снижению или устранению выявленных рисков.

Список литературы:

1.       Абчук В. А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге  – СПб: Издательство Михайлова В. А., 2006, 480 с.

2.       Бузырев В. В., Панибратов Ю. П., Федосеев И. В. Планирование на строительном предприятии: учеб. пособие. М.: Издательский центр «Академия», 2005, 336 с.

3.       Рыхтикова Н. А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008, 240 с.

4.       Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник. М.: Экономика, 2011, 479 с.