ПЕРСПЕКТИВЫ И РИСКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ

PROSPECTS AND RISKS OF INVESTING IN EMERGING MARKETS

Andrey Belousov

student, Department of Management Technologies, Yaroslav the Wise Novgorod State University,

Russia, Veliky Novgoro

Evgeny Vinogradov

student, Department of Management Technologies Yaroslav the Wise Novgorod State University,

Russia, Veliky Novgorod

Maria Ugryumova

scientific supervisor, Ph.D. in Economics, Assoc. Prof., Yaroslav the Wise Novgorod State University,

Russia, Veliky Novgorod

АННОТАЦИЯ

Статья посвящена исследованию ключевых перспектив и рисков, связанных с инвестированием в развивающиеся рынки в настоящее время. Авторами проведен анализ факторов, определяющих имидж таких рынков для внутренних и внешних (иностранных) инвесторов, а также основные угрозы, с которыми сталкиваются участники инвестиционного процесса. На основе анализа научной литературы, статистических данных и международного опыта сформулированы рекомендации по минимизации инвестиционных рисков и использованию потенциала роста развивающихся экономик, а также предложены рекомендации по минимизации рисков и использованию перспектив роста.

ABSTRACT

The article is devoted to the study of key prospects and risks associated with investing in emerging markets at present. The authors analyzed the factors that determine the image of such markets for domestic and foreign investors, as well as the main threats faced by participants in the investment process. Based on the analysis of scientific literature, statistical data and international experience, recommendations were formulated to minimize investment risks and use the growth potential of developing economies, and recommendations were proposed to minimize risks and use growth prospects.

Ключевые слова: диверсификация, инвестиции, развивающиеся рынки, риски, экономика, экономический рост.

Keywords: diversification, investments, emerging markets, risks, economy, economic growth.

В современном мире в условиях глобализации развивающиеся рынки занимают все более устойчивое положение в мировой экономике страны, показывая стремительно высокие темпы экономического роста и предоставляя новые возможности для внутренних и внешних инвесторов, при этом обращаясь к поиску новых инновационных подходов и направлений для инвестирования капитала. Однако инвестиции в такие рынки находятся в тесной взаимосвязи с повышенными рисками, связанными с социально-политической нестабильностью, недостаточной открытостью и публичностью, слабым взаимодействием внутренних и внешних инвесторов и стран-партнеров, наличием пробелов в нормативно-правовом регулировании и несовершенством правовой системы в целом. В связи с тем, что изучение механизмов управления рисками инвестирования в развивающихся странах происходит не в полной мере, а также отсутствием комплексного подхода к оценке их инвестиционного потенциала необходимо разработать и предложить меры по минимизации рисков при инвестировании в развивающиеся рынки.

Одними из главных перспектив развивающихся рынков является их динамичный экономический рост, обусловленный демографическими факторами, урбанизацией, ростом среднего класса и внедрением новых информационных технологий. Инвестирование в развивающиеся рынки позволяет диверсифицировать портфель, снизить корреляцию с рынками развитых стран и потенциально повысить общую доходность инвестиций [1, с. 78]. Большинство внутренних и внешних инвесторов рассматривают развивающиеся рынки как стратегическое направление для диверсификации, долгосрочного роста и получением прибыли, что положительно отражается на имидже и конкурентоспособности рынка. Также стоит отметить, что многие развивающиеся страны реализуют свои возможности через масштабные инфраструктурные проекты во взаимодействии с инвесторами и обществом, совершенствуют нормативно-правовые нормы и проводят реформы, направленные на улучшение инвестиционного климата и защиту прав инвесторов, что создает дополнительные стимулы для вложения капитала и способствует росту корпоративных доходов. Для российских инвесторов дополнительным стимулом может стать развитие интеграционных процессов в рамках Евразийского экономического союза, а также расширение внешнеэкономических связей с государствами Азии, Африки и Латинской Америки [2, с. 102].

На сегодняшний день одним из главных рисков инвестирования в развивающиеся рынки является отсутствие политической и экономической стабильности, которая может привести к изменению условий ведения бизнеса, введению ограничений на движение капитала, ограничение прав инвесторов или национализации активов. Изменение национальных валют в развивающихся странах может отрицательно отразиться на доходах и прибыли от инвестиций. В настоящее время существуют пробелы в законодательстве, которые не в полной мере защищают права инвесторов и собственности. Еще одним риском инвестирования в развивающиеся рынки является растущая коррупция в экономической сфере, которая представляет собой внедрение коррупционных схем в новые сектора экономики, такие как цифровая инфраструктура, государственные закупки и управление ресурсами [3, с. 78].

Развивающиеся рынки характеризуются высокими темпами роста и значительными возможностями для инвестирования. По данным Международного валютного фонда (МВФ), в 2023 году развивающиеся страны показали рост на уровне 4,5%, в то время как развитые страны – всего 2,1% [4]. По данным Мирового банка, в 2023 году рост валовый внутренний продукт развивающихся стран составил в среднем 4,5%, что значительно выше, чем в развитых экономиках [5]. На основании приведенных статистических данных делается вывод, что развивающиеся рынки демонстрируют значительно более высокие темпы экономического роста по сравнению с развитыми странами. Приведенные статистические данные обосновывают необходимость дальнейшего изучения и развития инвестиционных стратегий, ориентированных на развивающиеся экономики, с учетом их специфики и потенциальных рисков.

Применение комплексного подхода к анализу рисков, диверсификация и использование современных финансовых инструментов позволяют эффективно использовать потенциал развивающихся рынков и минимизировать возможные потери. Для этого необходимо разрабатывать и внедрять систему искусственного интеллекта, информационных IT-платформ для анализа и выявления возможных предстоящих рисков инвестирования и коррупционных схем, что позволит повысить своевременность реагирования и решения проблемы для инвесторов и экономики в целом. Улучшение в нормативно-правовом законодательстве посредством создания страхового инструмента, ориентированного на защиту от экономических рисков, улучшит положение российских и иностранных инвесторов в рамках правового поля. В долгосрочной перспективе инвестиции в развивающиеся рынки могут стать важной составляющей успешной инвестиционной стратегии. Для успешного инвестирования в развивающиеся рынки, предупреждение и пресечение коррупции в экономической сфере целесообразно утвердить и закрепить на законодательном уровне предложенные меры по защите прав инвесторов и регулированию инвестирования.

Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, что развивающиеся рынки обладают значительным инвестиционным потенциалом, однако находятся в тесной взаимосвязи с рядом специфических рисков, которые требуют комплексного и инновационного подхода к управлению и предупреждению таких рисков. Для успешного освоения и инвестирования развивающихся рынков необходима не только диверсификация и внедрение современных инструментов управления рисками, но и совершенствование нормативно-правовой базы, а также развитие инфраструктуры поддержки инвесторов.

Список литературы:

1. Горбунова Ю.В. Инвестиционный климат и особенности инвестирования в развивающихся странах // Финансы и кредит. — 2021. — № 7. — С. 77–88.
2. Курбатова М.В. Интеграционные процессы и инвестиционная политика России // Вестник РАН. — 2023. — № 2. — С. 100–110.
3. Петров А.Ю. Цифровизация борьбы с коррупцией в России // Информационное общество. — 2022. — № 2. — С. 75–88.
4. Международный валютный фонд. World Economic Outlook: Countering the Cost-of-Living Crisis. — 2023. — URL: http://www.imf.org/en/Publications/WEO (дата обращения: 25.05.2025).
5. Мировой банк. Глобальный экономический прогноз. — 2023. — URL: http://www.worldbank.org/publications/global-economic-prospects (дата обращения: 25.05.2025).