ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ КАК ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДЛЯ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СОВРЕМЕННОЙ КОМПАНИИ, ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

CASH FLOW STATEMENT AS AN INFORMATION BASE FOR ASSESSING LIQUIDITY, SOLVENCY OF A MODERN COMPANY, PLANNING CASH FLOWS

German Grigoryev

master's student, Department of Accounting, Analysis and Statistics, Belgorod University of Cooperation, Economics and Law,

Russia, Belgorod

Alexey Tresnitsky

scientific supervisor, PhD in Economics, Assoc. Prof. Belgorod University of Cooperation, Economics and Law,

Russia, Belgorod

АННОТАЦИЯ

Основные формы бухгалтерской отчетности: баланс и отчет о финансовых результатах являются важной информационной базой для проведения анализа финансового состояния организации. Однако традиционный анализ имеет ряд существенных недостатков, которые можно устранить, используя данные отчета о движении денежных средств. Анализ отчета о движении денежных средств позволит сделать более точным анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

ABSTRACT

The main forms of financial statements: balance sheet and income statement are an important information base for analyzing the financial condition of an organization. However, traditional analysis has a number of significant shortcomings that can be eliminated using data from the cash flow statement. Analysis of the cash flow statement will make it possible to make a more accurate analysis of the liquidity, solvency and financial stability of the organization.

Ключевые слова: баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, денежные потоки.

Keywords: balance sheet, income statement, cash flow statement, liquidity, solvency, financial stability, cash flows.

Основными формами бухгалтерской отчетности организаций до сих пор остаются две: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Бухгалтерский баланс. Данная форма включает информацию об имущественном положении организации и источниках его финансирования [1, 2]. Важнейшая форма бухгалтерской отчетности, тем не менее обладает существенным недостатком: она характеризует имущественное положение организации на конец отчетного периода, как правило финансового года. Поэтому данная форма статична. Более того, баланс формирует по остаткам на счетах бухгалтерского учета, по сальдо счетов, не учитывая общих размеров поступающих и выбывающих денежных средств, что приводит к занижению показателей финансовой деятельности организации, не позволяет эффективно оценить деловую активность, ликвидность, платежеспособность фирмы. Особенно ярко это проявляется в отчетности организаций с длительным операционным циклом.

Отчет о финансовых результатах составляется методом декомпозиции, от общего к частному [1,2]. Эта форма действительно эффективно отражает финансовые результаты работы организации. Однако некоторое «смешение» доходов и расходов от основной деятельности, а также прочих доходов и расходов, приводит к тому, что чистая прибыль организации, формирующаяся в итоге отчета о финансовых результатах, является не такой уж «чистой». Зачастую, современные российские компании, находящиеся на грани банкротства и живущие уже только за счет сдачи своего ранее накопленного имущества в аренду, имеют неплохие финансовые результаты. Кроме того, уже упомянутый метод декомпозиций приводит к смешению доходов и расходов, появлению промежуточных финансовых результатов, что в конце концов затрудняет вертикальный анализ отчета о финансовых результатах.

Именно поэтому в современных экономических условиях на передний план выходит отчет о движении денежных средств. Он несет в себе такую важную информационную составляющую как оценка ликвидности и платёжеспособности современной компании. Этого мнения придерживаются и Л. А. Бернстайн, А. С. Бакаев, М. А. Вахрушина, В. Дж. Лав, Б. Райан, Д. Стоун и К. Хитчинг [5, 7, 9].

Только отчет о движении денежных средств позволяет оценить действительную степень ликвидности организации, так как данные именно этой формы отчетности позволяют сделать вывод о наличии денежных средств для выплаты акционерам компании дивидендов, о возможности и сроках погашения кредиторской задолженности организации, о готовности к погашению долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, о о приобретении организацией основных средств, об инвестициях в ценные бумаги и иные финансовые инструменты.

Отчет о движении денежных средств, по мнению современных экономистов, позволяет реализовывать множество полезных функций. Попробуем их систематизировать и перечислить:

1. Как уже говорилось, остальные формы бухгалтерской отчетности формируются по данным об остатках на бухгалтерских счетах организации, а значит будут менее полезны пользователям, которые хотят провести оценку финансовых потоков организации [7, с. 332].
2. Анализ денежных потоков не содержит ряда ограничений, присутствующих в других формах бухгалтерской отчетности, так как не зависит от учетной политики организации [8, с. 142].
3. Отчет о движении денежных средств показывает не только денежные потоки организации, но и то, какие направления деятельности организации привели к притоку/оттоку денежных средств (текущая, инвестиционная, финансовая).

Данные функции отчета позволяют финансовому аналитику получить информацию о:

•  способе финансирования деятельности компании,
• направлении использования финансовых ресурсов,
• денежных средствах, сформированных или израсходованных в результате деятельности компании,
• использовании любого наращения ликвидных активов или финансировании любого дефицита таких активов.

Таким образом, отчет о движении денежных средств позволяет пользователю бухгалтерской отчетности определить [7, с. 64]:

• наличие возможности для организации в процессе своей деятельности формирования и прироста денежных средств;
• имеющиеся расхождения между величиной чистого денежного потока от текущей деятельности и размером чистой прибыли или убытка, причинах подобных несоответствий,
• степень влияния финансовых и инвестиционных сделок компании на ее финансовый потенциал,
• степень платежеспособности организации, то есть наличие возможности сейчас и в будущем отвечать по взятым на себя финансовым обязательствам;
• последствия принятых в прошлые периоды финансовых решений.

Данные показатели являются важнейшими индикаторами финансового состояния организации.

Информационная база, формирующаяся из данных отчета о движении денежных средств, является эффективным инструментов для планирования и прогнозирования финансовых потоков. На основе данных отчета о движении денежных средств возможно сформировать не только кассовый, но и более комплексный операционный или финансовый бюджеты, иные финансовые прогнозы.

Исследования Ю. Бригхэма и Дж. Хьюстона позволяют сделать вывод о том, что стоимость компании, ее финансовое положение будет зависеть от будущих денежных потоков организации [4,10]. Многие современные ученые указывают на возрастающую значимость отчета о движении денежных средств. Данный отчет становится также важен для финансовых аналитиков, как бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, так как именно информация, содержащаяся в данном отчете, позволяет оценить будущие финансовые перспективы компании [10, с. 114].

Результаты исследований Д. Стоуна и К. Хитчинга позволяют сделать вывод о том, что прогнозирование притоков и оттоков денежных средств в будущем как реакции на принятые нынешние финансовые решения позволяет повысить эффективность и снизить риск принимаемых финансовых решений [10, с. 164].

Отчет о движении денежных средств, по мнению М. А. Вахрушиной содержит информацию о возможности организации создавать положительные потоки денежных средств в перспективе [6, с. 211].

 Однако многие ученые, в том числе и Вакуленко Т. Г., и Фомина Л. Ф. указывают на тот факт, что для поддержания финансовой устойчивости и платежеспособности организации важными являются не только прогноз результатов деятельности, но и анализ, планирование и контроль денежных потоков [10, с. 131-134]. Данная информация может быть получена пользователями финансовой отчетности в максимальном объеме только из отчета о движении денежных средств.

Как и другие экономисты, С. Дж. Грэй, К. Хеддервик [8, с. 87], подчеркнем факт, что аккумулирует всю информацию о деятельности компании, которая воздействовала на денежные средства, именно отчет о движении денежных средств.

Список литературы:

1. Российская Федерация Гос. Дума. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» N 402-ФЗ от 6 декабря 2011 г. [Электронный ресурс]// ИПС «Гарант»
2. Российская Федерация. Правительство РФ. ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», утвержденный приказом Минфина России от 04.10.2023 [Электронный ресурс]// ИПС «Гарант»
3. Российская Федерация. Правительство РФ. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/11), утверждённое приказом Минфина России от 2 февраля 2011 г. №11н. [Электронный ресурс]// ИПС «Гарант»
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» : [утв. приказом Минфина РФ № 217н от 28 декабря 2015 г.] [Электронный ресурс // СПС «КосультантПлюс» : Законодательство : Версия Проф. - Режим доступа : http://www.consultant.ru
5. Алексеева, Г. И., Финансовый учет и отчетность. + еПриложение: Тесты : учебник / Г. И. Алексеева, Е. Н. Домбровская, И. В. Сафонова. — Москва : КноРус, 2021. — 440 с. — ISBN 978-5-406-08053-5. — URL: https://book.ru/book/938893. — Текст : электронный.
6. Вахрушина М.А., Анализ финансовой отчетности [Текст] Учебник / М.А. Вахрушина, О.В.Антонова, М.В.Друцкая.– М.: Инфра-М, 2022. – 434 с.
7. Куликова, Л. И., Формирование финансовой отчетности в условиях цифровой экономики : монография / Л. И. Куликова, Р. З. Мухаметзянов. — Москва : Русайнс, 2023. — 225 с. — ISBN 978-5-466-04092-0. — URL: https://book.ru/book/951415. — Текст : электронный.
8. Миславская, Н. А., Современная система бухгалтерского учета и отчетности : монография / Н. А. Миславская, С. Н. Поленова. — Москва : Русайнс, 2021. — 105 с. — ISBN 978-5-4365-8176-7. — URL: https://book.ru/book/941112. — Текст : электронный.
9. Пожидаева, Т. А., Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / Т. А. Пожидаева. — Москва : КноРус, 2023. — 320 с. — ISBN 978-5-406-10834-5. — URL: https://book.ru/book/946945. — Текст : электронный.
10. Рожнова, О. В., Современные проблемы бухгалтерского учета и отчетности в России : учебник / О. В. Рожнова, И. В. Сафонова. — Москва : КноРус, 2024. — 217 с. — ISBN 978-5-406-12957-9. — URL: https://book.ru/book/953568. — Текст : электронный.