АНАЛИЗ  НЕФТЕГАЗОВОЙ  ОТРАСЛИ  НА  ПРИМЕРЕ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  КОМПАНИИ  «РОСНЕФТЬ»  И  ЕЕ  ВЛИЯНИЕ  НА  ЗАНЯТОСТЬ  В  РОССИИ

Соболева  Елена  Станиславовна

студент  3  курса,  Московский  Государственный  Университет  Экономики,  Статистики  и  Информатики  (МЭСИ),  РФ,  г.  Москва

Е-mail: 

Османова  Айшан  Эхтирам  Кзы

студент  3  курса,  Московский  Государственный  Университет  Экономики,  Статистики  и  Информатики  (МЭСИ),  РФ,  г.  Москва

Е-mail: 

Махова  Ольга  Анатольевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент,  Московский  Государственный  Университет  Экономики,  Статистики  и  Информатики  (МЭСИ),  РФ,  г.  Москва

Для  России  2014  год  оказался  одним  из  сложных  и  трудных  этапов  развития  экономики.  Политическая  нестабильность  оказала  негативное  влияние  на  экономику  страны.  По  данным  Росстата  официальный  уровень  инфляции  составил  более  11  %,  постоянно  повышающийся  уровень  инфляции  привел  к  снижению  объемов  ВВП,  сокращению  производства  и  переходу  экономики  России  в  состояние  рецессии.  В  прошлом  году  были  достигнуты  рекордная  девальвация  и  отток  капитала,  также  наблюдалось  резкое  снижение  инвестиционной  привлекательности  России.  Весной  2014  года  на  фондовом  рынке  сложилась  кризисная  ситуация  (многие  акции  значительно  упали  в  стоимости),  поэтому  можно  говорить  о  том,  не  только  российские,  но  и  западные  инвесторы  потеряли  доверие  к  российским  эмитентам.  Также  стоит  отметить  санкции,  введенные  в  отношении  России,  которые  проявляются  практически  во  всех  отраслях  и  негативно  воздействуют  на  экономику  страны  в  целом.  Начиная  с  2014  года,  сложилась  негативная  ситуация:  снижение  цен  на  нефть,  это  можно  объяснить  увеличением  объемов  добычи  нефти  и  высокой  рентабельностью  добычи  сырья  из  нетрадиционных  месторождений,  следствием  стал  переизбыток  предложения  нефти.  Стоимость  нефтяного  сырья  опустилась  ниже  уровня,  который  заложен  государством  в  бюджете  РФ,  что  в  дальнейшем  привело  к  уменьшению  доходной  части  бюджета,  сокращению  государственных  инвестиций  в  области  социальных  и  здравоохранительных  программ  [4].

На  фоне  всей  сложившейся  ситуации  в  стране,  стоит  отметить  важность  и  значимость  нефтегазовой  отрасли.  Нефтегазовая  промышленность  занимает  одну  из  важных  частей  экономики  России,  поскольку  является  гарантом  энергетической  безопасности  страны.  Данная  отрасль  обеспечивает  поступление  наибольших  доходов  в  бюджет  страны,  предоставляет  возможность  финансировать  и  поддерживать  социальную  сферу  и  сектор  военной  обороны,  аккумулировать  валютные  резервы,  а  также  регулировать  уровень  внешней  задолженности.  Существование  современной  российской  экономики  нельзя  представить  без  производимой  данной  отраслью  продукции. 

На  сегодняшний  день  в  стране  наблюдается  негативная  тенденция  увеличения  обанкротившихся  предприятий,  сокращение  производственных  мощностей  и  численности  работников,  которые  повышают  уровень  безработицы.  Безработица  напрямую  связана  с  рынком  труда  и  занятостью  населения.  Вообще  такой  показатель  как  безработица  является  индикатором  состояния  экономики  страны.  Чем  ниже  уровень  безработицы,  тем  оптимистичней  экономическая  ситуация  и  выше  уровень  жизни  населения,  одной  из  задач  государства  является  снижение  уровня  безработицы  до  минимального  значения.  В  2014  году  в  РФ  был  зафиксирован  минимальный  уровень  безработицы  за  последние  14  лет  (5,2  %)  что  по  меркам  европейских  стандартов  не  является  высоким  уровнем  данного  показателя.  Однако,  при  сравнении  уровня  безработицы  по  итогам  первого  квартала  2015  года  с  аналогичным  периодом  2014  года,  можно  говорить  о  том,  что  численность  безработных  стала  возрастать.  Учитывая  негативную  тенденцию  увеличения  уровня  безработицы,  можно  предположить,  что  нефтегазовый  сектор  имеет  возможность  оказать  позитивное  влияние  на  тренд  численности  безработного  населения.  Наибольший  интерес  в  сложившейся  ситуации  представляет  деятельность  ОАО  «Нефтяная  компания  «Роснефть»»,  которая  показывает  позитивную  реакцию  на  сложности  в  мировой  экономике.  В  2014  году  выручка  от  реализации  компании  равнялась  5,5  трлн.  рублей,  этот  показатель  увеличился  на  17,2  %  по  сравнению  с  2013  годом.  Несмотря  на  негативные  влияния  снижающейся  цены  на  нефть,  «Роснефть»  показала  высокие  результаты  в  нефтяной  отрасли,  стоит  учитывать,  что  частично  падение  цен  было  компенсировано  обесценением  курса  рубля.  Для  того  чтобы  разобраться  в  причинах  роста  объемов  выручки  целесообразно  провести  анализ  выручки  от  реализации  компании  [3;  4;  6,  с.  3—5].

Анализ  выручки  от  реализации  предприятия  и  изучение  факторов,  которые  имеют  влияние  на  данный  показатель,  является  важным  аспектом  аналитической  работы  компании.  Факторный  анализ  выручки  компании  был  произведен  с  помощью  методов  корреляционного  и  регрессионного  анализа  статистических  данных,  на  основе  которых  выявлены  показатели,  имеющие  наибольшее  влияние  на  него,  а  также  определили  их  направленность  [1,  c.  353;  2,  с.  157].

На  основе  финансовой  отчетности  компании  «Роснефть»  (2000—2014  годов)  был  произведен  корреляционный  и  регрессионный  анализ,  итогом  которого  стало  построение  регрессионной  модели  и  выявления  показателей,  которые  повлияли  на  выручку.

Представим  полученные  в  результате  произведенного  корреляционного  анализа  данные,  зависимости  между  выручкой  и  факторами,  которые  оказывают  на  нее  влияние:

Таблица  1.

Основные  факторы,  влияющие  на  выручку  от  реализации  предприятия

Исходя  из  данных  вышеприведенной  таблицы,  можно  говорить  о  том,  что  на  выручку  от  реализации  оказывают  влияние  все  факторы,  которые  были  рассмотрены.  При  этом  связь  между  признаками  является  весьма  сильной  и  прямой  —  при  увеличении  какого-либо  фактора,  значение  выручки  от  реализации  также  возрастает.  Наибольшее  влияние  на  показатель  выручки  имеет  объем  реализованной  нефти  и  налог  на  добычу  полезных  ископаемых.  Минимальный  уровень  связи  из  рассмотренных  факторов  выявлен  между  выручкой  от  реализации  и  средней  ценой  на  нефть  и  объемом  реализованного  газа. 

Полученная  модель  регрессии  имеет  следующий  вид:

  (1.1)

Так  как  наблюдаемое  значение  F-статистики  (2954,2)  значительно  превосходит  ее  критическое  значение  (3,7)  то  гипотеза  о  равенстве  вектора  коэффициентов  отвергается  с  вероятностью  ошибки,  равной  0,05.  Следовательно,  хотя  бы  один  элемент  вектора  Х=(Х1,Х2,Х3,Х4,Х5,Х6,Х7,Х8)T  значимо  отличается  от  нуля.  Величина  R-квадрат  характеризует  долю  общей  дисперсии  зависимой  переменной,  обусловленную  воздействием  объясняющих  переменных.  Таким  образом,  около  99  %  вариации  выручки  от  реализации  объясняется  вариацией  исследуемых  факторов.  Оценим  качество  уравнения  регрессии  с  помощью  ошибки  абсолютной  аппроксимации.  Средняя  ошибка  аппроксимации  равна  3,5  %,  поскольку  ошибка  меньше  15  %,  то  данное  уравнение  можно  использовать  в  качестве  регрессии.  Таким  образом,  можно  сделать  вывод,  что  модель  достаточно  адекватно  отражает  исследуемый  процесс.

На  основании  полученного  регрессионного  уравнения  можно  сделать  следующий  вывод:  коэффициент  регрессии  Х1  показывает,  что  при  росте  средней  цены  нефти  на  единицу  выручка  компании  увеличивается  на  7,5  единиц  при  неизменности  остальных  факторов.  Аналогичная  ситуация  складывается  и  у  показателей  Х2  —  объем  реализованной  нефти,  Х3  —  объем  реализованного  газа,  Х5  —  капитальные  затраты,  Х7  —  акцизные  пошлины  и  Х8  —  стоимость  приобретенной  нефти  и  продуктов  нефтепереработки,  при  увеличении  этих  показателей  также  на  единицу  выручка  от  реализации  предприятия  возрастает,  но  не  так  значительно  (в  сравнении  с  показателем  Х1)  в  соответствии  с  показателем  в  модели  регрессии.

Если  говорить  о  показателях  объема  реализации  продуктов  нефтехимии  (Х4)  и  налоге  на  добычу  полезных  ископаемых  (Х6),  то  значение  их  коэффициентов  регрессии  говорит  о  том,  что  при  их  росте  на  единицу  выручка  от  реализации  уменьшается  на  7,6  единиц  и  0,4  единицы  соответственно.

На  основании  вышесказанного  можно  заключить,  что  организация  имеет  максимальную  зависимость  от  средней  цены  за  баррель  нефти,  а  этот  показатель  имеет  высокую  степень  влияния  на  выручку.  Текущее  состояние  цен  на  нефть,  указывает  на  то,  что  нефтяная  компания  имеет  высокие  потери.  Снижение  цен  на  нефть  провоцирует  компании,  занимающиеся  добычей  нефти,  сокращая  инвестиционные  потоки  в  разведку  и  добычу  углеводородов,  уменьшая  и  операционные  расходы,  что  в  свою  очередь  приводит  к  возникновению  угрозы  сокращения  рабочего  персонала  и  банкротства  компаний.  Вместе  с  этим,  можно  заметить,  что  повышение  объемов  реализации  продуктов  нефтехимии  приводит  к  снижению  выручки  компании,  следовательно,  дальнейшая  разработка  продуктов  нефтехимии  не  является  целесообразной.  Данная  ситуация  могла  возникнуть  в  связи  с  увеличением  стоимости  производства  продукции  нефтехимии  (нерентабельность  данного  вида  продукции). 

Факторами,  послужившими  увеличению  объема  выручки,  стали  рост  объемов  реализации  нефти  и  газа,  которые  были  рассмотрены  в  регрессионной  модели,  однако  важным  условием  роста  явилось  эффективное  и  качественное  управление  структурой  реализации  продуктов.  Приобретение  такого  конкурентного  преимущества  стало  возможно  и  благодаря  невысоким  затратам  на  разведку  и  добычу  нефте-  и  газопродуктов,  поскольку  себестоимость  добычи  была  уменьшена  на  9,3  %  по  сравнению  с  2013  годом.  Капитальные  затраты  на  разведку  в  2014  году  также  были  сокращены  на  одну  четвертую  от  объема  прошлогодних  затрат. 

Несмотря  на  то,  что  в  2014  году  сложилась  сложная  экономическая  ситуация  как  в  стране,  так  и  во  всем  мире,  свободный  денежный  поток  компании  «Роснефть»  возрос  практически  в  2,5  раз  и  составил  596  млрд.  рублей,  что  стало  результатом  эффективного  управления  и  контроля  за  оборотными  средствами  капитала  [6,  с.  2].

Ухудшение  экономических  условий  не  вызвало  негативного  результата  в  компании  «Роснефть».  Эффективные  и  четкие  управленческие  решение,  оптимизация  затрат  на  добычу  нефти  и  газа,  а  также  снижение  капитальных  затрат  привели  к  увеличению  объема  выручки  и  чистого  дохода  компании. 

«Роснефть»  имеет  планы  не  только  поддерживать  добычу  на  уже  установленном  уровне,  но  и  разрабатывать  новые  месторождения  углеводородов.  Согласно  программе  развития  новых  месторождений  нефти  компанией  «Роснефть»  до  2020  года,  планируется  освоить  месторождения  в  Восточной  Сибири  и  на  Дальнем  Востоке:  район  Ванкора  (Сузун,  Тагул,  Лодочное,  Таас-Юрях,  Юрубчено-Тохомское),  Красноярский  край  и  Ямало-ненецкий  район  (Мессояхинское  месторождение,  Роспан),  продолжается  разработка  месторождений  в  Арктике.  Благодаря  реализации  данных  проектов  до  2020  года  удастся  привлечь  инвестиции  более  300  млрд.  рублей.  Реализация  данных  проектов  должно  обеспечить  пополнение  бюджета  на  14  трлн.  рублей.  Итогом  реализации  программы  развития  месторождений  в  регионах  станет  создание  более  300  тыс.  рабочих  мест.  При  таком  положительном  развитии  деятельности  компании  и  осуществлении  планов,  отрасль  будет  совершенствоваться  и  модернизироваться,  появятся  новые  рабочие  места,  что  позволит  снизить  уровень  безработицы,  повысить  число  экономически  активного  населения,  что  окажет  благоприятное  влияние  на  экономику  страны  в  целом  [5;  6,  с.  5—7].

В  заключении  можно  сказать  о  том,  что  на  сегодняшний  день  экономика  России  находится  в  состоянии  рецессии,  огромное  влияние  на  сложившуюся  ситуацию  оказали  как  внутренние,  так  и  внешние  факторы,  происшедшие  в  2014  году  (падение  цен  на  нефти,  введение  санкций,  высокий  уровень  инфляции,  слабое  инвестирование  в  производство).  Нужно  учитывать,  что  нефтегазовая  промышленность  является  базисом  экономики  России,  и  изменения  в  этой  отрасли  оказывают  серьезное  влияние  на  экономику  страны  в  целом.  Проанализировав  деятельность  «ОАО  НК  «Роснефть»»,  а  также  официальные  данные,  можно  говорить  о  том,  что  компания  показала  высокие  результаты  и  получила  лучшие  результаты  в  2014  году  по  сравнению  с  крупнейшими  нефтяными  компаниями  России.  Это  говорит  о  том,  что,  несмотря  на  сложившуюся  ситуацию,  в  нефтяной  отрасли  есть  перспективы  развития,  модернизации  и  получения  сверхприбыли,  а  также  возможности  создания  и  улучшения  новых  рабочих  мест,  что  является  на  сегодняшний  день  одной  важнейших  задач.

Список  литературы:

1.Дубров  А.М.,  Мхитарян  В.С.,  Трошин  Л.И.  Многомерные  статистические  методы:  Учебник.  М.:  Финансы  и  статистика,  2012  —  352  с.

2.Кожухарь  Л.И.  Основы  общей  теории  статистики.  М.:  Финансы  и  статистика,  2012  —  156  c.

3.Официальный  сайт  компании  ОАО  «НК  «Роснефть»»  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.rosneft.ru  (дата  обращения  10.05.2015).

4.Официальный  сайт  «Росстат»  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.  http://www.gks.ru.ru  (дата  обращения  11.05.2015).

5.Официальный  сайт  Рейтинговое  агентство  «РА  Эксперт»  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.  http://www.raexpert.ru  (дата  обращения  09.05.2015).

6.Финансовая  отчетность  компании  ОАО  «НК  «Роснефть»»  за  2004—2014  года.