РИСК  МЕНЕДЖМЕНТ  КАК  ЧАСТЬ  ФИНАНСОВОГО  МЕНЕДЖМЕНТА

Хараев  Аксён  Тимурович

студент  4  курса,  факультет  Бизнеса,  РЭУ  им.  Г.В.  Плеханова,  РФ,  г.  Москва

E-mail:  aksxar@yandex.ru

Спиридонов  Юрий  Дмитриевич

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  кафедры  математических  методов  в  экономике  РЭУ  им.  Г.В.  Плеханова,  РФ,  г.  Москва

Риск  менеджмент.  В  последнее  время  данный  термин  все  чаще  находит  свое  упоминание  в  разных  сферах  финансово-экономической  деятельности.  Бизнес  неразрывно  связан  с  риском.  Денежные  средства  можно  вложить  в  прибыльные  инвестиционные  проекты,  но,  как  правило,  они  сопровождаются  высокой  вероятностью  риска.  Поэтому,  прежде  всего,  риск  обязательно  должен  быть  рассчитан  и  проанализирован.

Именно  поэтому  Риск  можно  отнести  как  одной  из  финансовых  категорий.  Степень  риска  может  изменяться  под  воздействием  финансового  механизма  с  использованием  методов  финансового  менеджмента  и  особой  стратегии.  В  общей  совокупности,  стратегия  и  методы  финансового  менеджмента  формируют  своеобразный  комплекс  по  управлению  рисков  —  риск-менеджмент.  Соответственно,  риск  менеджмент  является  частью  финансового  менеджмента. 

Риск  менеджмент  представляет  собой  целенаправленный  процесс  принятия  и  исполнения  управленческих  решений,  целью  которых  является  снижение  вероятности  наступления  неблагоприятных  ситуаций,  а  также  сведение  к  минимуму  негативных  последствий  вызванных  их  реализации.

Касаемо  одной  из  составляющих  риск  менеджмента,  стратегия  в  данном  контексте  означает  направление  и  комплекс  всевозможных  средств  и  инструментов  для  решения  поставленной  задачи.  В  свою  очередь,  данный  комплекс  ограничен  правилами  и  определенной  конъюнктурой  вероятности  риска  при  принятии  решений.  Основной  ролью  стратегии  является  увеличение  концентрации  на  более  подходящих  вариантах  решения.  После  решения  поставленной  задачи,  стратегия  прекращает  свое  существование.  Новые  задачи  задают  новый  вектор  разработки  новой  стратегии.

Риск  менеджмент  как  система  управления  состоит  из  двух  составляющих:  управляемой  подсистемы  (объекты  управления)  и  управляющей  подсистемы  (субъект  управления).  Объектами  управления  являются  риск,  рисковые  вложения  капитала  и  экономические  отношения  между  хозяйствующими  объектами  в  процессе  реализации  риска.  Как  правило,  эти  экономические  отношения  имеют  быть  место  между  страховщиком  и  страхователем,  заемщиком  и  кредитором,  между  предпринимателями  и  т.  п.  Субъект  управления  может  быть  представлен  специальным  подразделением  организации  или  отдельными  специалистами,  которые  с  использованием  различных  приемов  и  способов  управленческого  воздействия  осуществляют  функционирование  объекта  управления.

Основным  условием  воздействия  субъекта  на  объект  управления  является  постоянный  обмен  информации  между  управляющей  и  управляемой  подсистемами.  Полная  и  достоверная  информация  играет  важную  роль  в  принятии  конкретного  решения  в  условиях  риска.  Поэтому,  основным  важным  направлением,  которому  должен  уделять  внимание  хозяйствующий  субъект,  является  качество  информации.

Согласно  исследованию  «Риск  менеджмент:  что  лежит  за  пределами  бюрократии»,  проведенное  аудиторской  организацией  KPMG  в  2010  году,  многие  организации  в  России  и  других  странах  на  старте  интегрирования  систем  управления  финансовыми  рисками  не  видят  эффективных  результатов  и  замораживают  процесс  управления  рисками.  Причинами  этому  служат  неподготовленные  и  некомпетентные  в  сфере  рисков  сотрудники,  которые  не  в  состоянии  довести  нужную  информацию  до  необходимого  круга  лиц;  создание  “громоздких”  и  неработающих  концепций,  основанных  на  лучших  мировых  практик  по  управлению  риском;  а  также  не  принятие  во  внимание  специфики  и  особенностей  ведения  бизнеса  в  России.  Отсюда  следует,  что  организация  должна  уделять  большое  внимание  достоверности  информации,  а  также  грамотно  и  осознанно  подходить  к  созданию  системы  управления  рисками.

Так,  согласно  опросу  KPMG  66  %  организаций  на  территории  России  и  СНГ  выделяют  в  организационной  структуре  отдельное  структурное  подразделение,  ответственное  за  систему  управления  рисками,  а  21  %  собираются  вводить  данную  функцию  в  следующем  году.  В  то  время  как  94  %  опрашиваемых  организаций  уже  утвердили  политику  управления  рисками.

Данные  подразделения  в  виде  риск  менеджеров  или  комиссий  по  управлению  рисками  занимаются  исполнением  следующих  функции  по  управлению  рисками.  Они,  в  свою  очередь,  делятся  на  два  типа:  функции  объекта  управления  и  функции  субъекта  управления. 

К  первой  группе  функций  относят  разрешения  риска,  как  ранее  упоминалось  рисковые  вложения  капиталы,  работы  по  снижению  величины  риска  и  процессы  страхования  риска.

Функции  субъекта  управления  риск  менеджмента  можно  наглядно  рассмотреть  на  Таблице  1.

Таблица  1.

Функции  субъекта  управления

После  определения  цели  и  распределения  функций,  организация  должна  переходить  к  организации  риск  менеджмента.

Организация  риск  менеджмента  понимается  как  комплекс  мероприятий,  направленных  на  рациональное  сочетание  всех  его  элементов  в  едином  процессе  управления  риском.

Итак,  первой  стадией  организации  является  определение  цели  риска  (определенный  результат)  и  цели  рисковых  вложений  капитала  (выигрыш,  доход,  прибыль).  Цели  риска  и  рисковых  вложений  калитка  должны  быть  четкими,  конкретизированными  и  сопоставимыми  с  риском  и  капиталом.

На  следующем  этапе,  сбор  и  анализ  информации  об  окружающей  среде,  которая  способствует  принятию  определенного  решения.  На  основе  синтеза  информации  определяется  вероятность  наступления  события,  подсчитать  степень  риска  и  рассчитать  его  стоимость.

На  основе  более  конкретной  информации,  полученной  на  второй  стадии,  субъект  разрабатывает  возможные  направления  рискового  инвестирования  капитала  и  проводится  оценка  их  оптимальности  путем  сопоставления  риска  и  ожидаемой  прибыли.  Далее,  согласно  полученной  вариации  возможных  направлений  инвестирования  вырабатываются  стратегия  и  приемы  управления  риска,  а  также  способы  снижения  величины  риска.

Следующие  действия  по  организации  менеджмента  рисков  «ложатся  на  плечи»  риск  менеджера.  В  зависимости  от  его  риск  толерантности  и  полученного  опыта  по  работе  с  рисками  осуществляется  организация  мероприятий  по  выполнению  программы  определенных  действий,  объемов  и  источников  финансирования  мероприятий,  конкретных  исполнителей  и  сроков  выполнения.

Последним  этапом  организации  риск  менеджмента  является  контроль  над  выполнением  намеченной  программы,  анализ  и  оценка  результатов  выполнения  выбранного  варианта  рискового  решения.

Таким  образом,  в  настоящее  время  Российские  компании  в  нестабильных  политических  и  финансовых  условиях  все  чаще  стали  уделять  внимание  риск  менеджменту.  Как  история  показывает,  после  финансового  кризиса  в  конце  второй  половине  2000-х  была  пересмотрена  система  риск  менеджмента  и  развития  корпоративной  культуры  компаний  в  области  управления  риска.

Внедрение  системы  риск  менеджмента  в  рамках  всей  компании  будет  иметь  успех  только  в  тех  организациях,  где  руководящие  работники  готовы  поверить  в  продуктивность  осуществляемой  программы.  Процесс  создания  интегрированной  системы  риск  менеджмента  предусматривает  деликатный  учет  интересов  различных  работников  и  подразделений.  И  хотя  важным  представляется  уровень  подготовки  персонала,  все  же  только  руководители,  поддерживающие  идеи  риск  менеджмента,  смогут  добиться  успехов  во  внедрении  корпоративной  системы  управления  рисками  и  раскрытии  ее  огромного  потенциала.

Список  литературы:

1. Балабанов  И.Т.  Риск-Менеджмент:  учеб.  Пособие.  М.:  Финансы  и  Статистика,  1996  —  56—71  с. 
2. Балдин  К.В.,  Воробьёв  С.Н.  Управление  рисками:  учеб.  пособие.  М.:  Юнити-Дана,  2011  —  153—159  с. 
3. KPMG  Риск-Менеджмент:  что  лежит  за  пределами  бюрократии.  Исследование  КПМГ  2010  г.