РАЗРАБОТКА  МЕРОПРИЯТИЙ  ПО  ПОВЫШЕНИЮ  ПРИБЫЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

Брежнева  Юлия  Сергеевна

студент  4  курса,  институт  экономики  и  управления  промышленными  предприятиями,  НИТУ  «МИСиС»,  РФ,  г.  Москва

E -mail:  brejnewa 93@ yandex . ru

Елисеева  Евгения  Николаевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  НИТУ  «МИСиС»,  РФ,  г.  Москва

Эффективность  функционирования  предприятия  определяется  его  способностью  приносить  прибыль.  Величина  прибыли  складывается  под  воздействием  многих  внешних  и  внутренних  факторов,  поэтому  прибыль  можно  рассматривать  как  управляемый  объект,  который  может  подвергаться  планированию  и  прогнозированию,  учёту  и  анализу,  регулированию  и  контролю.  Схема  формирования  прибыли  предприятия  представлена  на  рисунке  1.

Рисунок  1.  Схема  формирования  прибыли  предприятия

Прибыль,  являясь  важнейшим  показателем,  обобщает  результаты  хозяйственной  деятельности  и  зависит  от  многих  факторов  ее  формирования. 

Для  оценки  уровня  прибыли  предприятия  целесообразно  проводить  анализ  структуры  прибыли,  а  также  рассчитывать,  анализировать  и  контролировать  основные  показатели  прибыльности  предприятия,  представленные  на  рисунке  2.

Рисунок  2.  Факторы  формирования  прибыли  предприятия

Роль  вышеизложенных  показателей  неоспоримо  высока  для  определения  реального  прироста  капитала,  оценивания  качества  управленческих  решений  руководства  предприятия,  прогнозирования  изменения  финансовых  результатов.

Исследование  прибыли  предприятия  проводилось  на  основе  данных  бухгалтерской  отчетности  одного  из  крупных  предприятий  металлургического  комплекса,  агрегированный  баланс  которого  представлен  в  таблице  1.

Таблица  1. 

Агрегированный  бухгалтерский  баланс

С  целью  выявления  тенденции  динамики  объема  капитала,  его  состава  и  влияния  капитала  на  финансовую  устойчивость,  проведен  анализ  динамики  структуры  капитала  предприятия.  Анализ  динамики  структуры  капитала  предприятия  осуществляли  в  2  этапа:

1  этап  —  рассмотрение  динамики  объема  основных  составных  частей  капитала  в  сравнении  с  динамикой  реализации  продукции  и  объема  производства;  определение  соотношения  заемного  и  собственного  капитала  и  его  тенденции;  изучение  соотношения  краткосрочных  и  долгосрочных  финансовых  обязательств;  определение  размерности  просроченных  финансовых  обязательств  и  выяснение  причины  данной  просрочки;

2  этап  —  рассмотрение  системы  коэффициентов  финансовой  устойчивости  предприятия,  определяемой  его  структурой  капитала  в  динамике:  коэффициент  автономии,  коэффициент  соотношения  краткосрочной  и  долгосрочной  задолженности,  коэффициент  долгосрочной  финансовой  независимости,  коэффициент  финансового  левериджа  и  другие  коэффициенты.

Выявлена  основная  проблема  рассматриваемого  предприятия  —    высокая  доля  заемных  источников  финансирования  в  капитале  предприятия.  Об  этом  свидетельствуют  доли  заемных  средств  в  общем  значении  источников  на  начало  2012  г.,  2013  г.,  2014  г.,  которые  равны  77,15  %,  77,78  %,  74,02  %,  соответственно,  доли  же  собственных  средств  —  22,85  %,  22,22  %,  25,98  %,  что  в  свою  очередь  оказывает  негативное  воздействие  на  финансовую  устойчивость  предприятия  (рисунок  3).

Рисунок  3.  Изменение  доли  заемных  и  собственных  средств

Изучив  финансово-экономические  показатели  предприятия,  установлено,  что  оно  имеет  неустойчивое  финансовое  состояние  и  характеризуется  нарушением  платежеспособности.  Предприятие  вынуждено  привлекать  дополнительные  источники  покрытия  запасов  и  затрат,  наблюдается  снижение  доходности  производства.  Об  этом  говорит  коэффициент  финансовой  независимости  капитализированных  источников,  который  равен  на  начало  2012  г.,  2013  г.,  2014  г.  —  0,27,  0,29,  0,29  соответственно,  коэффициент  финансового  левериджа  —  3,39,  3,51  и  2,86  соответственно,  а  также  коэффициент  текущей  ликвидности  за  2013  г.  и  2014  г.  —  2,44  и  1,21  (рисунок  4).

Рисунок  4.  Изменение  коэффициентов  финансовой  устойчивости

Фактором,  влияющим  на  снижение  затрат  предприятия,  а  следовательно  на  увеличение  прибыльности  является  оптимизация  структуры  капитала  предприятия,  собственных  и  заемных  средств,  таким  образом,  целесообразно  предложить  мероприятия  по  увеличению  собственного  капитала  предприятия,  прежде  всего,  путем  рационального  распределения  прибыли:

1.  чтобы  обеспечить  эффективное  управления  капиталом  на  предприятии  необходимо  подготовить  такую  финансовую  политику,  которая  будет  направлена  на  привлечение  собственных  финансовых  ресурсов  из  различных  источников  в  соответствии  с  потребностями  его  развития  в  предстоящем  периоде. 

Увеличить  собственный  капитал  можно  как  путем  эмиссии  акций  или  дополнительных  взносов  учредителей,  так  и  за  счет  прибыли. 

Источником  увеличения  собственного  капитала  также  является  нераспределенная  прибыль.  Все  средства,  которые  остались  после  направления  прибыли  на  дивиденды  и  налоги,  реинвестируются  в  предприятие.  Повысить  долю  собственного  капитала  можно:  путем  накопления,  консервации  нераспределенной  прибыли  для  целей  основной  деятельности  с  сокращением  использования  ее  на  непроизводственные  цели;  путем  распределения  чистой  прибыли  в  резервные  фонды,  которые  образуются  в  соответствии  с  учредительными  документами;

2.  изменение  структуры  капитала  можно  провести,  привлекая  дополнительные  средства  для  увеличения  определенной  части  активов,  либо  путем  выведения  из  состава  активов  той  части,  которая  является  слишком  большой.  Например,  рентабельность  основных  фондов  предприятия  будет  расти,  если  была  уменьшена  пассивная  часть  основного  капитала;

3.  при  осуществлении  мероприятий  необходимо  руководствоваться  правилом  операционного  рычага:  больший  удельный  вес  постоянных  затрат  предприятия  обеспечивает  большее  влияние  на  прибыль  при  изменении  объема  продаж.

Увеличить  прибыль  на  предприятии  можно  двумя  способами:  увеличить  выручку  от  реализации  предприятия  и  уменьшить  расходы  предприятия.

Для  увеличения  положительного  результата  необходимо  разработать  мероприятия,  способствующие  обеспечению  основных  источников  увеличения  прибыли:

·     повысить  эффективность  деятельности  предприятия  по  сбыту  продукции;

·     улучшать  качество  товарной  продукции  и  выполняемых  работ,  что  приведет  к  повышению  конкурентоспособности  и  заинтересованности  выбора  данного  предприятия  заказчиками;

·     сократить  производственные  расходы  и  производственный  брак.

Детальный  анализ  прибыльности  рассматриваемого  предприятия  выявил,  что  в  структуре  актива  (таблица  1)  высокая  доля  дебиторской  задолженности,  что  говорит  о  широком  использовании  предприятием  коммерческого  (товарного)  кредита  для  авансирования  своих  покупателей.  Можно  считать,  что  предприятие,  кредитуя  их,  фактически  делится  с  ними  частью  своего  дохода.  И  в  случае,  если  платежи  задерживаются,  то  предприятию  нужно  будет  брать  кредиты  для  обеспечения  текущей  хозяйственной  деятельности,  таким  образом,  увеличивая  собственную  кредиторскую  задолженность.

Для  того  чтобы  эффективно  управлять  дебиторской  задолженностью  на  предприятии  должна  быть  разработана  и  осуществлена  особая  финансовая  политика  по  управлению  дебиторской  задолженностью  или  же  кредитная  политика  по  отношению  к  покупателям  продукции,  которая  могла  бы:

·     контролировать  расчеты  с  дебиторами  по  отсроченной,  а  также  просроченной  задолженности;

·     уменьшать  дебиторскую  задолженность  на  сумму  безнадежных  долгов;

·     постоянно  контролировать  соотношение  дебиторской  и  кредиторской  задолженностей;

·     оценивать  возможности  факторинга,  то  есть  продажи  дебиторской  задолженности.

Целесообразно  предложить  следующие  мероприятия  по  совершенствованию  системы  управления  дебиторской  задолженностью:

·     исключить  из  числа  партнеров  предприятия  с  высокой  степенью риска;

·     использовать  возможности  оплаты  дебиторской  задолженности векселями,  а  также  ценными  бумагами;

·     периодически  пересматривать  предельные  суммы  кредита;

·     сформировать  принципы  расчетов  предприятия  с  контрагентами на  будущие  периоды;

·     выявить  финансовые  возможности  предоставления  предприятием  товарного  (коммерческого)  кредита;

·     определить  возможные  суммы  оборотных  активов,  отвлекаемых  в дебиторскую  задолженность  по  товарному  кредиту,  а  также  по  выданным  авансам;

·     диверсифицировать  клиентов  с  целью  уменьшения  риска  неуплаты.

Перед  анализируемым  предприятием  стоит  задача  ускорения  срока  инкассации  дебиторской  задолженности,  что  становится  возможным  за  счет  использования  различных  форм  ее  рефинансирования.  Необходимо  изыскать  возможность  предоставления  скидок  и  определить  их  размер  за  более  быструю  оплату,  а  также  проанализировать  соотношение  затрат  и  выгод  при  различных  размерах  скидок.  Однако  размер  скидок  следует  внимательно  рассчитывать,  а  не  назначать  их  произвольно.

В  связи  с  вышеизложенным  в  целях  увеличения  показателей  прибыли  рекомендуется:

·     провести  маркетинговое  исследование  рынка  продаж  металлургической  продукции,

·     рассмотреть  особенности  рынка  металлургических  услуг  с  целью  выявления  возможности  сотрудничества  с  крупными  металлургическими  компаниями;

·     проанализировать  потребности  и  предпочтения  клиентов,

·     провести  анализ  ценовой  политики  предприятия  относительно  политики  конкурентов.

Таким  образом,  проделанное  исследование  прибыльности  позволяет  определить  основные  факторы,  влияющие  на  финансово-экономический  результат  деятельности  предприятия.  В  результате  проведенного  анализа  рассматриваемого  предприятия  было  установлено,  что  у  него  имеются  возможности  для  улучшения  ситуации,  сохраняются  предпосылки  восстановления  равновесия  путем  пополнения  источников  собственных  средств.

Список  литературы:

1.Абрютина  М.С.,  Грачев  А.В.  Анализ  финансово-хозяйственной  деятельности  предприятия:  Учебно-практическое  пособие.  2-е  изд.,  испр.  М.:  Издательство  «Дело  и  сервис»,  2010  г.—  с.  256.

2.Бочаров  В.В.  Комплексный  финансовый  анализ.  Питер,  2010.  —  429  с.

3.Виноградская  Н.А.  Диагностика  и  оптимизация  финансово-экономического  состояния  предприятия:  финансовый  анализ:  Практикум.  М.:  Изд.  Дом  МИСиС,  2011  г. 

4.Михайлушкин  А.И.  Экономика.  Практикум:  Учебное  пособие/  А.И.  Михайлушкин,  П.Д.  Шимко.  М.:  Высшая  школа,  2010.  —  311  с.;  ил.

5.Рожков  И.М.,  Виноградская  Н.А.,  Ларионова  И.А.  Финансовый  менеджмент:  анализ  финансово-экономического  состояния  и  расчет  денежных  потоков  предприятия:  Практикум.  М.:  Изд.  Дом  МИСиС,  2011  г.

6.Юзов  О.В.  Экономика  предприятия:  учебник:  учебник  для  студентов  высших  учебных  заведений,  обучающихся  по  направлению  Металлургия  /О.В.  Юзов,  Т.М.  Петракова,  И.П.  Ильичёв;  Федеральное  государственное  образовательное  учреждение  высш.  проф.  образования  «Нац.  исследовательский  технологический  ун-т  "МИСиС".  М.:  МИСиС,  2009.  —  519  с.:  ил.  табл.;  21.