СРАВНИТЕЛЬНЫЙ  АНАЛИЗ  РЫНКОВ  КРЕДИТОВАНИЯ  США  И  РОССИИ

Волохов  Михаил  Сергеевич

студент  5  курса,  факультет  экономики  и  управления  Самарского  государственного  аэрокосмического  университета  имени  академика  С.П.  Королева  (национальный  исследовательский  университет),  РФ,  г.  Самара

E -mail:  volokhovmisha@mail.ru

Морозова  Светлана  Анатольевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент  кафедры  экономики  Самарского  государственного  аэрокосмического  университета  имени  академика  С.П.  Королева  (национальный  исследовательский  университет),  РФ,  г.  Самара

Ипотечные  программы  имеются  в  любой  стране,  но  их  эффективность  зачастую  в  корне  отличается.  Рассматривая  Россию,  можно  сказать,  что  количество  приобретенных  в  ипотеку  квартир  еще  не  превысило  1/10  от  общего  числа  всех  квартирных  приобретений.

Однако,  разница  российского  показателя  и  показателя  США  головокружительна  —  в  Америке  она  доходит  до  девяноста  процентов.  Получение  потребительского  кредита  является  самым  распространенных  видом  банковских  операций  в  развитых  странах  Запада  —  свыше  40  %  американских  семей  тратят  больше,  нежели  зарабатывают  [3].  Доля  задолженности  населения  по  ипотечным  кредитам  США  и  России  представлена  на  рисунке  1.

Определенно,  в  американской  модели  существует  что-то,  что  делает  ее  более  эффективной  по  сравнению  с  аналогами  других  стран. 

Если  проводить  сравнение  с  российским  ипотечным  кредитованием,  то  сроки  выдачи  кредитов  приблизительно  одинаковы  —  от  1  года  до  30  лет.  Но  существенным  отличием  является  то,  что  только  россияне  стараются  изо  всех  сил  погасить  задолженность  как  можно  быстрее.  В  то  же  самое  время  американцы  стараются  максимально  растянуть  ее.

Задаваясь  вопросом,  почему  же  так  происходит,  можно  предположить,  что,  вероятно,  одной  из  ключевых  причин  является  различие  в  средней  ставке.  В  России  данная  ставка  приближается  к  12  %,  что  намного  больше,  чем  в  США  —  там  средняя  ставка,  как  правило,  достигает  6  %,  однако,  и  оно  не  является  окончательным  [4].

Рисунок  1.  Доля  задолженности  населения  по  ипотечным  кредитам  США  и  России

В  дальнейшем  у  заемщиков  появляется  возможность  к  осуществлению  рефинансирования  кредита,  а  так  же  его  дальнейшей  выплате,  как  следствие,  на  еще  более  выгодных  условиях.

И  на  российском,  и  на  американском  рынках  ипотечного  кредитования  имеются  различные  варианты  кредитования  с  разнообразными  видами  ставок:  плавающей  и  фиксированной.  Наиболее  широко  распространена  так  называемая  гибридная,  когда  определенное  количество  лет  (как  правило,  от  года  до  10  лет)  заемщик  выплачивает  минимальную  фиксированную  ставку,  а  после,  в  течение  оставшегося  периода  (в  среднем  от  15  до  30  лет)  ставка  меняется  с  определенной  периодичностью.  Так,  к  примеру,  формула  5/1  расшифровывается  как  5  лет  выплат  по  фиксированной  ставке,  а  затем  она  меняется  1  раз  в  год  [2].  Учитывая  предоставляемые  условия  и  экономическую  ситуацию,  граждане  США  с  наибольшей  вероятностью  предпочтут  именно  плавающую  ставку,  в  то  время  как  россияне  —  фиксированную.  Она  даст  гарантию,  что  условия  кредитования  на  протяжении  лет  не  изменятся.

На  российском  рынке  ипотечного  кредитования  важным  шагом  является  выбор  первичного  или  вторичного  жилья.  В  случае,  когда  квартира  приобретается  в  начале  ее  строительства,  это  экономит  до  1/3  ее  стоимости.  Однако  в  такой  ситуации  банки  весьма  неодобрительно  относятся  к  кредитованию  долевого  строительства.  Причины  очевидны  —  риск  недостроя  имеется  всегда.

В  США  нет  особой  разницы  —  первичное  жилье  приобретается  в  кредит  или  вторичное.  Это  связано  с  особенностями  западного  строительства  —  дома  и  квартиры  почти  всегда  продаются  уже  готовыми  и  достроенными,  и,  как  следствие,  всегда  имеется  объект  залога.  Риски  банка  сводятся  к  минимуму.

Но,  если  взглянуть  на  ситуацию  с  другой  стороны,  в  некоторых  случаях  это  может  оказаться  скорее  недостатком,  чем  достоинством.  Российский  покупатель  может  избежать  ипотеки,  став  вместо  этого  соинвестором  при  осуществлении  строительства.  Как  результат  —  отсутствие  переплаты  за  кредит.

Нельзя  исключать  вероятность,  что  в  США  также  могли  бы  быть  заинтересованы  в  соинвесторной  форме  покупки  жилья.  Это  привело  бы  к  тому,  что  количество  ипотечных  кредитов  в  значительной  степени  сократилось  бы.  Однако,  почти  все  жильё  там  продается  именно  в  кредит.  Класс  жилья  при  этом  не  играет  абсолютно  никакой  роли.  В  кредит  продаются  как  элитные  коттеджи,  так  и  жилье  бизнес-  и  эконом-класса.  Так  же  ипотеку  можно  в  любое  время  рефинансировать  на  более  выгодный  займ  с  меньшей  процентной  ставкой  [1].

Существует  прецедент,  когда,  как  и  в  России,  кредиты  выдаются  без  первоначального  взноса.  Обычно  он  все-таки  присутствует  и  равен  10—20  %  от  общей  стоимости  жилья.  Проверка  платежеспособности  производится  весьма  тщательно.  Она  начинается  с  проверки  кредитной  истории  заемщика,  после  продолжается  проверкой  подробностей  его  жизни,  рода  деятельности,  семейного  положения,  места  проживания  и  т.  д. 

Для  оформления  ипотеки  в  США  понадобится  целый  ряд  документов,  в  противовес  российским  «удобным»  для  заемщиков  условиям:  некоторые  кредиты  оформляют  по  одному-двум  документам. 

В  США  при  оформлении  ипотечного  кредита  потребуют:

·паспорт,  либо  любой  другой  идентификатор  личности,  будь  то  водительские  права  или  идентификационная  карта;

·справку  о  доходах  лица,  обратившегося  за  кредитом;

·кредитную  историю,  связанную  с  номером  социального  страхования,  учитывающую  все  расчетные  счета  заемщика  и  предыдущие  запросы  банковских  услуг  [5];

·одно  или  несколько  рекомендательных  писем  из  банков,  в  которых  подтверждается  более  чем  двухлетнее  безинцидентное  финансовое  сотрудничество;

·выписку  с  личного  счета  о  нахождении  на  нем  суммы,  достаточной  для  покрытия  годовой  оплаты  по  кредиту;

·копия  договора  купле-продажи  недвижимости.

После,  уже  на  основании  проверки,  осуществляется  принятие  решения  о  выдаче  кредита,  либо  об  отказе  в  нем.  На  данном  этапе  в  России  и  США  процедура  проходит  практически  одинаково.

Кстати,  американские  банки  кредитуют  нерезидентов  крайне  неохотно  или  под  повышенные  проценты.  Минимальная  плавающая  ставка  для  иностранных  (в  рассматриваемом  случае  —  русских)  граждан  равна  8  %  годовых,  а  в  среднем  же  составит  все  10  %,  исходя  из  повышенного  риска  кредитование  россиян  для  западных  банков  [4].

Российская  и  западная  модели  кредитования  достаточно  похожи  по  ряду  признаков,  однако,  имеются  и  отличия,  которые  позволят  считать  наиболее  эффективной  именно  западную  модель  [6].

Исходя  из  этого,  можно  сделать  вывод,  что  стоит  стремиться  именно  к  американской  системе  ипотечного  кредитования,  рассматривая  ее  как  эталон.  Это  позволит  исправить  имеющиеся  в  российской  системе  недостатки,  сохранив  при  этом  ее  достоинства.  Ввиду  этого,  количество  людей,  пользующихся  ипотечным  кредитованием  в  России,  может  в  значительной  степени  возрасти,  ведь  процедура  выплаты  долга  перед  банком  станет  значительно  проще.

Список  литературы:

1. Ипотека  в  Соединенных  Штатах  Америки  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:http://www.sravni.ru/ipoteka/info/ipoteka-v-ssha/   (дата  обращения  19.11.2014).
2. Ипотека  в  США  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.banki.ru/wikibank/ipoteka_v_ssha/   (дата  обращения  19.11.2014).
3. Исследование  рынка  кредитования  Россия,  Европа,  США  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://research.coolidea.ru/  index.php?child=getresearch&id=5861&parent=rubricator  (дата  обращения  16.11.2014).
4. Каковы  условия  ипотечного  кредитования  в  США  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://timesnet.ru/   (дата  обращения  16.11.2014).
5. Кредитная  история  в  США  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://gochicago.ru/  (дата  обращения  04.12.2014).
6. Эффективность  западной  модели  кредитования  —  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://creditopora.bbcity.ru/  (дата  обращения  04.12.2014).