СОВРЕМЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ  СИСТЕМЫ  НЕГОСУДАРСТВЕННОГО  ПЕНСИОННОГО  ОБЕСПЕЧЕНИЯ  В  РОССИИ

Кулинич  Никита  Вячеславович

студент  4  курса,  кафедра  «Финансы  и  кредит»,  СГУПС,  РФ,  г.  Новосибирск

Е-mail: 

Кожухова  Татьяна  Геннадьевна

научный  руководитель,  магистр  экономики,  ст.  преподаватель,  СГУПС,  РФ,  г.  Новосибирск

В  настоящее  время  социальная  защита  населения  является  одним  из  значимых  показателей  уровня  развития  общества.  Основой  социальной  защиты  является  система  обязательного  пенсионного  страхования  (ОПС).  Действующая  в  России  система  пенсионного  обеспечения  основана  на  принципах  солидарности  пенсионных  накоплений  и  распределении  части  доходов  работающих  граждан  в  пользу  пенсионеров.  Основной  идеей  пенсионной  реформы  в  России  является  переход  от  распределительной  системы  к  распределительно-накопительной  системе  пенсионного  обеспечения.  Одним  из  наиболее  эффективных  механизмов  формирования  дополнительных  (негосударственных)  пенсий  являются  негосударственные  пенсионные  фонды. 

Негосударственный  пенсионный  фонд  (НПФ)  —  организация,  исключительной  деятельностью  которой  является  негосударственное  пенсионное  обеспечение,  в  том  числе  досрочное  негосударственное  пенсионное  обеспечение,  и  обязательное  пенсионное  страхование  [5]. 

Пенсионная  реформа  в  России  была  запущена  в  2002  году.  С  этого  момента  трудовая  пенсия  стала  включать  три  части:  ба­зовую  (назначается  при  наличии  минимального  страхового  стажа  в  5  лет),  страховую  (назначает­ся  при  наличии  минимального  страхового  стажа  в  15  лет)  и  накопительную. 

До  2004  года  негосударственные  пенсионные  фонды  осуществляли  деятельность  только  по  добровольному  страхованию  пенсионных  взносов  граждан  или  своих  работников.  В  2004  году  все  НПФ,  зарегистрировавшие  правила  работы  со  средствами  пенсионных  накоплений  граждан  и  подавшие  заявления  о  намерении  участвовать  в  системе  обязательного  пенсионного  страхования,  получили  право  привлекать  накопительную  часть  трудовой  пенсии  для  обслуживания  клиентов  и  работать  с  ней.

Накопительную  часть  трудовой  пенсии  по  выбору  застрахованного  лица  можно  было  оставить  в  государственном  Пенсионном  фонде  России  (ПФР),  либо  перевести  ее  для  более  эффектив­ного  управления  в  негосударственный  пенсионный  фонд  (НПФ)  или  в  частную  управляющую  компанию  (УК)  [2]. 

Благодаря  проводимой  реформе  была  создана  система  негосударственного  пенсионного  обеспечения.  Страховая  и  нако­пительная  части  пенсии  формируются  за  счет  уплаченных  работодателем  в  ПФР  22  %  от  зара­ботной  платы  сотрудника  [6]. 

Согласно  ФЗ  «О  негосударственных  пенсионных  фондах»,  с  2016  г.  меняется  порядок  формирования  будущей  пенсии.  В  соответствии  с  законом  гражданам  1967  г.  рождения  и  моложе,  которые  зарегистрированы  в  системе  ОПС,  до  31  декабря  2015  г.  предоставляется  возможность  выбрать  размер  страхового  взноса  на  накопительную  часть  трудовой  пенсии.  Участник  системы  ОПС  может  оставить  взнос  на  формирование  накопительной  части  в  размере  6  %,  либо  отказаться  от  ее  дальнейшего  формирования,  тем  самым  направив  все  страховые  взносы,  уплачиваемые  работодателем,  на  формирование  страховой  части  пенсии.  Гражданам  предложено  подать  соответствующее  заявление  в  ПФ  РФ  о  переводе  накопительной  части  в  размере  6  %  в  НПФ,  в  противном  случае  4  %  взносов  будут  автоматически  переведены  в  страховую  часть.

В  связи  с  упразднением  ФСФР  и  переходом  ее  функций  к  ЦБ  РФ  произошли  значительные  изменения,  которые  повлияли  на  деятельность  НПФ.  Было  принято  решение  о  создании  системы  гарантирования  пенсион­ных  накоплений,  являющейся  аналогом  системы  гарантирования  вкладов  АСВ.  До  2014  года  НПФ  представляли  собой  некоммерческие  организации,  надзор  за  которыми  был  затруднен.  До  1  января  2016  года  все  НПФ  должны  пройти  проверку  на  соответствие  требованиям  системы  гарантирования  вкладов.  Комплексная  проверка  заключается  в  оценке  иму­щества,  активов  фонда  и  системы  управления  рисками.  НПФ,  соответствующие  предъявляемым  требованиям,  будут  акционированы,  пройдут  лицензирование  и  войдут  в  систему  страхования.  НПФ,  которые  не  пройдут  проверку,  к  управлению  средствами  пенсионных  накопле­ний  допущены  не  будут. 

В  соответствии  с  законопроектом,  на  про­хождение  всех  этих  процедур  НПФ  было  выде­лено  два  года  —  до  1  января  2016  г.  Таким  образом,  в  ближайшие  два  года  пенсионные  на­копления  в  НПФ  формироваться  не  будут.  Более  того,  пенсионные  накопления  за  2014  г.  будут  переведены  в  страховую  часть  пенсии  (в  распределительную  систему).  Пенсионные  накопления  за  2015  г.  будут  переведены  в  УК  ВЭБ,  но  после  акционирования  и  проверки  НПФ  средства  обещали  вернуть  обрат­но.  С  точки  зрения  НПФ,  настоящее  положение  дел  означает,  что  пенсионные  накопления  за  2  года  в  НПФ  не  поступят. 

Рассмотрим  роль  пен­сионных  накоплений  в  развитии  рынка  НПФ  более  подробно.

В  современных  условиях  негосударственные  пенсионные  фонды  (НПФ)  приобретают  все  большую  актуальность.  Целью  развития  рынков  НПФ  является  улучшение  уровня  жизни  граждан,  обеспечение  устойчивости  пенсионной  системы,  созданной  на  принципах  страхования  и  накопления,  а  также  усиление  роли  НПФ  как  институционального  инвестора  [3].

Вкладчиками  НПФ  выступают  физические  или  юридические  лица,  производящие  уплату  пенсионных  взносов  по  пенсионным  договорам  в  системе  негосударственного  пенcионного  обеспечения.  Таким  образом,  совокупность  пенсионных  взносов  формирует  целевые  фонды  денежных  средств  в  части  размещения  пенсионных  резервов,  а  система  пенсионных  взносов,  тем  самым,  является  правоприменительной  исключительно  в  отношении  механизма  реализации  негосударственного  пенсионного  обеспечения.

Развитие  пенсионной  системы  в  Российской  Федерации  и  ее  совершенствование  находятся  в  тесной  взаимосвязи  как  с  текущей  общей  социально-экономической,  так  и  макроэкономической  ситуациями  в  стране.  Это  предполагает  преодоление  негативных  тенденций  на  рынке  труда  (устранение  теневой  занятости  и  скрытой  ее  оплаты),  а  также  устранение  в  процессе  макроэкономического  планирования  неравенства  в  распределении  заработной  платы. 

Акционирование  фондов  приведет,  с  одной  стороны,  к  более  серьезным  затратам,  но,  с  другой  —  сделает  их  структуру  прозрачной  для  всех  участников  обязательного  пенсионного  страхования.  В  результате  укрупнения  НПФ  смогут  экономить  на  масштабе,  проводить  более  долгосрочное  инвестирование  активов. 

Система  НПФ,  которая  действует  в  РФ  по  состоянию  на  31.10.2014  представлена  120  фондами,  которые  имеют  действующую  лицензию  без  ограничения  срока  действия.  Они  располагают  собственным  имуществом  на  сумму  более  2,1  трлн.  рублей,  пенсионными  накоплениями  1,1  трлн.  рублей,  пенсионными  резервами  в  размере  861,5  млрд.  рублей.  Количество  застрахованных  по  ОПС  —  16,57  млн.  человек.  На  протяжении  по­следних  лет  отрасль  находится  в  стадии  бурного  роста.  В  2004  г.  собственное  имущество  НПФ  составляло  200  млрд.  руб.,  стоимость  которого  за  последующие  восемь  лет  выросла  до  1,55  млрд.  руб.,  что  составляет  приблизительно  775  %  роста  за  указанный  срок  или  по  97  %  за  год  [8].

По  состоянию  на  31.10.2014  из  120  НПФ  только  58  являются  членами  саморегулируемой  организации  НПФ  —  Некоммерческого  партнер­ства  «Национальная  ассоциация  пенсионных  фондов»  (НП  НАПФ).  По  данным  самой  организации,  в  фондах  —  членах  НАПФ  сосредоточено  94,5  %  всех  пен­сионных  резервов,  78,1  %  участников  всех  НПФ,  87,9  %  участников,  получающих  негосударственную  пенсию,  получают  ее  в  фондах  —  членах  НАПФ,  их  пенсионные  выплаты  составляют  92,0  %  выплат,  осуществляемых  всеми  НПФ  [4].

В  таблице  1  представлены  20  крупнейших  НПФ  по  объему  пенсионных  накоплений  в  управлении.  В  таблицу  не  включены  НПФ,  доля  которых  на  рынке  составляет  менее  1  %  [7].

Таблица  1. 

Крупнейшие  НПФ  по  объему  пенсионных  накоплений  в  управлении  (по  состоянию  на  30.06.2014)

По  оценке  рейтинговых  агентств,  к  концу  2015  года  на  российском  рынке  останется  не  более  40  НПФ.  Лишь  такое  количество  фондов  сможет  позволить  себе  затраты,  необходимые  для  повышения  надежности  и  успешного  прохождения  проверки  Центральным  банком  при  акционировании.  Существование  и  развитие  каждого  из  них  в  2014—2016  годах  будет  зависеть  от  того,  насколько  успешно  они  справятся  с  новыми  требованиями.  Основной  объем  пенсионных  накоплений,  который  находится  в  крупнейших  фондах,  обеспечит  им  существенный  доход  даже  при  невысоких  показателях  доходности.  Мелкие  НПФ  либо  уйдут  с  рынка,  либо  присоединятся  к  крупным.  Особое  внимание  при  этом  будет  уделяться  контролю  инвестиционных  рисков  и  отбору  управляющих  компаний. 

В  процессе  анализа  системы  негосударственных  пенсионных  фондов  России,  был  выявлен  ряд  факторов,  затрудняющих  функционирование  системы  НПФ.  К  основным  из  них  относятся:

·     достаточно  низкий  уровень  социальных  гарантий  со  стороны  государства;

·     недостаточная  проработанность  законодательной  базы;

·     невысокие  доходы  населения;

·     недостаточная  прозрачность  деятельности  НПФ;

·     отсутствие  склонности  к  сбережениям  в  связи  с  тем,  что  скорость  обесценения  денег  намного  выше,  чем  уровень  инфляции; 

·     низкий  уровень  вовлеченности  средств  НПФ  в  инвестиционный  оборот;

·     отсутствие  сотрудничества  между  работодателями  и  НПФ.

Особенно  следует  отметить,  что  одной  из  самых  главных  причин  является  недоверие  граждан  к  долгосрочным  сбережениям  (к  которым  и  относятся  пенсионные  накопления)  из-за  нестабильной  финансовой  системы. 

Повысить  доходность  пенсионных  накоплений  может  помочь  система  их  страхования,  благодаря  которой  можно  будет  осуществлять  инвестирование  в  более  доходные  финансовые  инструменты. 

В  дальнейшем  предполагается  разработка  системы  социальных  гарантий,  которая  будет  включать  компенсационные  надбавки  к  заработной  плате,  корпоративные  пенсии,  страхование  от  несчастных  случаев.  Создание  обязательных  социальных  гарантий  положительным  образом  повлияло  бы  на  развитие  корпоративного  пенсионного  страхования  в  системе  НПО,  но  когда  именно  эти  гарантии  будет  разработаны  и  приняты,  остается  неизвестным. 

Список  литературы:

1. Кувшинова  О.  Государство  может  обнулить  накопительный  пенсионный  взнос  молчунов//  Ведомости.  2013.  №  31(3293). 
2. Ломтатидзе  О.  Проблемы  формирования  эффективной  пенсионной  системы  России//  Финансы  и  Кредит.  —  2010.  —  №  23  (407).  —  С.  14—18.
3. Маркина  С.А.  Проблемы  и  перспективы  развития  негосударственных  пенсионных  фондов  в  РФ  //  Известия  ЮЗГУ.  Серия  Экономика.  Социология.  Менеджмент.  —  2013.  —  №  1  —  с.  187—193.
4. Национальная  ассоциация  негосударственных  пенсионных  фондов.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://napf.ru/association
5. О  негосударственных  пенсионных  фондах:  федеральный  закон  от  07  мая  1998  г.  №  75-ФЗ  (с  изм.  от  21  июля  2014).
6. О  страховых  взносах  в  Пенсионный  фонд  Российской  Федерации,  Фонд  социального  страхования  Российской  Федерации,  Фонд  обязательного  медицинского  страхования:  Федеральный  закон  от  24.07.2009  г.  №  212-ФЗ  (с  изм.  от  04  июня  2014  г.).
7. Рейтинговое  агентство  «Эксперт  РА».  Обзор  рынка  НПФ  по  итогам  1  полугодия  2014  года.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.raexpert.ru/researches/npf/1h2014
8. Центральный  банк  РФ.  Рынок  коллективных  инвестиций.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://  cbr.ru/sbrfr/?PrtId=polled_investment