ОБЗОР РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

События последнего года изменили экономические реалии, в которых функционирует российская банковская система. На сегодняшний момент перед многими участниками банковского рынка стоит вопрос о том, насколько быстро они смогут адаптироваться к изменяющимся макро- и микроэкономическим условиям и что для этого потребуется. Санкции, резкая девальвация курса национальной валюты, нарастание кризисных явлений и высокая экономическая неопределенность стали настоящей проверкой на прочность для российских банков. Для многих из них текущий кризис наложился на проблемы, не решенные еще после кризиса 2008-2009 года, что фактически лишило их возможности маневра из-за недостаточной «подушки безопасности» в виде капитала и ликвидности.

 Меры, предпринятые Банком России в конце 2014 и первой половине 2015 года, были необходимы для быстрого и эффективного подавления развивавшихся кризисных явлений и предотвращения самого негативного сценария развития событий в банковском секторе. Ослабление норм резервирования по ряду кредитных операций позволило банкам избежать создания значительного объема резервов, уменьшив давление на капитал. В совокупности с другими мерами и масштабной докапитализацией крупнейших банков это позволило ряду банков продемонстрировать замедленное ухудшение основных финансовых показателей в отчетности. Риски и проблемы российских банков, еще не нашедшие полного отражения в их финансовой отчетности, продолжают быть актуальными, и их проявление в финансовых показателях – дело времени.

В начале I полугодия 2015 года российская экономика только начала адаптироваться к новым экономическим реалиям после развязанных «санкционных войн», которые фактически лишили крупнейших участников рынка доступа к внешним источникам финансирования и новых технологий. Возможно, ситуация не приобрела бы присущей ей сегодня остроты, если бы она не совпала с глобальным противостоянием между ОПЕК и другими крупными экспортерами энергоресурсов за сохранение рыночной доли как в добыче, так и в реализации «черного золота», что уже привело к самому затяжному кризису на нефтяном рынке за последние 30 лет.

Первая половина текущего года, в свою очередь, привнесла на российский рынок новые, глобальные источники риска, воздействие которых заставляет инвесторов во всем мире искать убежище в долларе. Во-первых, все отчетливее стали проявляться опасения относительно замедления экономики Китая, которые достигли пика в июне 2015 года, когда китайский фондовый рынок всего за месяц рухнул более чем на 30%. Это повысило риски существенного снижения спроса на сырьевые ресурсы, что может достаточно болезненно отразиться на российской экономике. Во-вторых, финансовый регулятор США в текущем году вплотную приблизился к началу цикла подъема учетной ставки, который может спровоцировать отток капитала с развивающихся рынков.

Однако все более заметным становится то, что российский финансовый рынок уже не столь остро реагирует на экономические потрясения в различных странах, как это было в 2008-2009 годах. Парадоксально, но введенные антироссийские санкции, ограничивающие доступ на мировые рынки капитала, начинают играть не против крупнейших российских компаний, а скорее наоборот — становятся защитой от потрясений на мировых финансовых рынках.

Тем не менее, в текущий кризис российская экономика вошла в более ослабленном состоянии, нежели в кризис 2008–2009 гг. С одной стороны, обвал нефтяных цен и запрет выхода на долговые рынки произошел именно в тот момент, когда корпоративный и банковский сектор нуждался в большом объеме средств, необходимых для рефинансирования своих текущих внешних долговых обязательств. С другой – в банковском секторе стали остро проявляться структурные проблемы, связанные, в первую очередь, с ростом доли «проблемных активов», что было обусловлено падением спроса на продукцию и услуги большинства компаний на фоне роста издержек. Фактически кризис начался не осенью 2014 года, а намного раньше, когда на фоне растущих цен на нефть в 2012–2013 гг. все основные макроэкономические индикаторы начали демонстрировать снижение. (рис.1)

Рис.1 – Динамика ключевых макроэкономических показателей, в % к предыдущему году

Ситуация усугубляется еще и тем, что если кризис 2008–2009 гг. являлся общемировым, и выход из него зависел от совместных действий крупнейших мировых экономик, то в данном случае кризис только наш. Поэтому скорость выхода из него будет в значительной степени определяться эффективностью, быстротой и слаженностью действий Правительства Российской Федерации и Банка России.

Начало падения нефтяных цен в середине 2014 года стало основным фактором девальвации рубля, который за II полугодие 2014 года подешевел практически в два раза. (Рис.2) Ослабление национальной валюты, в свою очередь, привело к разгону инфляции, достигшей пика в марте 2015 года на уровне 16,9%.

Как показал опыт конца 2014 года, обуздать инфляцию исключительно монетарными методами будет сложно, ввиду высокой зависимости отечественной экономики от импорта как в сфере продовольствия, так и в производстве. В тоже время обеспечение Банком России ценовой стабильности будет поддерживать покупательную способность рубля, что повысит доверие экономических агентов к национальной валюте и будет способствовать снижению волатильности ее курса.[2,С.375]

В частности, повышение ключевой ставки до 17% в попытке ограничить существенно возросшие девальвационные и инфляционные риски привело, прежде всего, к значительному снижению чистой процентной маржи в банковском секторе, что при замедлении темпов роста кредитования и одновременном росте объема просроченной задолженности не позволило большинству банков покрыть понесенные потери. При этом падение инфляции во многом оказалось возможным благодаря отсутствию новых валютных шоков в течение первых 5 месяцев 2015 года и длительному отскоку цен на нефть.

Даже стабильное снижение ключевой ставки за это время практически не оказывает положительного влияния на финансовое положение большинства кредитных организаций, которое вынуждает их крайне медленно идти на снижение процентных ставок по кредитам. Данное обстоятельство обусловлено тем, что ускоренный рост просроченной задолженности существенно повысил издержки банков, не покрываемые чистой процентной маржой в текущих условиях.

Рис.2 – Динамика официального курса рубля против доллара и евро, %

По данным Банка России, убытки банковского сектора за январь-июль 2015 года составили 93,8 млрд. руб., а за июль — 50,3 млрд. руб. (рис.3) Причиной колоссальных убытков большинства банковских организации в России является продолжающееся стремительное падение качества активов, что приводит к росту просроченной задолженности. [1,С.14]

.

Рис.3 – Основные показатели развития банковской системы

Рост доли «плохих» долгов приводит к повышению издержек на формирование банками резервов на возможные потери, что не позволяет банкам перейти к заметному смягчению кредитной политики, в том числе снизить процентные ставки, смягчить требования к заемщикам, а также расширить программы долгосрочного и инвестиционного кредитования.

В сложившихся условиях банки вынуждены придерживаться более консервативной кредитной политики, что приводит и к тому, что процентные ставки по краткосрочным кредитам, необходимые для пополнения оборотных средств, крайне важных для обеспечения жизнедеятельности компаний, стали для многих заемщиков запредельно высокими. После резкого роста в конце прошлого-начале текущего года уровень процентных ставок для бизнеса практически не снижался, оставаясь критично высоким, что сигнализирует о сохранении повышенных рисков кредитования данного сегмента.

В розничном кредитовании ситуация в целом выглядит еще более неблагоприятной. Продолжающееся снижение реальных располагаемых доходов и заработных плат населения не позволяет банкам нарастить кредитование, в результате чего розничный кредитный портфель стабильно снижался первые шесть месяцев 2015 года, потеряв за это время 5,3% своего объема.

Накопленные проблемы в банковской системе в итоге привели к ускорению роста суммарных убытков убыточных банков в июле до 337,2 млрд. руб. (+31,5% к июню 2015 года) и увеличению количества убыточных кредитных организаций до 234. За период с начала 2014 года количество кредитных организаций, лишившихся лицензии на осуществление банковской деятельности достигло 138, что привело к сокращению количества действующих банков до 780 к середине августа 2015 года. [1,С.24]

Многие банки попали в замкнутый круг, где рост процентных ставок приводит к росту проблемной задолженности, потери из-за которой, в свою очередь, не покрываются текущими доходами.

Выделим возможные направления трансформации банковского сектора в условиях финансового кризиса:

1. Проведение детальной оценки качества активов и стресс-тестирования банков
2. Привязка взносов в систему страхования вкладов к уровню рисков участников и сектора
3. Стимулирование создания качественной и независимой кредитной экспертизы на рынке
4. Разработка требований к планированию восстановления деятельности и оздоровления банков
5. Разработка мер поддержки приобретения ослабленных банков
6. Разработка финансовых инструментов, конвертируемых в капитал при оздоровлении банков
7. Разработка стратегии развития финансового сектора, содержащей перечень «быстрых» и «стратегических» решений с соответствующими целевыми ориентирами и критериями достижения
8. Повышенное внимание банков к качественному управлению наиболее существенными рисками и продолжение поддержки совершенствования управления рисками банков регулятором.

Предложенные практические решения при должной реализации будут способствовать повышению стабильности российского банковского сектора и обеспечат основу для последующего за кризисом устойчивого развития.

Список литературы:

1. Обзор банковского сектора Российской Федерации / Экспресс-выпуск Департамента банковского надзора Банка России  № 158, 2015г.- С.1-43
2. Рулинская А.Г., Калиничев А. Анализ денежно-кредитной политики Банка России. // Вестник Брянского государственного университета. №2, 2015. Брянск: РИО БГУ, 2015.- С.373-376