ЗАДАЧИ  И  МЕТОДЫ  РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

Яковлева  Ксения  Олеговна

студент  2  курса  кредитно-экономического  факультета  Финансового  университета  при  Правительстве  Российской  Федерации

E-mail: 

Стуканова  Ирина  Петровна

научный  руководитель,  д-р  экон.  наук,  профессор  кафедры  «Общий  менеджмент  и  управление  проектами»  Финансового  университета  при  Правительстве  Российской  Федерации

В  последнее  время  стало  заметно  повышенное  внимание  бизнеса  к  рискам,  которым  подвержены  компании  и,  соответственно,  к  стратегиям  управления  такими  рисками.

Этот  интерес  является  результатом  стремительной  изменчивости  бизнес  среды,  в  которой  работают  компании.  В  таких  условиях  возникает  необходимость  разработки  и  внедрения  конкретных,  устойчивых  процедур  по  принятию  руководящих  решений,  учитывающих  влияние  риска  на  бизнес  решения.

В  современной  литературе  существует  множество  определений  понятия  «риск».  «Толковый  словарь  русского  языка»  С.И.  Ожегова  раскрывает  значение  этого  термина  следующим  образом:  «возможность  опасности,  неудачи»  [4];  «Большой  экономический  словарь»  —  «возможность  наступления  события  с  отрицательными  последствиями  в  результате  определенных  действий  или  решений»  [1];  ИСО  31000:2009  «Менеджмент  рисков.  Принципы  и  руководящие  указания»  —  «влияние  неопределенности  на  цели»  [7].

Приведенные  определения  достаточно  похожи  и,  обобщив  их,  можно  сделать  вывод:  риск  —  это  событие  в  будущем,  которое  может  повлиять  на  достижение  компанией  своих  целей.  Риски  могут  наступить  с  некоторой  вероятностью  и  характеризуются  степенью  влияния  на  цели  компании  —  существенностью.

В  теории  менеджмента  риски  рассматриваются  не  только  с  точки  зрения  отклонения  со  знаком  «минус»  фактических  результатов  деятельности  от  запланированных,  но  и  с  точки  зрения  их  возможных  позитивных  последствий.  В  случае  если  рисковое  событие  приводит  к  нежелательным  отклонениям,  управление  рисками  направлено  на  уменьшение  отрицательных  последствий.  Если  рисковое  событие  приводит  к  положительным  результатам,  то  риск-менеджмент  позволяет  управлять  выгодой,  возникшей  в  результате  рисковой  ситуации.

Риск  —  это  экономическая  категория.  Как  экономическая  категория  он  представляет  собой  возможность  совершения  события,  которое  может  повлечь  за  собой  определённый  экономический  результат:  отрицательный  (убыток),  нулевой  или  положительный  (прибыль).

Управление  рисками  —  это  прогнозирование  развития  событий  в  будущем  и  принятие  мер  для  усиления  положительного  и  уменьшения  отрицательного  эффекта  на  достижение  целей  компании  [2].

Риски  следует  рассматривать  не  только  как  бизнес-угрозы,  но  и  как  возможности,  своевременное  использование  которых  приведет  к  развитию  бизнеса.

Существуют  сотни  различных  видов  рисков.  И  сразу  же  возникает  вопрос  о  том,  какими  из  них  следует  управлять,  если  их  несметное  множество?  Ответ  таков:  рисками,  о  которых  известно,  и  убытки  от  которых  организация  не  готова  на  себя  принять. 

Первой  задачей  риск-менеджера  является  составление  перечня  рисков,  типичных  для  управляемой  организации.  Например,  основными  рисками  крупных  компаний  являются  технико-технологические,  экономические,  профессиональные,  юридические  и  экологические  риски.  В  свою  очередь  в  каждой  из  этих  групп  рисков  можно  выделить  подгруппы  рисков  и  т.  д.  (табл.  1).

Таблица  1. 

Основные  риски  крупных  компаний

Второй  этап  —  изучение  степени  влияния  известных  рисков  на  показатели  эффективности  деятельности  компании  и  выделение  наиболее  значимых  из  них.  То  есть,  все  риски  расставляются  в  порядке  убывания  частоты  их  проявления  или  размеров  потенциальных  убытков.

Следующий  шаг  риск-менеджера  —  используя  экспертные  оценки,  современные  методы  прогнозирования,  эконометрические  и  экономико-математические  модели,  выбрать  методы  управления  рисками.  Как  правило,  разнообразные  формальные  методы  оценки  рисков  и  управления  ими  дают  неоднозначные  рекомендации.  Задача  риск-менеджера  на  данном  этапе  —  решить  проблему  многокритериальности,  то  есть  согласовать  оценки  рисков,  полученные  по  различным  основаниям.

Все  методы  управления  риском  можно  разделить  на  две  основные  группы:  методы  трансформации  рисков  и  методы  финансирования  рисков  [6].

К  методам  трансформации  рисков  относят  отказ  от  риска,  снижение  частоты  ущерба  или  предотвращение  убытка,  уменьшение  размера  убытков,  разделение  риска  и  аутсорсинг  риска  [3].

Сутью  метода  отказа  от  риска  является  создание  производственно-хозяйственных  условий,  в  которых  возможность  возникновения  убытков  заранее  ликвидирована.  Данный  метод  эффективен  в  случае  большой  вероятности  реализации  рисков  и  возможных  значительных  размеров  убытка.  Компании,  применяя  этот  метод,  предпочитают  избегать  рисков  и  отказываются  от  возможного  получения  прибыли. 

Метод  снижения  частоты  ущерба  или  предотвращения  убытка  предусматривает  реализацию  предупредительных  мероприятий,  уменьшающих  вероятность  наступления  неблагоприятного  события  (физическая  охрана,  обучение  персонала,  использование  безопасных  материалов  и  т.  д.). 

Метод  уменьшения  размера  убытков  применяется  в  случаях,  когда  вероятность  реализации  риска  невелика,  а  размер  возможных  убытков  значительный.  Данный  метод  заключается  в  проведении  превентивных  мероприятий,  направленных  на  снижение  размера  предполагаемого  ущерба  (противопожарная  сигнализация,  использование  негорючих  материалов  в  строительстве  и  др.). 

Метод  разделения  риска  предполагает  создание  такого  устройства  компании,  при  котором  отдельный  случай  реализации  риска  не  приведёт  к  серии  новых  убытков.  Метод  основан  на  уменьшении  количественной  характеристики  носителя  риска.  Метод  разделения  риска  может  быть  реализован  в  форме  дифференциации  рисков  (пространственное  разделение  источников  возникновения  убытков  или  объектов,  которым  может  быть  нанесен  ущерб);  в  форме  дублирования  наиболее  значимых  объектов,  подверженных  риску;  в  форме  диверсификации  (распределение  инвестируемых  средств  между  различными  объектами,  не  связанными  между  собой).

Метод  аутсорсинга  риска  заключается  в  передаче  на  основе  договора  ответственности  за  возможность  возникновения  и  последствия  неблагоприятных  событий  на  стороннюю  организацию.  Этот  метод  применяется  в  случае  чёткого  определения  опасности,  жёсткого  контроля  над  факторами,  влияющими  на  уязвимость,  и  при  существовании  механизмов  передачи  ответственности.  К  мероприятиям  данного  метода  относятся:  использование  услуг  охранной  фирмы,  введение  внешнего  кризисного  управления,  наличие  внешнего  ответственного  исполнителя  работ  в  течение  установленного  гарантийного  срока  и  т.  д.

Методы  финансирования  рисков  можно  разделить  на  методы  «сокращения  риска»  (покрытие  убытка  из  текущего  дохода,  из  резервов,  за  счёт  использования  займа,  покрытие  убытка  на  основе  самострахования)  и  методы  «передачи  риска  (покрытие  убытка  на  основе  страхования,  на  основе  нестрахового  пула,  за  счет  передачи  финансирования  на  основе  договора,  на  основе  поддержки  государственных  органов,  на  основе  спонсорства)  [5].

При  применении  метода  покрытия  убытка  из  текущего  дохода  ущерб  по  мере  возникновения  покрывается  за  счёт  текущих  денежных  потоков  компании.  Никаких  специальных  фондов  не  создаётся.

Метод  покрытия  убытка  из  резервов  заключается  в  том,  что  компания  за  счёт  части  собственных  оборотных  средств  создаёт  специальные  фонды  возмещения  убытков,  и  текущий  ущерб  покрывается  из  этих  резервных  фондов.

Метод  покрытия  убытка  за  счёт  использования  займа  возможен  тогда,  когда  подвергшаяся  ущербу  компания  может  не  только  получить  кредит,  но  и  рассчитаться  по  нему.  Отличие  этого  метода  от  двух  предыдущих  в  том,  что  источник  средств  для  возмещения  убытков  внешний,  а  не  внутренний.  Но  сама  ответственность  за  покрытие  ущерба  также  лежит  на  самой  фирме.

Метод  покрытия  убытка  на  основе  самострахования  заключается  в  создании  компанией  собственных  страховых  фондов,  предназначенных  для  возмещения  ущерба.  Данный  метод  отличается  от  метода  покрытия  убытка  из  резервов  тем,  что  он  применяется  при  работе  с  большим  числом  однородных  рисков. 

Сущность  метода  покрытия  убытка  на  основе  страхования  состоит  в  передаче  ответственности  за  возмещение  вероятного  ущерба  страховой  компании.  В  этом  случае  за  определённую  плату  компания  снижает  участие  в  покрытии  убытков  или  полностью  отказывается  от  него.

Метод  покрытия  убытка  на  основе  нестрахового  пула  по  своей  сути  близок  к  методу  покрытия  убытка  на  основе  страхования  —  финансирование  риска  также  передаётся  другому  субъекту,  но  не  страховой  компании,  а  нестраховому  пулу.  Нестраховым  пулом  может  выступать  специальный  фонд  взаимопомощи,  созданный  объединением  предпринимателей  или  участниками  финансово-промышленной  группы.  При  использовании  данного  метода  снижается  участие  компании  в  возмещении  ущерба  за  счет  софинансирования.

Метод  покрытия  убытка  за  счёт  передачи  ответственности  на  основе  договора  заключается  в  передаче  прав  и  обязанностей  по  возмещению  ущерба  другому  субъекту.  С  этим  субъектом  компания  заключает  договор,  по  условиям  которого  участие  самой  компании  в  финансировании  ущерба  снижается  за  счёт  софинансирования  риска  этим  другим  субъектом.  Примером  данного  метода  является  хеджирование  —  операция,  предназначенная  для  снижения  вероятных  потерь  вложений  вследствие  рыночного  или  кредитного  риска.

Метод  покрытия  убытка  на  основе  поддержки  государственных  органов  заключается  в  софинансировании  ущерба  компании  государственными  или  муниципальными  органами.  Данный  метод,  как  правило,  используется  после  наступления  ущерба  такого  размера  и  характера,  которые  могут  вызвать  социальную  нестабильность.  В  этом  случае  государство  может  принять  на  себя  полную  или  частичную  ответственность  по  возмещению  ущерба  для  предотвращения  социальной  нестабильности.

Метод  покрытия  убытка  на  основе  спонсорства  состоит  в  снижении  риска  за  счёт  привлечения  спонсоров.  Этот  метод  применяется  в  том  случае,  когда  после  наступления  рискового  события  становится  очевидным  факт  невозможности  покрытия  убытков  носителем  риска.  Данный  метод  нельзя  рассматривать  как  основной,  так  как  степень  его  использования  зависит  от  возможностей  и  щедрости  спонсора.

Анализ  методов  управления  риском  приводит  к  выводу:  любое  действие,  направленное  на  снижение  риска  имеет  свою  «цену».  Как  правило,  наиболее  эффективный  результат  возможно  получить  при  комплексном  использовании  различных  методов.  Задача  риск-менеджера  —  комбинируя  методы  друг  с  другом  в  самых  различных  сочетаниях,  достичь  оптимальной  соотносительности  между  уровнем  достигнутого  снижения  риска  и  необходимыми  для  этого  дополнительными  затратами.

Список литературы:

1.Борисов А.Б. Большой экономический словарь. / А.Б. Борисов. М.: Книжный мир, 2010. — 860 с.

2.Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: учебно-практическое пособие / Н.Б. Ермасова. М.: Дашков и К, 2013. — 380 с.

3.Лавренчук Е.Н., Мингалева Ж.А. Риск-менеджмент и экономическая безопасность предприятия // Российское предпринимательство. — 2010. — № 4. — С. 45—48.

4.Марцынковский Д.А. Руководство по риск-менеджменту / Д.А. Марцынковский, А.В. Владимирцев, О.А. Марцынковский. СПб.: Береста, 2007. — 331 с.

5.Ожегов С.И. Толковый словарь русского языка. / С.И. Ожегов. М.: ИТИ ТЕХНОЛОГИИ, 2005. — 944 с.

6.Сайт Клуба российских риск-менеджеров [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.riskmanager.ru

7.Сайт Международной организации по стандартизации (ИСО) [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.iso.org/iso/ru