ИНВЕСТИЦИОННЫЙ  ПОТЕНЦИАЛ  НОВГОРОДСКОЙ  ОБЛАСТИ:  ФАКТОРЫ  РОСТА

Иванов  Дмитрий  Сергеевич

студент  3  курса,  кафедра  финансов,  денежного  обращения  и  кредита,  НовГУ  им.  Ярослава  Мудрого,  г.  Великий  Новгород

E-mail:  Dmitry-Sergeevich65@yandex.ru

Васильева  Нелли  Николаевна

научный  руководитель,  канд.  экон.  наук,  доцент,  кафедра  бухгалтерского  учёта,  анализа  и  аудита,  НовГУ  им.  Ярослава  Мудрого,  г.  Великий  Новгород

Инвестиции  в  экономике  любой  страны  —  основополагающий  фактор  её  успешного  развития,  так  как,  являясь  источником  накопления  капитала  различных  организаций,  они  представляют  собой  основу  для  расширенного  воспроизводства,  что,  в  свою  очередь,  в  значительной  мере  определяет  темпы  экономического  роста,  как  страны,  так  и  отдельно  взятого  региона.

Интенсивность,  эффективность  инвестирования  в  экономику  региона  зависит  от  целого  ряда  факторов,  которые,  подвергаясь  анализу  и  обработке  с  помощью  различных  экономико-математических  методов,  становятся  основой  для  формирования  обобщающих  показателей,  выступающих  индикаторами  инвестиционной  привлекательности.  Одним  из  наиболее  широко  используемых  показателей  инвестиционной  привлекательности  региона  является  его  инвестиционный  потенциал.  Данная  экономическая  категория  не  имеет  однозначной  трактовки  ввиду  того,  что  в  основу  её  определения  могут  быть  положены  разные  признаки.

О.Г.  Ултургашева,  А.В.  Лавренко,  Д.А.  Профатилов,  исследуя  экономическую  сущность  инвестиционного  потенциала  региона  на  основе  анализа  различных  трактовок,  отмечают,  что,  определяя  инвестиционный  потенциал  как  возможность  вложения  денежных  средств  в  данную  территорию  (регион),  нужно  рассматривать  как  минимум  три  толкования:

·физическая  возможность  хозяйствующих  субъектов  в  рамках  данного  региона  и  вне  его  вкладывать  средства  в  экономику  территории,  определяемая  наличием  свободных  денежных  средств;

·инвестиционный  потенциал  как  числовой  показатель  инвестиционной  привлекательности  региона;

·инвестиционная  ёмкость  региона,  как  показатель  физической  возможности  и  готовности  субъектов  хозяйствования  региона  воспринять  инвестиционные  средства  [8].

А.В.  Русавская  даёт  схожее  обобщающее  определение  данной  экономической  категории  как  степени  возможности  вложений  средств  в  различные  активы  c  целью  извлечения  прибыли  или  иных  народнохозяйственных  результатов,  но  при  этом  считает  важным  отметить,  что  некоторые  специалисты  под  инвестиционным  потенциалом  понимают  «определённым  образом  упорядоченную  совокупность  инвестиционных  ресурсов,  позволяющих  добиться  эффекта  синергизма  при  их  использовании»  [6].

По  мнению  Ф.З.  Семеновой,  инвестиционный  потенциал  —  это  максимально  возможный  объём  средств  (за  счёт  всех  источников  и  с  учётом  существующей  экономической  ситуации),  который  может  быть  использован  для  инвестиций  [7].

Таким  образом,  обобщая  мнения  специалистов,  можно  дать  следующее  определение:  инвестиционный  потенциал  —  это  возможность  осуществления  вложения  средств  в  экономику  региона  для  выполнения  поставленных  экономических  и  социальных  задач.

Ведущее  российское  рейтинговое  агентство  «Эксперт  РА»,  составляя  рейтинги  инвестиционной  привлекательности  регионов  Российской  Федерации,  оценивает  её  с  помощью  двух  показателей:  инвестиционный  потенциал  и  инвестиционный  риск.  Суммарный  инвестиционный  потенциал  региона  складывается  из  9  частных  показателей:  трудового,  финансового,  производственного,  потребительского,  институционального,  инфраструктурного,  природно-ресурсного,  туристического  и  инновационного  потенциалов,  каждый  из  которых,  в  свою  очередь,  включает  группу  уточняющих  показателей  [5].

Трудовой  потенциал  представляет  собой  интегральный  показатель  качественных  и  количественных  характеристик  имеющихся  в  регионе  трудовых  ресурсов.

Финансовый  потенциал  —  это  совокупность  накопленных  финансовых  ресурсов,  которые  могут  быть  использованы  для  осуществления  инвестиций.

Производственный  потенциал  представляет  собой  совокупность  факторов  производства,  которые  могут  быть  задействованы  в  инвестиционном  процессе  для  воспроизводства  капитала.

Потребительский  потенциал  можно  охарактеризовать  как  потенциальный  объём  продаж  определённого  товара,  детерминантами  которого  выступают  величина  спроса  на  товар,  уровень  доходов  домохозяйств,  сложившаяся  на  данный  момент  рыночная  конъюнктура  и  другие  факторы.

Институциональный  потенциал  представляет  собой  степень  развитости  организационно-правовых  механизмов,  обеспечивающих  и  в  известной  степени  регулирующих  функционирование  инвестиционных  процессов.

Под  инфраструктурным  потенциалом  следует  понимать  способность  имеющейся  производственной  и  социальной  инфраструктуры  создать  нормальные  условия  функционирования  инвестиционного  процесса.

Природно-ресурсный  потенциал  представляет  собой  наличие  запасов  природно-сырьевых  ресурсов  и  материалов,  которые  могут  быть  задействованы  в  процессе  воспроизводства.

Туристический  потенциал  региона  определяется  степенью  его  привлекательности  для  туризма,  обусловливаемой  рядом  факторов,  таких  как  географическое  положение,  наличие  развитой  инфраструктуры,  рекреационных  ресурсов  и  др.

Инновационный  потенциал  можно  охарактеризовать  как  степень  развитости  научно-исследовательской  деятельности,  выражающейся  в  таких  результатах,  как  масштабы  достижений  в  области  научно-технического  прогресса  и  их  внедрения  в  производственно-технологические  процессы.

Одним  из  главных  факторов,  определяющих  относительное  преимущество  Новгородской  области  над  некоторыми  регионами  России  в  части  привлечения  инвестиций,  является  выгодное  геостратегическое  положение  в  транспортном  коридоре,  соединяющем  города  Москву  и  Санкт-Петербург,  что  позволяет  осуществлять  удобную  транспортировку  грузов.

На  территории  области  успешно  функционирует  крупнейшее  в  Европе  предприятие  по  производству  минеральных  удобрений  ОАО  «Акрон»,  большая  часть  продукции  которого  отправляется  на  экспорт.

Дополнительным  привлекательным  фактором  является  богатое  культурно-историческое  наследие  Новгородского  региона  и  его  туристско-рекреационный  потенциал. 

Однако,  нельзя  не  отметить,  что  существует  и  ряд  факторов,  которые  оказывают  отрицательное  влияние  на  общий  инвестиционный  потенциал  Новгородской  области  и,  соответственно,  привлекательность  для  инвесторов.  Регион  имеет  невысокий  общий  ресурсный  потенциал.  Имеет  место  деградация  сельской  местности,  а  также  непрерывная  на  протяжении  последних  лет  естественная  убыль  населения,  что  обусловливает  невысокий  уровень  привлекательности  потребительского  рынка  для  инвесторов.

Стоит  отметить,  что  относительная  близость  региона  к  двум  крупнейшим  городам  Российской  Федерации  в  определённой  мере  является  фактором  для  оттока  трудовых  (в  том  числе  высококвалифицированных)  и  финансовых  ресурсов  в  данные  субъекты,  которые  имеют  значительное  превосходство  над  Новгородской  областью  в  экономическом  развитии.

Вышеназванные  основные  инвестиционные  преимущества  и  недостатки  Новгородской  области  находят  отражение  в  ежегодно  составляемых  «Эксперт  РА»  рейтингах  регионов  Российской  Федерации  по  инвестиционной  привлекательности,  одной  из  составляющих  которых  являются  рейтинги  инвестиционного  потенциала  регионов,  а  также  раскрывающих  его  частных  потенциалов.

Анализ  предоставленных  «Эксперт  РА»  данных  позволяет  сделать  вывод,  что  за  последние  8  лет  доля  Новгородской  области  в  общероссийском  инвестиционном  потенциале  незначительно  увеличилась  —  на  0,082  п.  п.  —  и  на  2012  год  по-прежнему  относительно  мала  —  0,501  %.  При  этом  стабильный  рост  доли  с  2005  по  2010  год  в  2011  и  2012  годах  сменился  спадами.  Данные  изменения  нашли  отражение  и  в  положении  Новгородского  региона  в  рейтинге  инвестиционного  потенциала  среди  субъектов  Российской  Федерации  —  66-е  место  в  2005  году  и  64-е  —  в  2012  году  [4].

Второй  важный  фактор  инвестиционной  привлекательности  региона  —  инвестиционный  риск  —  интегральный  показатель,  определяющий  теоретическую  вероятность  потерять  вложенные  средства  инвестором,  исходя  из  социальной,  экономической,  финансовой,  криминальной,  экологической,  управленческой  составляющих  общей  ситуации,  сложившейся  в  регионе.  Новгородская  область  по  данному  показателю  в  2012  году  заняла  43-е  место  в  рейтинге  регионов  России.

По  инвестиционной  привлекательности,  согласно  оценкам  «Эксперт  РА»,  Новгородская  область  имеет  рейтинг  3B2  —  «незначительный  потенциал  —  умеренный  риск».

Для  характеристики  сложившейся  за  последние  годы  ситуации  в  сфере  инвестиций  в  Новгородском  регионе  были  исследованы  динамические  ряды  структуры  инвестиций  в  основной  капитал,  составленной  на  основе  общепринятых  классификационных  признаков.

Технологическая  структура  инвестиций  в  основной  капитал  организаций  Новгородской  области  за  период  2005—2012  годов  изменялась  следующим  образом:  если  в  2005—2006  годах  наибольший  удельный  вес  имели  капитальные  вложения  в  машины,  оборудование  и  транспортные  средства  (52,2  %  и  57,5  %  соответственно),  то  в  2007  году  он  резко  сократился  (на  13,6  п.п.),  и  с  2008  года  сложилась  следующая  ситуация:  наибольший  удельный  вес  имели  вложения  в  новое  строительство,  модернизацию,  реконструкцию  и  приобретение  зданий  и  сооружений.  В  2012  году  имела  место  следующая  видовая  структура:  жилища  —  21,5  %,  здания  и  сооружения  —  43,8  %,  машины,  оборудование  и  транспортные  средства  —  32,3  %,  прочие  капитальные  вложения  —  2,4  %  [1,  2,  с.  78].

Начиная  с  2005  года,  наблюдается  повышательная  тенденция  доли  привлечённых  средств  в  качестве  источника  финансирования  реальных  инвестиций.  В  2005  году  их  удельный  вес  составлял  51,3  %,  в  2008  году  —  67,0  %,  в  2010  году  —  76,5  %.  Определённое  сокращение  произошло  в  2012  году  —  65,2  %  привлечённых  и  34,8  %  собственных  средств.  Стоит  отметить,  что  на  фоне  нестабильных  темпов  роста  бюджетного  финансирования  капитальных  вложений  выделяется  устойчивый  рост  привлечённых  за  счёт  банковского  кредитования  средств  [1,  2,  с.  79].

В  2005  году  в  структуре  инвестиций  в  основной  капитал  организаций  Новгородской  области  по  формам  собственности  российская  имела  удельный  вес  67,4  %  (в  том  числе  частная  —  43,7  %),  в  2010  году  —  90,7  %  (74,0  %),  в  2012  году  —  82,3  %  (56,0  %)  [1,  2,  с.  79].

Отраслевая  структура  инвестиций  в  основной  капитал  за  последние  годы  остаётся  достаточно  стабильной  в  части  преобладания  вложений  в  обрабатывающие  производства  (26,7  %  в  2012  году),  производство  и  распределение  электроэнергии,  газа  и  воды  (20,5  %),  транспорт  и  связь  (18,2  %).  При  этом  доля  последней  отрасли  значительно  сократилась  по  сравнению  с  2011  годом,  а  доля  первых  двух  –  заметно  увеличилась.  Обращает  на  себя  внимание  резкое  увеличение  удельного  веса  капитальных  вложений  в  добычу  полезных  ископаемых:  если  за  период  2005—2011  годов  он  не  превышал  0,1  %  (ввиду  низкого  природно-ресурсного  потенциала  региона),  то  в  2012  году  он  резко  увеличился  до  1,6  %  при  темпе  роста  инвестиций  1950,2  %  по  сравнению  с  2011  годом  [1,  2,  с.  79].  В  определённой  мере  это  объясняется  увеличением  объёмов  в  сфере  дорожного  и  гражданского  строительства,  которое  привело  к  росту  добычи  песка  и  песчано-гравийных  смесей  в  Крестецком  и  Валдайском  районах  в  8  раз,  в  Шимском  районе  —  в  12  раз  [3].

Таким  образом,  можно  сделать  вывод,  что  за  последние  несколько  лет  произошли  изменения  в  структуре  инвестиций  в  основной  капитал  организаций  Новгородской  области  по  ряду  признаков.

Несмотря  на  в  целом  положительные  тенденции  в  части  темпов  роста  инвестиций  в  Новгородский  регион,  как  уже  было  отмечено  ранее,  общий  инвестиционный  потенциал  области  остаётся  на  достаточно  низком  уровне.  Позиции,  которые  она  занимает  в  течение  последних  лет  в  рейтингах  инвестиционной  привлекательности,  являются  важными  индикаторами  для  представителей  предпринимательских  структур,  стоящих  перед  выбором  региона,  в  экономику  которого  будут  осуществлены  инвестиционные  вливания.

Относительно  невысокий  инвестиционный  потенциал  Новгородской  области  складывается  из  ряда  факторов  —  частных  потенциалов,  —  которые  требуют  повышенного  внимания  со  стороны  органов  государственной  власти  и  местного  самоуправления  и  принятия  соответствующих  стратегических  решений,  способных  обеспечить  их  качественный  и  количественный  рост.

Рассматривая  составляющие  инвестиционного  потенциала  региона,  считаем,  что  улучшение  данных  показателей  находится  в  тесной  связи  —  то  есть  нельзя  в  одностороннем  порядке  улучшать  конкретный  показатель  без  принятия  соответствующих  мер  по  связанному  с  ним  аспекту  социально-экономического  развития  региона.  В  частности  повышение  потребительского  потенциала  Новгородской  области  невозможно  без  осуществления  действий  по  улучшению  демографической  ситуации,  которая  в  последние  годы  в  целом  негативна.  Кроме  этого,  демографические  тенденции  оказывают  прямое  влияние  на  трудовой  потенциал  региона.

Для  перехода  от  естественной  убыли  населения  региона  к  стабильному  ежегодному  приросту  необходимо  выполнить  комплекс  задач,  основными  из  которых  являются:

·укрепление  здоровья  населения  и,  как  следствие,  увеличение  продолжительности  жизни;

·создание  предпосылок  для  повышения  рождаемости,  таких  как  улучшение  репродуктивного  здоровья,  социальная  и  материальная  поддержка  семей  с  детьми;

·формирование,  прежде  всего,  средствами  массовой  информации,  у  общества  устойчивого  мнения  о  приоритете  семьи.

Улучшение  трудового  потенциала  региона  связано  с  повышением  качества  образования  на  всех  уровнях,  а  также  квалификации  рабочей  силы.  Однако,  необходимо  уделять  внимание  и  количественным  характеристикам  —  оказывать  содействие  по  увеличению  лиц  с  высшим  и  средним  профессиональным  образованием  с  целью  обеспечения  возможностей  восполнения  выбывающих  трудовых  ресурсов.

Для  повышения  научно-инновационного  потенциала  региона  необходимо  содействие  деятельности  учёных  —  создание  условий  и  оказание  достаточной  материальной  поддержки  для  научных  исследований  и  осуществления  проектов,  а  также  способствование  внедрению  достижений  науки  и  техники  в  производственные  процессы.  Исходя  из  того,  что  главным  субъектом  в  процессе  инновационного  развития  региона  является  человеческий  капитал,  необходима  выработка  мер  по  стимулированию  молодых  специалистов  к  занятию  научной  деятельностью.  Важной  составляющей  повышения  инновационного  потенциала  является  налаживание  связей  с  другими  регионами  страны,  а  также  выход  на  уровень  международного  сотрудничества  в  сфере  высоких  технологий.

Повышение  инвестиционной  привлекательности  Новгородского  региона  в  части  сельскохозяйственного  потенциала,  главным  образом,  связано  с  созданием  необходимой  социальной  инфраструктуры,  являющейся  важным  условием  для  привлечения  в  данную  сферу  народного  хозяйства  специалистов  различных  направлений  и  обеспечения  нормального  функционирования  производственных  процессов.

Непременным  условием  роста  инвестиционного  потенциала  региона  является  выработка  органами  власти  системных  целей  и  задач,  определяющих  стратегические  направления  в  достижении  экономической  и  социальной  стабильности,  комплекса  конкретных  мероприятий  для  их  последовательной  реализации,  а  также  контроля  за  чётким  исполнением  принятых  решений.  Важными  условиями  для  осуществления  инвестиций  являются  создание  политической  стабильности  в  регионе,  проведение  экономической  политики,  направленной  на  стимулирование  инвестиционной  деятельности.

Политическую  ситуацию  в  Новгородской  области  можно  охарактеризовать  как  стабильную,  также  следует  отметить  конструктивное  сотрудничество  органов  законодательной  и  исполнительной  власти.

Экономическая  политика,  проводимая  региональными  органами  власти,  характеризуется  устойчивостью  и  непрерывностью  осуществляемых  на  протяжении  последних  нескольких  лет  реформ,  созданием  благоприятных  условий  для  осуществления  инвестиций  в  реальный  сектор  экономики,  ориентацией  на  развитие  малого  и  среднего  предпринимательства.

Инвестиционное  законодательство  Новгородской  области  гарантирует  инвесторам  предоставление  различных  налоговых  льгот,  защиту  от  риска  со  стороны  Правительства  Новгородской  области,  а  также  выделение  в  регионе  5  зон  экономического  благоприятствования  —  муниципальных  районов,  на  территории  которых  осуществляющие  деятельность  предприятия  освобождаются  от  уплаты  налогов  на  имущество  и  на  прибыль,  а  также  получают  возмещение  по  части  налога  на  прибыль,  перечисляемой  в  федеральный  бюджет.

Воздействие  на  инвестиционный  потенциал  оказывают  результаты  проведения  мероприятий  общей  социально-экономической  политики,  тактика  и  стратегия  которой  закрепляются  соответствующими  нормативно-правовыми  актами.  В  Новгородской  области  на  текущий  и  ближайшие  периоды  основными  нормативными  актами  в  данной  сфере  являются  Областной  закон  «Концепция  социально-экономического  развития  области  на  2012—2014  годы»  и  Областной  закон  «О  Стратегии  социально-экономического  развития  Новгородской  области  до  2030  года».

Степень  эффективности  проведения  социально-экономической  политики  органами  региональной  власти  и  местного  самоуправления  Новгородской  области,  а  также  внесение  в  ходе  её  реализации  необходимых  коррективов  в  значительной  мере  определят  направление  в  изменении  инвестиционного  потенциала  региона  и  общий  экономический  рост.

Список  литературы:

1.Инвестиции  в  России  //  Росстат.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1136971099875  (дата  обращения:  30.07.2013  г.).

2.Новгородская  область  в  цифрах.  2013.  Новгородстат.  Великий  Новгород,  2013.  —  104  с.

3.Новгородская  область  по  добыче  полезных  ископаемых  —  первая  в  СЗФО  //  Портал  Правительства  Новгородской  области.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://region.adm.nov.ru/press/news/press/45247  (дата  обращения:  2.08.2013  г.).

4.Регионы:  Новгородская  область.  Составляющие  рейтинга  инвестиционного  потенциала  //  Рейтинговое  агентство  «Эксперт  РА».  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://raexpert.ru/database/regions/novgorod/paramgroup_id/120  (дата  обращения:  26.07.2013  г.).

5.Рейтинг  инвестиционной  привлекательности  регионов  России  2011—2012:  Укротители  рисков  //  Рейтинговое  агентство  «Эксперт  РА».  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://raexpert.ru/ratings/regions/2012  (дата  обращения:  23.07.2013  г.).

6.Русавская  А.В.  Инвестиции  и  инвестиционный  потенциал  региона  //  Управление  экономическими  системами.  —  2012.  —  №  1.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.uecs.ru/uecs-37-372012/item/988-2012-01-28-05-36-33  (дата  обращения:  23.07.2013  г.).

7.Семенова  Ф.З.  Инвестиционный  климат  и  потенциал  активизации  инвестиционной  деятельности  региона  //  Аудит  и  финансовый  анализ.  —  2009.  —  №  1.  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.auditfin.com/fin/2009/1/Semenova/Semenova%20.pdf  (дата  обращения:  23.07.2013  г.).

8.Ултургашева  О.Г.,  Лавренко  А.В.,  Профатилов  Д.А.  Экономическая  сущность  и  структура  инвестиционного  потенциала  региона  //  Проблемы  современной  экономики.  —  2011.  —  №  1  (37).  [Электронный  ресурс]  —  Режим  доступа.  —  URL:  http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=3500  (дата  обращения:  23.07.2013  г.).