ОСНОВНЫЕ  ВИДЫ  ОПЕРАЦИЙ,  ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ  НА  РЦБ  КОММЕРЧЕСКИМИ  БАНКАМИ

Даниелян  Гретта  Геннадиевна

студент  3  курса,  факультет  учетно-финансовый  СтГАУ,  г.  Ставрополь

E-mail: 

Углицких  Ольга  Николаевна

научный  руководитель,  доцент  СтГАУ,  г.  Ставрополь

Операциями  на  РЦБ  является  покупка  ценных  бумаг  и  их  выпуск  другими  участниками  рынка  для  получения  дивидендного  дохода  по  ним.

Участие  банков  в  операциях  с  ценными  бумагами  регламентируется  законодательством  определенной  страны  по-разному.  Это  зависит  от  специфичности  национального  фондового  рынка,  законов  развития  банковского  дела  и  множества  других  факторов. 

На  данный  момент  коммерческие  банки  России  являются  как  профессиональными,  так  и  непрофессиональными  участниками  на  рынке  ценных  бумаг.

В  качестве  непрофессиональных  участников  они  осуществляют  выпуск  собственных  ценных  бумаг  для  формирования  и  увеличения  уставного  капитала  и  для  привлечения  заемных  средств. 

Кроме  того,  они  приобретают  ценные  бумаги  и  для  увеличения  доходов  по  ним,  а  также  для  участия  управленческой  деятельности  других  компаний. 

Банки,  имеющие  лицензию  профессионального  участника  рынка  ценных  бумаг,  свободно  занимаются  профессиональной  деятельностью  РЦБ.

Определение  основных  операций  коммерческих  банков  с  ценными  бумагами  является  целью  данной  работы.

При  достижении  поставленной  цели  необходимо  решение  следующих  задач:

1.  охарактеризовать  рынок  ценных  бумаг;

2.  выделить  основные  виды  ценных  бумаг;

3.  определить  основные  операции,  которые  осуществляют  коммерческие  банки  с  ценными  бумагами  на  РЦБ.

Участниками  всех  сегментов  РЦБ  являются  все  коммерческие  банки.  Поэтому  проводимые  им  операции  с  ценными  бумагами  на  РЦБ  подразделяются  на: 

·     эмиссионные  операции;

·     вторичные  операции. 

Эмиссионные  операции  осуществляются  банками  на  первичном  рынке  или  операции,  которые  связаны  с  выпуском  ценных  бумаг  в  обращение. 

Эмиссионные  операции  совершаются  с  целью  формирования  и  увеличения  капитала  компании,  привлечения  средств,  для  активных  операций  и  инвестиций,  участия  в  уставном  капитале  АО  в  целях  контроля  над  собственностью  [1,  c.  105].

Данные  операции  разделяются  на  2  вида  в  зависимости  от  того,  чьи  бумаги  выпускаются:

1.  Собственные  эмиссионные  операции.  Они  представляют  собой  операции  банка  по  поводу  выпуска  в  обращение  своих  собственных  ценных  бумаг.

2.  Посреднические  операции.  Представляют  собой  операции  коммерческого  банка  по  поводу  выпуска  в  обращение  ценных  бумаг  других  участников  рынка.

Операции  банка,  проходящие  на  вторичном  рынке,  а  также  операции,  которые  связаны  с  куплей  –  продажей  ранее  выпущенных  ценных  бумаг,  являются  вторичными  операциями.

Рисунок  1.

Посреднические  операции  возникают,  когда  происходит  оказание  банком  платных  услуг  другим  участникам  рынка  по  поводу  купли-продажи  ценных  бумаг. 

Под  инвестиционными  операциями  понимаются  операции  купли  или  продажи  ценных  бумаг,  которые  проводятся  банком. 

По  характеру  проводимых  операции  различают  следующие  виды  сделок:

·     кассовые  сделки;

·     срочные  сделки.

Под  кассовыми  сделками  понимаются  операции,  срок  использования  которых  устанавливается  не  позднее  2-го  рабочего  дня  от  даты  заключения  сделки. 

Под  срочными  сделками  понимаются  операции  на  покупку  или  продажу  финансовых  инструментов  по  заранее  согласованной  стоимости  на  будущее,  при  этом  дата  расчетов  устанавливается  в  сроки  не  ранее  третьего  рабочего  дня  заключения  данной  сделки  [2,  c.  153].

Дата  исполнения  всех  обязательств  является  датой  исполнения  сделки,  если  даты  исполнения  обязательств  сторонами  сделки  не  совпадают.

Рисунок  2.

Балансовые  операции  выражаются  в: 

·     формировании  капитала  банка  за  счет  акций  (обычных  и  привилегированных); 

·     формировании  капитала  (добавочного); 

·     расчетах  на  организацию  РЦБ; 

·     расчетах  по  ценным  бумагам; 

·     операциях  с  ценными  бумагами,  приобретение  банком  по  операциям  РЕПО,  для  перепродажи  и  инвестирования; 

·     операциях  по  учету  векселей; 

·     операциях  по  выпуску  собственных  долговых  ценных  бумаг; 

·     участии  в  зависимых  АО;

К  операциям  по  поручению  клиента  относятся: 

·     сделки  с  ценными  бумагами,  полученными  в  доверительное  управление,  и  которые  приобретены  по  поручению  клиента;

·     расчеты  по  поручению  клиента.

Внебалансовые  операции  состоят  в: 

·     открытии  кредитных  линий,  выдаче  обязательств  о  предоставлении  кредитов  с  использованием  ценных  бумаг;

·     операциях  с  неразмещенными  собственными  ценными  бумагами,  а  также  ценными  бумагами  других  эмитентов.

К  срочным  операциям  относятся:

·     операции  купли-продажи  ценных  бумаг,  когда  дата  расчетов  и  дата  заключения  сделки  различны.

Счета  ДЕПО:

·     учет  депозитарных  операций  на  первичном  РЦБ;

·     учет  ценных  бумаг,  которые  переданы  банку  его  клиентами  для  хранения  и/или  учета;

·     учет  собственных  ценных  бумаг  банка  [4,  c.  205].

На  основании  российского  законодательства,  банки  могут  совершать  различные  сделки  с  ценными  бумагами.  Банки  совершают  следующие  виды  операций:

·выпускают,  продают,  покупают,  хранят  ценные  бумаги;

·инвестируют  средства  в  ценные  бумаги;

·осуществляют  куплю-продажу  ценных  бумаг  (от  своего  имени  и  за  свой  счет),  также  путем  их  котировки;

·управляют  ценными  бумагами  на  основании  доверительного  управления;

·выполняют  агентские  функции  при  купле-продаже  ценных  бумаг  за  счет  и  по  доверительному  управлению  на  основании  договоров:

o  комиссии 

o  договора-поручения.

·осуществляют  инвестиционное  консультирование,  т.  е.  предоставляют  услуги  в  области  консультирования  по  данным  вопросам  о  выпуске  и  обращения  ценных  бумаг;

·организовывают  выпуск  ценных  бумаг,  т.  е.  выступают  в  роли  инвестиционной  компании;

·выдают  гарантии  по  размещению  ценных  бумаг  в  пользу  третьих  лиц.

Список  литературы:

1.Галанов  В.А.  Рынок  ценных  бумаг:  учебник.  М.:  Финансы  и  статистика,  2008.  —  448  с.

2.Жуков  Е.Ф.  Рынок  ценных  бумаг:  учеб.  пособие.  М.:  ЮНИТА  —  ДАНА,  2009. 

3.ФЗ  РФ  «О  рынке  ценных  бумаг»  №  39-ФЗ  (в  ред.  04.10.2010).

4.Чалдаева  Л.А.  Рынок  ценных  бумаг:  учебник.  М.:  «Юрайт»,  2010.  —–  864  с.