Статья опубликована в рамках: XI Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 23 мая 2013 г.)
Наука: Экономика
Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции
- Условия публикаций
- Все статьи конференции
отправлен участнику
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫЕ НА РЦБ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
Даниелян Гретта Геннадиевна
студент 3 курса, факультет учетно-финансовый СтГАУ, г. Ставрополь
Углицких Ольга Николаевна
научный руководитель, доцент СтГАУ, г. Ставрополь
Операциями на РЦБ является покупка ценных бумаг и их выпуск другими участниками рынка для получения дивидендного дохода по ним.
Участие банков в операциях с ценными бумагами регламентируется законодательством определенной страны по-разному. Это зависит от специфичности национального фондового рынка, законов развития банковского дела и множества других факторов.
На данный момент коммерческие банки России являются как профессиональными, так и непрофессиональными участниками на рынке ценных бумаг.
В качестве непрофессиональных участников они осуществляют выпуск собственных ценных бумаг для формирования и увеличения уставного капитала и для привлечения заемных средств.
Кроме того, они приобретают ценные бумаги и для увеличения доходов по ним, а также для участия управленческой деятельности других компаний.
Банки, имеющие лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, свободно занимаются профессиональной деятельностью РЦБ.
Определение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами является целью данной работы.
При достижении поставленной цели необходимо решение следующих задач:
1. охарактеризовать рынок ценных бумаг;
2. выделить основные виды ценных бумаг;
3. определить основные операции, которые осуществляют коммерческие банки с ценными бумагами на РЦБ.
Участниками всех сегментов РЦБ являются все коммерческие банки. Поэтому проводимые им операции с ценными бумагами на РЦБ подразделяются на:
· эмиссионные операции;
· вторичные операции.
Эмиссионные операции осуществляются банками на первичном рынке или операции, которые связаны с выпуском ценных бумаг в обращение.
Эмиссионные операции совершаются с целью формирования и увеличения капитала компании, привлечения средств, для активных операций и инвестиций, участия в уставном капитале АО в целях контроля над собственностью [1, c. 105].
Данные операции разделяются на 2 вида в зависимости от того, чьи бумаги выпускаются:
1. Собственные эмиссионные операции. Они представляют собой операции банка по поводу выпуска в обращение своих собственных ценных бумаг.
2. Посреднические операции. Представляют собой операции коммерческого банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка.
Операции банка, проходящие на вторичном рынке, а также операции, которые связаны с куплей – продажей ранее выпущенных ценных бумаг, являются вторичными операциями.
Рисунок 1.
Посреднические операции возникают, когда происходит оказание банком платных услуг другим участникам рынка по поводу купли-продажи ценных бумаг.
Под инвестиционными операциями понимаются операции купли или продажи ценных бумаг, которые проводятся банком.
По характеру проводимых операции различают следующие виды сделок:
· кассовые сделки;
· срочные сделки.
Под кассовыми сделками понимаются операции, срок использования которых устанавливается не позднее 2-го рабочего дня от даты заключения сделки.
Под срочными сделками понимаются операции на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной стоимости на будущее, при этом дата расчетов устанавливается в сроки не ранее третьего рабочего дня заключения данной сделки [2, c. 153].
Дата исполнения всех обязательств является датой исполнения сделки, если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают.
Рисунок 2.
Балансовые операции выражаются в:
· формировании капитала банка за счет акций (обычных и привилегированных);
· формировании капитала (добавочного);
· расчетах на организацию РЦБ;
· расчетах по ценным бумагам;
· операциях с ценными бумагами, приобретение банком по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования;
· операциях по учету векселей;
· операциях по выпуску собственных долговых ценных бумаг;
· участии в зависимых АО;
К операциям по поручению клиента относятся:
· сделки с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, и которые приобретены по поручению клиента;
· расчеты по поручению клиента.
Внебалансовые операции состоят в:
· открытии кредитных линий, выдаче обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;
· операциях с неразмещенными собственными ценными бумагами, а также ценными бумагами других эмитентов.
К срочным операциям относятся:
· операции купли-продажи ценных бумаг, когда дата расчетов и дата заключения сделки различны.
Счета ДЕПО:
· учет депозитарных операций на первичном РЦБ;
· учет ценных бумаг, которые переданы банку его клиентами для хранения и/или учета;
· учет собственных ценных бумаг банка [4, c. 205].
На основании российского законодательства, банки могут совершать различные сделки с ценными бумагами. Банки совершают следующие виды операций:
·выпускают, продают, покупают, хранят ценные бумаги;
·инвестируют средства в ценные бумаги;
·осуществляют куплю-продажу ценных бумаг (от своего имени и за свой счет), также путем их котировки;
·управляют ценными бумагами на основании доверительного управления;
·выполняют агентские функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по доверительному управлению на основании договоров:
o комиссии
o договора-поручения.
·осуществляют инвестиционное консультирование, т. е. предоставляют услуги в области консультирования по данным вопросам о выпуске и обращения ценных бумаг;
·организовывают выпуск ценных бумаг, т. е. выступают в роли инвестиционной компании;
·выдают гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц.
Список литературы:
1.Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: Финансы и статистика, 2008. — 448 с.
2.Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. М.: ЮНИТА — ДАНА, 2009.
3.ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ (в ред. 04.10.2010).
4.Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг: учебник. М.: «Юрайт», 2010. —– 864 с.
отправлен участнику
Оставить комментарий