ПРОБЛЕМА ФОРМИРОВАНИЯ СБЕРЕЖЕНИЙ В УСЛОВИЯХ НИЗКОЙ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ

Гапоненко Татьяна Олеговна

студент 4 курса, кафедра Экономики ТУСУР, г. Томск

E-mail: shore-ice@mail.ru

Цибульникова Валерия Юрьевна

научный руководитель, старший преподаватель ТУСУР, г. Томск

Рынок сбережений является составной частью финансового рынка, объединяющий различные фонды сбережений, которые по своей структуре и характеристикам могут присутствовать во всех секторах финансового рынка.

На сегодняшний день огромный интерес вызывает изучение сберегательного поведения на­селения. Это связано с тем, что стабильный рост российской экономики невозможен без масштабного привлечения инвестиционных ресурсов, одним из важнейших источников которых могут стать сбережения населения.

В условиях изменения экономической системы России одной из существенных задач является повышение инвестиционной активности экономических субъектов, так как именно от решения данной задачи во многом зависит успех достижения стабильно высоких темпов экономического роста. Решение этой задачи потребует выполнения двух основных обстоятельств. Первым обстоятельством является поиск и привлечение дополнительных источников инвестиций, предпочтительно внутри страны. Второе обстоятельство ― это повышение эффективности функционирования рынка сбережений, объединяющие совокупность институтов, ответственных за аккумуляцию, трансформацию и распределение сбережений в экономике [3].

Конечно, для стран с устойчивой рыночной экономикой эффективным является такой финансово-инвестиционный механизм, который обеспечивает привлечение не менее 40 % совокупных сбережений граждан. Но по текущей статистике, финансово-инвестиционный механизм на рынке сбережений России является неэффективным, так как он аккумулирует и трансформирует в инвестиции реального сектора экономики лишь 5,15 % сбережений населения.

В России процесс формирования и использования сбережений носит непривычный характер. Он выражается в том, что на российском рынке сбережений сложилась ситуация, когда имеется в наличии значительное количество свободных денежных средств на руках у населения, а также присутствует острая потребность в этих средствах у производственного сектора экономики. Причем обе эти стороны остаются при своих нереализованных интересах, из-за отсутствия эффективной системы привлечения сбережений населения в реальный сектор экономики, которая не отвечает запросам населения и предприятий. В результате, сбережения населения в большинстве своем имеют неорганизованный и неэффективный характер, выражающийся в хранении дома наличных денег. Нерегулируемые сбережения не могут превратиться в мощный инвестиционный источник экономического роста страны.

В настоящее время в мире наиболее популярными и распространенными являются такие инвестиционные институты, как негосударственные пенсионные фонды, чековые инвестиционные фонды, инвестиционные и страховые компании, сберегательные отделения коммерческих банков и другие институты.

В России процесс развития рынка сбережений имеет ряд оригинальных особенностей. Как образец следует рассмотреть деятельность страховых компаний, которые являются одним из самых развитых сегментов российского рынка сбережений. Так же можно выявить в качестве отличительной особенности российского рынка постепенное развитие негосударственных пенсионных фондов, привлекающих ресурсы, впоследствии переходящие в источник долгосрочных инвестиций. Одновременно с этим, объем финансовых ресурсов, используемых пенсионными фондами, значительно не велик, и поэтому они не могут существенно влиять на рынок сбережений. Также в секторе негосударственного пенсионного обеспечения России условия осложняются тем, что на инвестиционную деятельность фондов оказывает большое влияние их корпоративный характер.

Конечно же, нельзя ни сказать про малоразвитый сектор экономики в России ― отрасль инвестиционных фондов, являющаяся частью рынка сбережений. Тем не менее, с начала 2003 года в данной отрасли наблюдается небольшой подъем. За первые месяцы 2003 года число паевых инвестиционных фондов увеличилось на 25 %, а общая стоимость активов фондов приблизилась к отметке 500 млн. долл. Кроме того, большая часть паевых инвестиционных фондов проявляет положительную доходность, к тому же, более трех четвертей из них показали доходность выше уровня инфляции и доходность вкладов в надежных банках. В таком случае, с учетом высокой производительности (высоких показателей доходности при умеренном риске) большой части паевых инвестиционных фондов, можно ожидать продолжения роста инвестиций мелких и средних инвесторов в паевые инвестиционные фонды, в совокупности со значительным усилением их позиций на финансовом рынке России [1].

По результатам исследования немецкой страховой группы Allianz, было обнаружено, что Россия находится на 45-м месте по объему чистых финансовых активов на душу населения, составляющих 1550 евро. У ближайших соседних стран Турции и Латвии объем чистых финансовых активов на душу населения равен 1659 и 1392 евро соответственно. Для сравнения с развитыми странами: у лидера рейтинга, Швейцарии, 138,062 тысячи евро, у США — 90,417 тысячи.

Россию причисляют к ряду стран со средним уровнем достатка. Поэтому следует досконально рассмотреть финансовые активы населения и выяснить причину такого существенного различия в финансовом обеспечении граждан. По данным Росстата, средняя зарплата по России в августе 2011 года составила 26,15 тысяч рублей. Это на 14 % больше, чем в прошлом году. Структура использования денежных доходов на конец 2011 года выглядела так: 73,8 % тратится на покупку товаров и услуг, 10,1 % идет на оплату обязательных платежей и взносов, а на покупку валюты и сбережений приходится порядка 14,5 % доходов наших граждан. В настоящее время житель США экономит всего лишь 4 % от своего дохода. В процентах соотношение выглядит абсурдным, но в абсолютных цифрах это составляет более 2500 долларов в год, что превышает российскую среднюю заработную плату почти в шесть раз [2].

Также стоит рассмотреть то, на что и в каком процентном соотношении тратит население свои денежные средства. Согласно существующей статистике более 60 % россиян имеют доход ниже среднего. Поскольку в нашей стране очень велик уровень так называемой социальной инфляции (рост цен на продукты первой необходимости), то получается, что и откладывать нашему человеку нечего. Продовольственная корзина в России составляет до 38 % расходов, а в развитых странах — 10—15 % [4].

Существую три главных причины высоких расходов: во-первых, низкий уровень доходов населения одновременно с высоким уровнем расслоения на бедных и богатых; во-вторых, недоверие к банковской системе; в-третьих, отсутствие финансовой грамотности. Для большинства в силу советского и раннее постсоветского периода рынок, вложение в активы финансового рынка все еще остаются трудными и непонятными вещами. Объем и состав накоплений в сентябре 2011 года показал, что в ценных бумагах наши граждане хранят всего лишь 8,1 % средств. Это достаточно мало. В целом по миру, утверждает исследование компании Allianz, этот показатель составляет 34,6 процента (данные наконец 2011 года). У нас же получается, что на одного человека примерно приходится 8777 рублей сбережений в ценных бумагах.

По данным Росстата на кредитном рынке конечно можно увидеть совсем иную картину. С начала 2011 года рост кредитования составил более 1,2 триллионов рублей, в то время как рост привлеченными банками депозитов за этот же период не превысил и 1 триллиона рублей, что указывает на рост покупательной активности населения, а именно население больше тратит деньги, чем сберегает. Этот процесс приводит к сокращению совокупного богатства домохозяйств страны.

В конце концов, основным нюансом Российской системы сбережения является недоверие граждан к финансовому рынку, национальной валюте. Причина — неоднократные финансовые катаклизмы. Примером этого являются обесценивание вкладов, гиперинфляция, падение курса рубля, дефолт и обвалы фондового рынка. Это приводит к тому, что большинство населения России хранят свои сбережения дома «под подушкой», не замечая того, что эти деньги с каждым днем уменьшают свою покупательную способность, из-за роста инфляции в стране. В итоге население выбирает старый и проверенный 100 % способ инвестиций и накоплений ―это вложения в недвижимость. Накопив более или менее приличную сумму, люди предпочитают конвертировать ее в квадратные метры, причем не только в нашей стране, но и во многих европейских странах. Подобные поступки являются следствием низкой финансовой грамотности. Что впоследствии приводит к возникновению препятствий развития платежной индустрии в целом, ограничению возможностей и снижению эффективности регулирования финансовых рынков, защиты прав потребителей, препятствует переходу к пенсионной системе, основанной на большем индивидуальном участии, низкой степени вовлечения широких слоев населения в их потреблении, а значит, ограничивает уровень и качество сбережений и инвестиций, определяющих потенциал экономического роста.

Список литературы:

1. Журнал ВЕСТНИК ОГУ № 8 / АВГУСТ`2007 ―стр. 212
2. Журнал Итоги № 42/853 (15.10.12) [Электронный ресурс] ― Режим доступа. ― URL: http://www.itogi.ru/delo/2012/42/183158.html
3. Проблемы современной экономики, N 1/2 (17/18), 2006. [Электронный ресурс] ― Режим доступа. ― URL: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=936
4. Энциклопедия маркетинг ― [Электронный ресурс] ―Режим доступа. ―URL: http://www.marketing.spb.ru/mr/education/finance.htm?printversion