РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАК ДЕТЕРМИНАНТА КАЧЕСТВА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Дебиторская задолженность на предприятии – это неминуемое явление настоящей действительности, которое обусловлено наличием временного периода между моментом перехода права собственности на товар, фактическим оказанием услуг, выполнением работ, и оплатой по ним. Дебиторская задолженность присуща практически каждому функционирующему предприятию. Дебиторская задолженность может быть срочной (срок оплаты, по которой еще не наступил) и просроченной (срок оплаты, по которой наступил). Поэтому наличие дебиторской задолженности на предприятии не всегда является негативным показателем для контрагентов. Особое внимание стоит обратить на просроченную дебиторскую задолженность, которая делится на сомнительную и безнадежную, подробнее видно на рисунке 1 [1].

Рисунок 1. Вид дебиторской задолженности

Согласно пункту 1 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией [8].

Руководствуясь пунктом 70 Приказа Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» сомнительной считается дебиторская задолженность организации, которая не погашена или с высокой степенью вероятности не будет погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Под безнадежной задолженностью понимается долги, нереальные ко взысканию, то есть те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации, долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства (пункт 2 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации) [13].

Информация о дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта является важной для руководителей компании, работников предприятия, контрагентов, надзорных органов и прочих внешних пользователей. Источником информации о дебиторской задолженности на предприятии является строка 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса. Руководствуясь частью 1 статьи 13 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», следует, что бухгалтерская (финансовая) отчетность должна давать достоверное представление о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, необходимое пользователям этой отчетности для принятия экономических решений [18].

Для отражения в финансовой отчетности достоверных показателей дебиторской задолженности необходимо создавать резерв по сомнительной задолженности, который является обязательным способом управления дебиторской задолженностью в рамках бухгалтерского учета, что закреплено в пункте 70 Приказа Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».  Однако, порядок создания резерва должен быть разработан самой организацией с учетом специфики ее деятельности. Так, представляется неэффективным создавать резерв по сомнительной дебиторской задолженности в рамках бухгалтерского учета по аналогии с частью 4 статьи 266 Налогового кодекса Российской Федерации, ввиду того, что каждое предприятие уникальное, и, например, при рассмотрении предприятия в сфере оказания жилищно-коммунальных услуг потребителям, следует, что законодатель в статье 155 Жилищного кодекса Российской Федерации предоставляет легитимную отсрочку платежа потребителям жилищно-коммунальных услуг на 30 дней с момента конечной даты платежа. Таким образом, стандартизированный механизм создания резервов по сомнительной задолженности управляющим компаниям, оказывающим жилищно-коммунальные услуги потребителям, не подходит [15].

Наиболее явно отражающим действительность способом создания резервов по сомнительной задолженности на предприятии является метод экспертных оценок, то есть, когда лица, обладающие специальными познаниями и навыками, определяют реальную рыночную стоимость дебиторской задолженности на предприятии на дату оценки [19].

Однако, проблематика рассматриваемого вопроса заключается в том, что отсутствует единая, рекомендованная методика по определению рыночной оценки дебиторской задолженности на предприятии, которая бы давала наиболее реалистичные показатели. От точности показателей экспертных оценок рыночной стоимости просроченной дебиторской задолженности на предприятии зависит величина резерва по сомнительным долгам, и как следствие показатель «дебиторской задолженности» в отчетности и качество самой отчетности [25].

Так, безусловно точным будет являться сравнительный метод оценки дебиторской задолженности предприятия при наличии данных рынка долгов аналогичных предприятий. Учитывая, что указанная ситуация является абсолютно идеальной и практически не встречается на практике, предлагается ее не рассматривать [21].

Учеными выделяются следующие методики оценок рыночной стоимости дебиторской задолженности при отсутствии данных рынка долгов.

• Коэффициентная методика – представляет собой совокупность различных вариантов расчета в основу которых положена балансовая стоимость дебиторской задолженности и коэффициент обесценения. Разновидности указанной методики разработаны такими учеными как Прудников В.И., Зимин В.С. и прочие [2]. Недостатком данной методики является отсутствие достаточной связи между характеристиками конкретной дебиторской задолженности и состоянием рынка [14].
• Методика финансовой академии – основана на умножение номинальной стоимости дебиторской задолженности на совокупность коэффициентов, характеризующих обесценение задолженности из-за действий различных факторов: финансового состояния дебитора, обеспечения задолженности, влияние деловой репутации дебитора, временной характеристики задолженности и прочих факторов. Приверженцами данной методики являются Федотова М., Малышева О, Раева И. [3]. Недостатком рассматриваемой методики является отсутствие полноценного методического обоснования структуры факторов, которые оказывают влияние на стоимость дебиторской задолженности, а также коэффициентов и их удельного веса в общей структуре [4].

Методика Юдинцева С.П. имеет своей особенностью сценарный прогноз и предназначена для ситуаций, когда лицо, имеющее дебиторскую задолженность не определилось в своих намерениях по способу взыскания указанной задолженности (через суд, дальнейшая переуступка прав требования, инициирование конкурсного производства и прочее) [5].  Недостатком указанной методики является достаточно схематичное описание используемых оценочных процедур, простое дисконтирование без обоснования величины ставки дисконта.

Весьма интересной в силу выше изложенного видится позиция Барамзина К.Н. по доработке коэффициентной методики. Ученый выделяет два основных фактора, влияющих на конечную рыночную стоимость дебиторской задолженности: фактор времени (ключевой) – дебиторская задолженность является активом с убывающей полезностью, чем дальше от образования отстоит предполагаемая дата погашения задолженности, тем меньше ее стоимость (если дата погашения задолженности еще не наступила - коэффициент 1; если истекло 3 года с даты образования дебиторской задолженности – коэффициент 0); фактор платежеспособности должника (рассчитывается на основании финансового анализа результатов деятельности предприятия-должника). Таким образом, на конечную стоимость дебиторской задолженности на определенную дату влияют одномоментно два показателя: дисконтированная стоимость долгового обязательства (зависит от фактора времени) и вероятность возврата долга (зависит от фактора платежеспособности должника) [7].

Также в рамках своей методики Барамзин К.Н. предлагает при определении дисконтированной стоимости долгового обязательства определять разные ставки для периодов «старения» (период от даты возникновения дебиторской задолженности и даты оценки, применяется затратный подход) и «ожидания дохода» (период от даты оценки до даты возврата долга, применяется доходный подход). Логика указанного подхода заключается в том, что чем «старее» дебиторская задолженность, тем меньше вероятность ее реализации на рынке и тем меньше вес доходного подхода в итоговой стоимости [9].

Между тем, указанная теория несмотря на ее логическую проработку и учет стратегических факторов, влияющих на реальную рыночную стоимость дебиторской задолженности, является весьма математически сложной к реализации, трудо- и энергозатратной при фактическом внедрении для определения объема отчислений в резервы по сомнительной задолженности. Однако на предприятиях, имеющих небольшой объем контрагентов, она рекомендуется к применению для обоснования величины резервов по сомнительной задолженности в рамках ведения бухгалтерского учета.

По результатам исследования следует прийти к выводу, что бухгалтер на предприятии в целях соблюдения действующего законодательства, во-первых, обязан предоставлять внешним пользователям достоверные показатели бухгалтерской отчетности, во-вторых, обязан создавать резервы по сомнительной задолженности при наличии таковой на предприятии. Определение отчислений в резерв по сомнительным долгам, приводящих к отражению рыночной стоимости дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности на предприятии является основной задачей бухгалтера в целях соблюдения действующего законодательства. При построении механизма резервирования сомнительной задолженности в рамках бухгалтерского учета рекомендуется при определении реальной рыночной стоимости дебиторской задолженности на дату определения величины резерва учитывать факторы времени и платежеспособности должника, применять разные ставки дисконтирования к периодам «старения» и «ожидания дохода» долгового обязательства.

Список литературы:

1. Барамзин Константин Николаевич. Методические особенности определения стоимости права требования дебиторской задолженности при отсутствии данных рынка долгов. Экономический научный журнал «Оценка инвестиций». № 3 (3) 2016. С.1 -15.
2. Горшкова Н. В. Хмелева О. В. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности. Москва. 2018. 136 с.
3. Методика Финансовой академии [Электронный ресурс] // сайт ООО «Инновации Бизнес Консалтинг». URL: http://www.inbico.ru/metodologiya/42- debitorskayazadolgennost/82-2010-11-01-20-35-10.html (дата обращения 25.08.2019 г.).
4. Малахова Д. Е. Современные методики оценки дебиторской задолженности в организациях // Молодой ученый. — 2018. — №51. — С. 251-254. — URL https://moluch.ru/archive/237/54976/ (дата обращения: 25.08.2019).
5. Национальная коллегия оценщиков. Методика оценки дебиторской задолженности [Электронный ресурс] // сайт ООО «Инновации Бизнес Консалтинг». URL: 17 http://www.inbico.ru/metodologiya/42-debitorskayazadolgennost/81-metodikaocenkidebitorskoizadolgennostinko.htm (дата обращения 25.08.2019 г.).