Статья опубликована в рамках: LXXIX Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 08 июля 2019 г.)
Наука: Экономика
Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции
дипломов
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость представляет собой достаточно многогранное понятие, включающее возможность предприятия финансировать свою деятельность преимущественно за счет собственных средств и других устойчивых источников финансирования, способность развиваться в постоянно изменяющихся условиях [1].
Анализ финансовой устойчивости занимает важное место в оценке финансового положения предприятия и позволяет выявить причины неустойчивого состояния, а также разрабатывать необходимые пути решения по улучшению структуры капитала и повышению уровня финансовой устойчивости [2].
Анализ финансовой устойчивости ООО «Энергия-Плюс» показал, что его финансовое положение в 2016г. соответствует типу абсолютной финансовой устойчивости (таблица 1).
Таблица 1
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Энергия-Плюс»
|
Показатель |
2016г. |
2017г. |
2018г. |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
649 |
-31322 |
-9896 |
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов |
649 |
-31322 |
-9896 |
|
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов |
649 |
-31322 |
-9896 |
|
Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости |
М=(1,1,1) |
М=(0;0;0) |
М=(0;0;0) |
К сожалению, в 2017г. данная политика руководства предприятия принесла неутешительные итоги. Финансовое положение ООО «Энергия-Плюс» в 2017г., и в последующем 2018г. характеризуется как кризисное.
Оценка финансовой устойчивости также предполагает относительный анализ или расчет коэффициентов [3]. Представим расчет данных коэффициентов в таблице 2.
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
|
|
|
|
2017 г. |
|
|
|
|
2017-2016г. |
2018-2017г. |
|||||
|
Коэффициент автономии |
>0,6 |
0,34 |
0,09 |
0,36 |
-0,25 |
0,61 |
|
Коэффициент финансового левериджа |
<1 |
1,92 |
10,6 |
1,78 |
8,68 |
-8,82 |
|
Коэффициент маневренности |
>0,5 |
0,73 |
-0,38 |
0,65 |
-1,11 |
1,03 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости (> 0,6) |
>0,6 |
0,34 |
0,09 |
0,36 |
-0,25 |
0,61 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала (< 0,5) |
<0,5 |
0,66 |
0,91 |
0,64 |
0,25 |
-0,27 |
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Коэффициент финансирования |
0,52 |
0,09 |
0,56 |
-0,43 |
0,47 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
≥0,6-0,8 |
0,28 |
-0,04 |
0,27 |
-0,36 |
0,35 |
Коэффициент автономии в 2017 г. по сравнению с 2016г. снизился на 0,25 (с 0,34 в 2016 г. до 0,09 в 2017) за счет увеличения доли заемного капитала, в частности роста кредиторской задолженности. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. этот показатель вырос на 0,25 (с 0,09 в 2016 г. до 0,36 в 2018 г.) за счет увеличения нераспределенной прибыли и снижения кредиторской задолженности.
Коэффициент финансового левериджа вырос на 8,68 (с 1,92 в 2016г. до 10,6 в 2017 г.) за счет роста внешних финансовых источников. В 2018 г. данный показатель снизился на 8,82 (с 10,6 в 2016 г. до 1,78 в 2018 г.), что превышает допустимые границы почти в 2 раза.
Коэффициент маневренности снизился с 0,73 в 2016 г. до -0,38 в 2017 г. отрицательное значение связано с недостатком собственных средств для покрытия внеоборотных активов. В 2018г. относительно 2017г. коэффициент маневренности вырос на 1,03 и составил 0,65, что является положительной тенденцией.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2017г. составил 0,09, что на 0,25 меньше уровня 2016г. Это говорит о том, что лишь 9 % имущества ООО «Энергия-Плюс» сформировано за счет устойчивых источников Снижение произошло за счет уменьшения нераспределенной прибыли. В 2018г. произошел рост коэффициента финансовой устойчивости на 0,61, за счет роста статьи нераспределенная прибыль, и он составил 0,36. Таким образом, 36 % имущества ООО «Энергия-Плюс» сформировано за счет устойчивых источников: за счет собственного капитала.
Недостатком деятельности предприятия является отсутствие привлечения долгосрочного капитала, о чем свидетельствует нулевой коэффициент структуры долгосрочных вложений.
Коэффициент финансирования в течение 2017г. снизился по сравнению с 2016г. на 0,43 и составил 0,09. Однако в 2018г. этот показатель вырос на 0,47 и составил 0,56. Это является положительным моментом и говорит об увеличении платежеспособности предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2017г. составил -0,04 и значительно снизился на 0,36 по отношению к 2016г. Он преодолел минимально допустимое нормативное значение 0,1. В 2018г. этот показатель вырос на 0,35 и составил 0,27, однако это значение ниже нормативного значения (≥0,6-0,8) и говорит о том, что предприятие нуждается в привлечении долгосрочных кредитов и займов.
Таким образом, финансовое положение, в котором находится ООО «Энергия-Плюс», свидетельствует о недостаточности собственных средств, сильной зависимости от заемных источников, и как следствие, неустойчивое финансовое положение ООО «Энергия-Плюс».
Список литературы:
- Ковалева А. В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. 2017. № 2 (11). С. 68–75.
- Скороходова Ю.В. Меры укрепления финансовой устойчивости организации // Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2018. № 8(29).
- Подчепаева А.О. Значение анализа финансовой устойчивости // Студенческий форум: электрон. научн. журн. 2019. № 4(55).
дипломов
Оставить комментарий