Телефон: +7 (383)-202-16-86

Статья опубликована в рамках: LXVI Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 11 июня 2018 г.)

Наука: Экономика

Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции

Библиографическое описание:
Феклина О.Ф. ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ТЭМЗ» // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. LXVI междунар. студ. науч.-практ. конф. № 6(66). URL: https://sibac.info/archive/economy/6(66).pdf (дата обращения: 14.11.2019)
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ТЭМЗ»

Феклина Ольга Федоровна

магистрант, кафедра финансов и учёта, ВУЗ НИ ТГУ,

РФ, г. Томск

В данной статье приводятся теоретические аспекты сущности экспресс-анализа, его преимущества и недостатки. На основании методики, разработанной Н.А. Казаковой, был проведен углубленный экспресс-анализ на примере предприятия ОАО «ТЭМЗ».

Ключевые слова: экспресс-анализ, финансовый анализ, рентабельность, ликвидность, финансовая устойчивость.

 

Финансовый анализ является своего рода инструментом познания, изучения картины финансово-хозяйственной жизни, состояния предприятия. Разработанные методики и методологии позволяют сделать заключения, сформулировать выводы, на основании которых разрабатываются стратегии, принимаются решения о последующих действиях. Особенностью финансового анализа является направленность к структурированию, компоновке данных и рассчитанных на их основе показателей, а также их интерпретации. Многие исследователи, сходятся во мнении необходимости выделения двух модулей финансового анализа, в зависимости от степени детализации рассматриваемых процессов выделяют: экспресс-анализ и детализированный финансовый анализ.

Целью экспресс-анализа является формирование общей характеристики предприятия, на основе небольшого количества существенных показателей, сравнительно несложных для вычисления. Экспресс анализ представляет собой предварительный шаг процесса формирования представления об финансово-хозяйственном состоянии предприятия. Таким образом, основная задача, стоящей перед аналитиком, – это недопущение сведения процесса осуществления экспресс-анализа к формальному расчету ключевых коэффициентов, приоритетным становится выявление причинно-следственных связей с целью последующего детального изучения в ходе детерминированного финансового анализа. Таким образом, прослеживается четкая логическая структура анализа в движении от целого к частному, т.е. от общего представления к детальному. Н.А. Казакова предлагает методику развернутого (углубленного) экспресс анализа, целью которого является "более подробная характеристика имущественного и финансового положения бизнеса", оценка его результатов деятельности, а также возможностей [1, с. 62].

На первом этапе дается "общая характеристика", общие сведения о хозяйствующем субъекте [1, с. 62]. Отраслевая принадлежность ОАО «ТЭМЗ» – обрабатывающее производство. Основными потребителями продукции ОАО «ТЭМЗ» являются предприятия газовой, нефтехимической, угольной, горнорудной промышленностей, а также предприятия металлургии и машиностроения. Основные виды продукции: взрывозащитные интеллектуальные электроприводы с неполнооборотным и многооборотным вращением запорного органа, шахтные вентиляторы, пневматический и механизированный ручной инструмент, части подъемно-транспортного оборудования. Одним из приоритетных направлений является разработка новых наукоемких изделий, обладающих конкурентными преимуществами

На втором этапе осуществляется оценка "экономического потенциала по общим направлениям", проверка условий "золотого правила экономики", (рис.1) [1, с. 63].

 

Рисунок 1. Проверка выполнения "золотого правила экономики", %

 

В 2013-2015 гг. наблюдается отрицательный финансовый результат, положение предприятия было ухудшено в силу высокой инфляции. Период 2016-2017 гг. характеризуется превышением темпа роста Выручки над темпом роста совокупных активов. Для 2016 г. "золотое правило экономики" выполняется, рост прибыли от продаж в абсолютном выражении составил 98,6 млн. руб., в 2017 г. – не выполняется, т.к. наблюдалось снижение темпа роста прибыли в силу увеличения общей себестоимости продукции.

На третьем этапе изучаются динамические и структурные изменения в имуществе и источниках финансирования посредством анализ ликвидности баланса (табл. 1).

Таблица 1.

Анализ ликвидности баланса

Актив

2016

2017

Условие

Пассив

2016

2017

Комментарий

2016

2017

А1 (1240+1250)

16 426

47 570

А1≥П1

П1 (1520)

247 929

125 577

-

-

А2 (1230+1260)

26 4955

134 217

А2≥П2

П2 (1510+ 1540+1550)

13 471

21 014

+

+

А3 (1210+1220)

17 6391

156 868

А3≥П3

П3 (1400)

35 453

92 481

+

+

А4 (1110)

276 617

369 179

А4≤П4

П4 (1300+ 1530)

437 536

468 762

+

+

 

Соотношения А1≥П1 и А2≥П2 характеризуют текущую ликвидность, являющуюся основанием для формирования заключения о достаточности денежных средств у предприятия на ближайший период времени. Таким образом, прослеживается недостаточность наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Соотношение А3≥П3 определяет перспективную ликвидность, свидетельствует о достаточности будущих поступлений и платежей.

Четвертое соотношение характеризует достаточность собственного капитала для финансирования внеоборотных активов.

Далее приведем экономическое содержание и интерпретация наиболее значимых показателей бухгалтерской отчетности для периода 2016-2017 гг.:

  • основные средства (ОС) – уменьшение. Рассматриваемое предприятие относится к категории промышленных, то сложившаяся динамика на данном этапе анализа представляется негативной. Однако, в 2017 г. наблюдается увеличение по статье «авансы, выданные за объекты ОС»;
  • долгосрочные финансовые вложения – значительное увеличение, свидетельствует о расширении специфики деятельности;
  • дебиторская (ДЗ) и кредиторская (КЗ) задолженности – значительное увеличение. Превышение ДЗ над КЗ, относительная сопоставимость;
  • денежные средства – значительное увеличение. Обеспечивает повышение ликвидности с одной стороны, но является активом, не приносящим доход, чрезмерное увеличение свидетельствует о неэффективности управления финансовыми активами;
  • собственный капитал (СК) – увеличение, которое преимущественно связано с увеличением по статье нераспределенная прибыль, за счет капитализации прибыли, т.е. наблюдается рост чистых активов;
  • долгосрочные обязательства – увеличение. Незначительные изменения, диверсификация способов привлечения источников посредством осуществления операций лизинга.

На четвертом этапе оцениваются ключевые показатели. Выделение направлений оценки позволяет сформулировать следующие промежуточные выводы:

  • Оценка экономического потенциала положения предприятия ОАО «ТЭМЗ» свидетельствует об устаревании производственных фондов, высокой степени износа оборудования – 75 %.
  • Оценка финансового положения свидетельствует о достаточности СК, его увеличении в динамике преимущественно за счет капитализации прибыли. Повышение маневренности обеспечивается за счет увеличения доли собственных оборотных средств, обеспечивающих повышение доли мобильной формы собственного капитала.
  • Оценка прибыльности – наблюдается снижения доходности в 2017 г. в силу значительного увеличения себестоимости, уменьшение доходов, получаемых от прочих видов деятельности.
  • Оценка деловой активности. В 2017 г. наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных активов, однако по отношению к 2012 г. произошло замедлении оборачиваемости в силу значительного увеличения дебиторской задолженности.

Таким образом, в целом состояние предприятия оценивается как удовлетворительное, отсутствуют проблемные статьи. Предприятием проводится либеральная кредитная политика. Устойчивость оценивается также как достаточная, на 1 рубль собственного капитала приходится 0,51 рублей заемного. Также необходимо в ходе проведения углубленного анализа определить причины увеличения себестоимости.

 

Список литературы:

  1. Казакова Н. А. Финансовый анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 470 с. – Серия: Бакалавр и магистр. Академический курс.
  2. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 272 с. – (Научная мысль).
  3. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2016. – 320.
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

Оставить комментарий