ОБЩИЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ С ПОМОЩЬЮ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ МАТРИЦЫ

Одним из эффективных инструментов стратегического и оперативного управления финансовой деятельностью предприятия, которое подчиненно внешней макроэкономической среде с целью получения прибыли, выступает финансовая стратегия.

Сегодня в русской и иностранной академической литературе допускается встретить несколько подходов к установлению сущности финансовой стратегии. Первая категория авторов склонна рассматривать финансовую стратегию как стратегический план действий предприятия, охватывающий формирование и планирование финансов. Другая часть, рассматривает финансовую стратегию с точки зрения системы долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, обращая наиболее пристальное внимание на эффективные пути их достижения, базой определения которых является финансовая идеология. Но наиболее распространенным является подход, трактующий финансовую стратегию как одну из функциональных стратегий. Главным объектом исследования является формирование и использование финансовых ресурсов, которое используется для целей реализации корпоративной стратегии предприятия и соответствующие им курсов действий.

Таким образом, совершенствование финансовой стратегии фирмы происходит в процессе реализации компанией своей основной деятельности и является динамичной.

В зависимости от способов привлечения и использования финансовых ресурсов финансовая стратегия подразделяется на виды:

1) На внешнюю и внутреннюю ориентацию.

2) Стратегия финансового инвестирования.

3) Рост дебиторской и снижение кредиторской задолженностей.

4) Стратегии управления рисками и обеспечения финансовой устойчивости фирмы.

5) Антикризисная финансовая стратегия организации.

В связи с интегральным развитием

Управление финансовой стратегии сосредоточена на текущих основных аспектах. Эти аспекты управления могут быть отражены в стратегической матрице (рис.1).

Рисунок 1. Общий пример стратегической матрицы [1, c.112].

Необходимо уточнить, что по вертикали отражаются декомпозированные элементы, а по горизонтали следуют идеология и основные принципы, состояние на определённую дату, цель, основные критерии управления, инструменты, методология, работающие структурные подразделения.

Данная матрица не является догмой. Каждый финансовый или генеральный директор может составить свою стратегическую матрицу, учитывая цели, методику, внешние условия своей компании.

При этом в рамках практической реализации стратегии финансовой службы организации уделяют основное внимание нескольким аспектам:

1. Стратегия управления оборотным капиталом и источниками финансирования оборотного капитала;
2. Стратегия управления соотношением внеоборотного и оборотного капиталов;
3. Стратегия управления структурой производственного оборотного капитала [4, c. 552].

Однако вышеперечисленные категории могут быть применены к распределительному направлению финансовой стратегии. Поэтому необходимо отдельно указать стратегию привлечения финансовых ресурсов, т.к. без данного фактора нельзя обеспечить кредитоспособность и как следствие высокий уровень инвестиционной привлекательности компании.

Основополагающим критерием этой подстратегии является формирование эффективного соотношения между собственным и заемным капиталом организации. Именно заемный капитал в данном случае является объектом управления.

Методология, по которой предприятие определяет политику данного сектора учета, компания определяет самостоятельно с учетом корпоративных стандартов бизнеса и отрасли [6, c. 86].

Стоило также отдельно упомянуть стратегию, связанную с «кровообращением» организации под стратегию управления денежными средствами. Целью данной стратегии является логистическая составляющая экономической политики организации, а именно оптимальное распределение ресурсов во временном периоде для исполнения условия гаранта поставок продукции в соответствии с документированными источниками. Документы выполняют функцию основного финансирования финансовой и инвестиционной деятельности [3, c. 129].

Основополагающими источниками для анализа являются данные из баланса показателей ликвидности и коэффициенты финансовой независимости. Объектами управления выступают безналичные и наличные денежные средства и эквиваленты [2, c. 358]. Методология расчета также является индивидуальной, указаны во внутренних стандартах организации.

В данном случае используется централизованный способ управления – оно воздействует путем прямого регулирования субъектами платежей. Происходит установление:

1. приоритетности и порядка расходования средств;
2. прямое управление экстренными платежами и платежами, превышающими лимиты [5, c. 234].

В данной системе участвуют те структуры, которые непосредственно связаны с денежными отношениями: финансовые службы компании, бухгалтерия, касса, высшее руководство.

Оказавшись в условиях выбора, высшему руководству предприятия необходимо выбрать необходимое на данный момент направление изменение процесса из многочисленных альтернатив. Единым началом для элементов финансовой стратегии принято считать возникновение и формирование побудительных мотивов принятия управленческих решений. После систематизации системы мотивов организация может начать реализацию намеченной финансовой стратегии.

В реализации стратегии задействованы все отделы, в большей или в меньшей степени участвующие в основной деятельности организации, соучастниками данного процесса являются руководство высшего и среднего звена, а контролирующие функции выполняет казначейство или финансово-экономический отдел.

Необходимо отметить, что независимо от метода менеджмент в большинстве случаев имеет возможность принимать оптимальные решения и изменять уже принятые.

Но стоит учитывать приоритеты стратегического планирования организации, которые могут не иметь опционных характеристик. Гибкое планирование является главным преимуществом метода. В российской практике крупные организации проявляют интерес к разработке отчетностей с использованием этого метода. К примеру, российские банки и нефтегазовые корпорации уже массово используют данный метод для оценки эффективности использования своих ресурсов.

Список литературы:

1. Вяткин, В. Н. Финансовые решения в управлении бизнесом : учеб.-практ. пособие / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 325 с.
2. Дзахоева С. Л. Особенности деловой активности предприятия // Молодой ученый. — 2015. — №4. — С. 357-359
3. Кардаш Д.Ю. Основные подходы к оценке эффективности финансовой стратегии в российских организациях. [Текст] // Актуальные проблемы теории и практики развития экономики региона: сборник научных статей по материалам 4-й межрегиональной научно-практической конференции молодых ученых / под редакцией Пироговой Т.Э., Никифорова Д.К. - Москва: Издательство: ООО "ТРП", 2017. – с. 127-131
4. 4. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. [Текст]: учебник— М : Проспект, 2014. — 1084 с.
5. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы (для бакалавров). [Текст] / Н.В. Никитина, В.В. Янов: учебник— М: КноРус, 2014. — 512 с.
6. Попова, О.В. Корпоративные финансы. [Текст] / О.В. Попова, И.В. Ильина, С.А. Долгова: учебное пособие — ОрелГАУ, 2015. — 160 с.