ОСОБЕННОСТИ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА-КОНТРАГЕНТА ПРИ РАБОТЕ НА МЕЖБАНКОВСКОМ РЫНКЕ

На современном этапе развития банковской системы наиболее значимыми для коммерческих банков являются кредитные риски, что обусловлено структурой активных операций банков, среди которых преобладает выдача ссуд. Особое внимание при управлении совокупным кредитным риском необходимо уделять анализу финансового состояния контрагентов по межбанковскому рынку. Оценка финансового состояния банков-контрагентов является неотъемлемой частью деятельности любого коммерческого банка при его работе на межбанковском рынке и рынке долговых обязательств, эмитентом по которым являются банки-контрагенты.

Финансовое состояние банка-контрагента является основным параметром для принятия решения об открытии и объеме лимита на проведение с ним операций. Помимо финансовой устойчивости банка-контрагента при определении лимита необходимо учитывать риск, связанный с типом проводимых операций. Коммерческие банки размещают на межбанковском рынке временно свободные денежные средств, привлекают денежные средства от банков-контрагентов, проводят операции по купле-продаже иностранной валюты (в наличной и безналичной форме), проводят операции с долговыми обязательствами и другие операции в соответствии законодательством Российской Федерации. Размещение (привлечение) временно свободных денежных средств коммерческих банков осуществляется с использованием следующих финансовых инструментов: межбанковских кредитов, межбанковских депозитов, денежных средств на ностро-счетах (лоро-счетах) и долговых обязательств банков. Данные операции подвержены кредитному риску и требуют лимитирования со стороны банка.

При работе на рынке межбанковского кредитования у банка-кредитора возникает необходимость разработки и применения собственных методик оценки, с помощью которых формируются профессиональные суждения об уровне финансового состояния банка. Применение собственных методик оценки связано с тем, что Банк России сформулировал только общие требования к оценке финансового состояния банков, а не предложил стандартизированный подход к оценке. Методики оценки финансового состояния банка должны соответствовать требованиям и ограничениям, предъявляемым к деятельности коммерческих банков в соответствии с банковским законодательством и нормативными актами Банка России.

Особенностью оценки финансового состояния банка является то, что оценка базируется на анализе доступной отчетности банка, размещенной на официальном сайте Банка России и кредитной организации. Публикуемая официальная отчетность не отражает в полной мере финансовое состояние кредитной организации в силу того, что в российской банковской практике большое распространение получила фальсификация отчетности. Более того, даже если предположить, что балансовая информация достоверна и непогрешима, выводы об общем финансовом положении идентичных с точки зрения отчетности кредитных организаций могут отличаться кардинальным образом [1, с. 15]. Для наиболее полной и достоверной оценки финансового состояния банка в дополнение к доступной официальной отчетности необходимо анализировать также данные рейтинговых агентств, публикации в прессе и сети Интернет, информацию о качестве управления банком и другие неформальные данные.

Результатом оценки является определение уровня финансового состояния на основе полученного рейтинга. Уровень финансового состояния банка характеризует его способность к существованию и безубыточной деятельности при условии своевременного выполнения всех взятых на себя обязательств и соблюдения всех регулирующих требований в течение заданного промежутка времени или в неограниченной временной перспективе [2, с. 52].

При анализе финансового состояния контрагента необходимо использовать как количественную (формальную) информацию, так и качественную (неформальную) [1, с. 12]. Соответственно показатели, отражающие итоговую оценку финансового состояния банка, можно разбить на два больших блока: финансовые показатели и бизнес-риски.

Финансовые показатели отражают финансовые последствия всех завершенных операций и состояние текущих операций банка, а также, возможно, прогнозируемые финансовые результаты будущей деятельности [2, с. 52]. Финансовые показатели имеют количественное выражение и рассчитываются по данным бухгалтерского или управленческого учета (при оценке финансового состояния банка-контрагента аналитик использует в основном официальную отчетность, следовательно, речь идет только о данных бухгалтерского учета).

Рассмотрим более подробно  методику оценки финансового состояния банка-контрагента, в частности финансовые показатели, используемые при оценке кредитных организаций и расчете лимитов, в целях оценки рисков (определения резервов) при осуществлении банком операций на межбанковском рынке.

Минимально необходимый перечень документов для проведения анализа финансового состояния и установления лимита межбанковского кредитования включает следующие формы отчетности (в соответствии с Указанием Банка России от 24.11.2016 № 4212-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»):

• «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» (форма по ОКУД 0409101) – ежемесячная;
• «Расчет собственных средств (капитала) (Базель III)» (форма по ОКУД 0409123) – ежемесячная;
• «Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации» (форма по ОКУД 0409135) – ежемесячная.
• «Отчет о финансовых результатах» (форма по ОКУД 0409102) – ежеквартальная.

Данные формы отчетности размещаются на официальном сайте Банка России в случае, если кредитные организации дали согласие на раскрытие указанной информации. Для оценки финансового состояния кредитной организации в динамике банковскому аналитику необходимо проанализировать информацию, содержащуюся в данных формах отчетности, за последние двенадцать месяцев.

Дополнительная информация для проведения анализа финансового состояния банка-контрагента может включать иные формы отчетности (в случае предоставления контрагентом), а также годовую бухгалтерскую отчетность (по РСБУ и МСФО) с аудиторским заключением за последний финансовый год.

Анализ финансового состояния банка осуществляется поэтапно. На первом этапе осуществляется группировка счетов бухгалтерского учета по статьям банковского баланса (по данным формы по ОКУД 0409101), имеющим общее экономическое содержание (с выделением справочной информации для расчета отдельных финансовых показателей). Также осуществляется «расчистка» (сальдирование) баланса от технических счетов (например, расчеты с филиалами и др.).

На втором этапе осуществляется расчет показателей (коэффициентный анализ), характеризующих финансовое состояние контрагента. Часть показателей рассчитывается по статьям аналитического баланса, полученного на первом этапе, часть – фактические показатели из различных форм отчетности (например, значения обязательных нормативов). Для оценки финансового риска по банку-контрагенту проводится сравнительный анализ финансовых показателей в динамике, включающих:

• оценку капитала;
• оценку ликвидности;
• оценку активов;
• показатели рентабельности (эффективности деятельности) банка.

Группа показателей оценки капитала (Р1) включает обязательные нормативы в части достаточности собственных средств (капитала) банка  и показатель уровня иммобилизации капитала. Требования к достаточности капитала хорошо известны и унифицированы в мировой практике. Они отражают необходимость для капитала выполнять функцию защиты от непредвиденных рисков, то есть покрывать взвешенные по уровню риска активы банка. Данные показатели характеризуют способность банка выполнять также оперативную функцию и влияют на способность банка к саморазвитию. Подробнее экономическое содержание данных показателей представлено в таблице 1.

Таблица 1

Группа показателей оценки капитала (Р1)

Группа показателей оценки ликвидности (Р2) включает обязательные нормативы по мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, устанавливаемые Банком России, а также показатели, характеризующие структуру пассивов (привлеченных средств) (табл. 2). Структурный анализ позволяет определить основные источники формирования ресурсной базы банка и сроки привлечения денежных средств, которые позволяют оценить стабильность и степень диверсификации банковских ресурсов.

Таблица 2

Группа показателей оценки ликвидности (Р2)

Группа показателей оценки активов (Р3) включает обязательные нормативы, устанавливаемые Банком России (в части ограничения кредитных рисков по отдельным категориям), показатели качества активов (уровень просроченной задолженности и степень обесценения ссуд) и др. Отдельные финансовые показатели данной группы позволяют проанализировать структуру активных операций банка, оценить степень их диверсификации и бизнес-профиль банка (кредитование или инвестиционное направление). Также оценивается доля работающих активов и определяется, есть ли зависимость от ресурсов межбанковского рынка, т.е. является банк нетто-кредитором или нетто-заемщиком. Подробнее финансовые показатели представлены в таблице 3.

Таблица 3

Группа показателей оценки активов (Р3)

Заключительная группа показателей, необходимых для оценки финансового состояния кредитной организации – группа показателей оценки рентабельности (Р4). Данная группа характеризует эффективность банковской деятельности, способность активов генерировать прибыль (табл.4). Прибыльность банка в динамике является одним из индикаторов финансовой устойчивости банка.

Таблица 4

Группа показателей оценки рентабельности (Р4)

В целях оценки финансового состояния банка-контрагента при осуществлении операций на межбанковском рынке автором проанализированы и отобраны 27 показателей, характеризующих различные аспекты деятельности банка и влияющих на его финансовую устойчивость: 4 показателя группы оценки капитала; 7 показателей группы оценки ликвидности; 14 показателей группы оценки активов и 2 показателя группы оценки рентабельности. В таблицах 1-4 подробно представлены показатели, вошедшие в авторскую методику оценки финансового состояния банка-контрагента, и их экономическое содержание (обоснование, почему выбраны именно данные показатели).

На третьем этапе каждому рассчитанному показателю присваиваются баллы по шкале от 0 до 1 (0 – минимальная, 1 – максимальная оценка), все расчетные показатели имеют одинаковый удельный вес и принимаются за единицу. Присвоение баллов рассмотрено на примере показателей группы оценки рентабельности (табл. 5).

Таблица 5

Балльная оценка показателей группы оценки рентабельности

Рейтинг кредитной организации по финансовому блоку рассчитывается как среднее арифметическое значение баллов по следующей формуле:

R – числовое значение рейтинга кредитной организации (может принимать значение от 0 до 1);

Pi – балльная оценка финансового показателя (i может принимать значения от 1 до N);

N – количество расчетных показателей.

На четвертом этапе осуществляется оценка нефинансовых показателей (бизнес-риски). Оценка осуществляется путем сбора, изучения, анализа и интерпретации иных факторов, относящихся к деятельности банка-контрагента. Данные факторы, безусловно, влияют на кредитные риски, но не поддаются объективной формализации. Степень влияния этих факторов зависит от различных особенностей функционирования банка-контрагента. В числе основных факторов риска можно выделить следующие группы:

• факторы риска, связанные со структурой собственности и менеджментом: прозрачность структуры собственности, собственники, возможность получения финансовой поддержки;
• факторы риска, связанные с корпоративным управлением и деловой репутацией: опыт руководства и эффективность управления, кредитная история контрагента, деловая репутация, информационная открытость;
• факторы риска, связанные с рыночными позициями контрагента: положение в банковском секторе, степень диверсификации бизнеса, филиальная сеть и структура сети продаж.

Каждая группа факторов включает различные показатели, которым, как и финансовым показателям, присваивается бальная оценка от 0 до 1, при этом показатели имеют различные удельные веса. Итоговое количество баллов по бизнес-блоку рассчитывается путем суммирования произведений баллов, полученных по каждому фактору риска, на их удельные веса. Итоговое количество баллов по бизнес-блоку не может превышать 1 баллов.

На пятом этапе происходит формирование итоговой оценки банка-контрагента. Итоговая оценка контрагента определяется как сумма двух оценок: финансового и нефинансового блока, взвешенных на соответствующие веса. Вес финансового блока принимается равным 0,7, а нефинансового 0,3. В зависимости от полученного значения рейтинга каждая кредитная организация относится к одной из классификационных групп (категорий надежности):

1. Рейтинг R1.1 (от 0,85 до 1) – контрагенты имеют хорошее финансовое положение. Высшая степень  кредитоспособности. Высокая вероятность полного и своевременного исполнения своих обязательств.
2. Рейтинг R1.2 (от 0,70 до 0,85) – контрагенты имеют хорошее финансовое положение. Высокая степень  кредитоспособности. Высокая вероятность полного и своевременного исполнения своих обязательств. Возможно проявление одного или нескольких признаков неустойчивости.
3. Рейтинг R2.1 (от 0,60 до 0,70) – контрагенты имеют среднее финансовое положение. Степень кредитоспособности несколько выше средней. Умеренное проявление рисков.
4. Рейтинг R2.2 (от 0,50 до 0,60) – контрагенты имеют среднее финансовое положение. Степень кредитоспособности – средняя. Умеренное проявление рисков. Есть вероятность ухудшения финансового положения.
5. Рейтинг R3.1 (от 0,25 до 0,50) – контрагенты имеют плохое  финансовое положение. Имеются признаки ненадежности, нестабильности, серьезные негативные тенденции. Высокая вероятность неисполнения своих обязательств полностью и/или частично. Кредитоспособность плохая.
6. Рейтинг R3.2 (от 0 до 0,25) – контрагенты имеют плохое  финансовое положение. Имеются признаки ненадежности, нестабильности, серьезные негативные тенденции. Кредитоспособность неудовлетворительна. Банк находится на грани банкротства.

Классификационные группы представлены в порядке снижения кредитоспособности и надежности. Полученный рейтинг дает оценку уровня финансового состояния банка, которая может использоваться в целях управления кредитным риском при осуществлении операций с контрагентом на межбанковском рынке.

В банковской практике основными способами управления кредитным риском в современных условиях выступают резервирование, лимитирование и обеспечение. Применительно к деятельности коммерческого банка на межбанковском рынке и рынке долговых обязательств такой способ управления кредитным риском, как обеспечение ссуды, практически не используется в отечественном банковском деле, но резервирование и лимитирование выступают как повсеместно необходимые способы управления кредитным риском при осуществлении активных операций с банками-контрагентами [4, с. 20].

На основе сводной оценки финансового состояния банка организации, устанавливающие с ним те или иные финансовые отношения, принимают решение о возможности и границе подобного взаимодействия [3, с. 133]. Таким образом, полученная сводная оценка финансового состояния банка по рассмотренной методике может использоваться в дальнейшем профильными подразделениями банка для установления лимита на проведение операций с контрагентом и резервирования в целях минимизации кредитного риска.

По результатам анализа банка-контрагента специалист подразделения анализа рисков составляет профессиональное суждение об оценке финансового состояния банка. Анализ банков осуществляется на ежемесячной основе. Профессиональное суждение содержит следующие основные разделы:

1. Анализ бизнес-риска банка-контрагента.
2. Анализ финансовых показателей деятельности банка контрагента.
3. Основные качественные показатели, характеризующие банк-контрагент и его деятельность.
4. Взаимные требования
5. Рекомендации по установлению кредитного рейтинга и размеру совокупного лимита по банку-контрагенту.

Оценка финансового состояния банков-контрагентов является неотъемлемой частью деятельности любого коммерческого банка на межбанковском рынке. Оценка осуществляется в целях эффективного управления кредитным риском, структурой баланса и ликвидностью банка. Сегмент межбанковского рынка играет ключевую роль в обеспечении устойчивого функционирования, как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Список литературы:

1. Буздалин А.В. Надежность банка: от формализации к оценке. М.: Книжный дом «ЛИБРОКОМ», 2015. – 192с.
2. Поморина М.А. Методика определения рейтинга финансового состояния банка-заемщика // Банковское кредитование. – 2014. – №31. – С. 52-69.
3. Поморина М.А. Финансовое управление в коммерческом банке: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2017. – 376 с.
4. Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2016. – 166 с.