СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ ГОРНО-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА

В настоящее время важнейшим инструментом управления предприятием является формирование производственной стратегии с учетом производственных затрат. Экономическое развитие металлургических предприятий подтверждает, что нельзя добиться существенных результатов, не определившись со стратегией развития и не оценив последствия принимаемых стратегических решений.

Анализ финансовых результатов одного из крупных предприятий горно-металлургического комплекса проводился на основе методики анализа финансового состояния и основных результатов их деятельности. Сопоставляются финансовые показатели 2013-2015 годы.

Чистая прибыль предприятия в 2014 году выросла, а в 2015 резко упала. За первый год рост составил 9 624 312 тыс. рублей, в то время как за второй год чистая прибыль уменьшилась на 13 315 896 тыс. рублей. Снижение обуславливается уменьшением статьи «прочие доходы», а именно отсутствие финансовой помощи от акционера, когда в 2014 показатель финансовой помощи составлял 24 800 442 тыс. руб. Такие изменения возможны из-за курсовых разниц, образовавшихся в течение года по операциям пересчета в рубли, выраженной в иностранной валюте стоимости активов и обязательств, подлежащих плате в иностранной валюте и рублях, которые отнесены в финансовой отчетности в прочие доходы и расходы, курс доллара на момент составление отчета составлял 72,8827 руб., евро - 79,6972 руб. При этом наблюдается увеличение выручки, а так же прибыли от продаж. К концу анализируемого периода выручка увеличилась на 31,33 %, прибыль от продаж увеличилась на 447,30 %. Динамика основных показателей представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. Динамика основных показателей деятельности предприятия

По результатам факторного анализа, прибыль от реализации продукции в 2013-2014 гг. изменилась под воздействием следующих факторов:

а) увеличение физического объема реализации ( + 64569,39 тыс. рублей;

б) изменение структуры ( + 6570239,39 тыс. рублей;

в) понижение себестоимости продукции ( + 3978297тыс. рублей;

г) понижение средних отпускных цен -1314286 тыс. рублей.

Итого: +9298819,78 тыс. рублей.

По результатам факторного анализа, прибыль от реализации продукции в 2014-2015 гг. изменилась под воздействием следующих факторов:

а) увеличение физического объема реализации ( + 166018,146 тыс. рублей;

б) изменение структуры (                                   - 8691249 тыс. рублей;

в) понижение себестоимости продукции (            +3843611 тыс. рублей;

г) понижение средних отпускных цен+6850862 тыс. рублей.

Итого:  + 2 169 242,15 тыс. рублей.

Определяя взаимосвязь объема производства, себестоимости продукции и прибыли от реализации, установлено, что  изменение выручки в 2013 году понесет более сильные изменения прибыли, чем в 2014. В 2013 году эффект операционного рычага (чем больше доля постоянных затрат) больше, чем в 2014, значит, больше предпринимательский риск.

Доли всех затрат в структуре производственных расходов в 2015 году выросли, как и общая сумма затрат в целом в сравнении с 2014 годом. Так как наибольший удельный вес в структуре затрат составляют материальные затраты (77,87 % в 2015 году и 77,82 % в 2014 году), то производство предприятия следует считать материалоемким.

Таким образом, для обеспечения безубыточной деятельности предприятия в 2014 году нужно было реализовать продукции на сумму не меньшую чем 41 096 839,71 тыс. руб., что на 30,43 % меньше, чем тот же показатель за 2013 год. В 2015 году этот показатель снизился еще на 4,18 %. Объем выручки в критической точке составил в 2013 году 102,04 %. Это самый высокий показатель за период, это больше показателя 2014 года на 41,16 % и на 50,25 % больше показателя 2015 года. Причиной снижения объема выручки в критической точке в процентном выражении в 2015 году явилось повышение уровня рентабельности продаж.

Наибольшая маржинальная прибыль была в 2015 году (28 743 401,95тыс. руб.), это больше чем в 2014 году на 24,49 % и на 109,57 % больше чем в 2013 году. Эффект операционного рычага наиболее высокий в 2013 году и составляет 5,35.

Для предприятия в 2015 году достигнуты высшие показатели запаса финансовой прочности. Основные тенденции к увеличению таких показателей, как выручка, прибыль от реализации, запас финансовой прочности и маржинальной прибыли, свидетельствуют о положительной динамике в деятельности предприятия на период 2013-2015 гг., представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Данные анализа взаимосвязи себестоимости, объема и прибыли

Динамика основных видов рентабельности за 2013-2015 гг. представлена на рисунке 3.

Рисунок 3. Динамика изменения основных видов рентабельности

Можно сделать выводы о том, что было достигнуто увеличение рентабельности издержек относительно 2013 года, это - прежде всего, определялось значительным улучшением структуры производимой продукции, а также увеличением объема продаж.

Снижение рентабельности активов означает снижение отдачи от использования всех активов организации. Также снизилась эффективность использования вложенного в деятельность организации капитала. Снизилась эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Часть активов, сформированных за счет собственных источников, уменьшилась. Увеличились риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации. Увеличилась часть активов, сформированных за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера. Повысилась степень финансовой надежности корпорации.

Коэффициент концентрации собственного капитала или финансовой автономии или независимости в 2015 году снизился, тогда, как в 2014 вырос и его значения равны 0,259; 0,276 и 0,204 на 2013, 2014, 2015 года  соответственно.

Коэффициент концентрации заемного капитал равен 0,738;  0,721 и 0,794 на 2013, 2014, 2015 года соответственно. Коэффициент финансовой зависимости и коэффициент текущей задолженности к началу 2016 года увеличивают свои значения до 0,787 и 0,777 соответственно. Данные показатели растут, что говорит об отрицательной динамике, это означает рост степени независимости организации от заемных источников финансирования долгосрочного и краткосрочного характера. Коэффициент устойчивого финансирования плавно растет (0,890, 0,941 и 0,956) за счет значительного роста долгосрочных обязательств.

Для каждого отражения финансовой устойчивости предприятия определим индикаторы типа устойчивости. На 31.12.2013 года (0,1,1), на 31.12.2014 года (0,1,1), на 31.12.2015 года (0,1,1).

На протяжении 2014-2015 гг. предприятие имеет нормальное финансовое состояние, то есть предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность. Данное состояние гарантирует устойчивую платежеспособность.

В 2013 году на предприятии состояние неустойчивое, то есть корпорация  характеризуется нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, за счет этого наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации, сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

В целях комплексного представления о финансово-экономическом состоянии и структуре имущества предприятия, рекомендуется использовать сбалансированную систему показателей. Это рекомендации современного мирового менеджмента, базирующегося на стандартах ИСО 9000.

Система сбалансированных показателей (далее – ССП) – это также система управления, позволяющая переводить стратегические планы в сбалансированный комплекс целей и показателей и осуществлять их мониторинг. Она базируется на четком целеполагании в планируемом периоде и переводит стратегические планы в систему четко поставленных целей и показателей в рамках четырех основных проекций: финансы; клиенты; бизнес процессы; инфраструктура и персонал.

Далее, для металлургического предприятия в целях повышения эффективности стратегического управления в непростых условиях современной рыночной экономики был составлен прикладной стратегический анализ (ПСА), так как требуется совершенствование его информационно-аналитического обеспечения, предопределяя необходимость дальнейшего развития экономического анализа стратегических аспектов деятельности организации. ПСА, как разработка С.И. Крыловым, является инструментом достаточно эффективного исследования результатов хозяйственной деятельности организации на основе показателей сбалансированной системы в целом.

Что касается проекции «Бизнес-процессы», то увеличение длительности финансового цикла на 2 дня отрицательно сказывается, ведь замедляется процесс реинвестирования прибыли в текущую деятельность предприятия, замедляются расчеты, что оценивается отрицательно. Целевым значением будет значение 82 дня на период 2014 года.

Длительность хранения производственных запасов уменьшилась на 2 дня, это является положительным фактором и свидетельствует о том, что финансы предприятия, вложенные в запасы, быстрее совершают оборот и используются более эффективно. Целевым остается значение 25 дней на период 2015 года.

Рост длительности оборота дебиторской задолженности говорит о росте количества неплатёжеспособных дебиторов, об определённых проблемах со сбытом продукции, о слишком мягкой политике взаимоотношений с покупателями или другими контрагентами или компания ведет политику, направленную на расширение рынка сбыта. Целевым значением будет возвращение к показателю 85 дней на период 2014 года.

Время кредиторской задолженности снизилось на 2 дня, что положительно для деятельности компании в отношении кредиторов.

Оборачиваемость активов показывает оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. Уменьшение оборачиваемости активов показывает понижение эффективности использования всех ресурсов предприятия, как заемных, так и собственных. Целевое значение в 2017 году примем на уровне средней арифметической взвешенной прироста за последние 2 года.

Коэффициент фондоотдачи показывает эффективность использования основных средств, т.е. сколько выручки получено на рубль основных средств. Он растет, что является положительной характеристикой. Остается стабилизировать данный показатель в 2017 году.

Коэффициент оборачиваемости в 2015 году снизился, что означает о недостаточно эффективном использовании капитала. Коэффициент фондовооруженность растет с каждым годом, в перспективе также рост показателя. Коэффициент износа на конец 2014 и 2015 гг. соответственно равен 54,01 %, 58,93 %, и данный показатель более 50 %, коэффициенты годности на начало и конец года падают и соответственно на конец 2014 и 2015 гг. равны 45,99 %, 41,07 %, что нежелательно. Срок обновления очень высок 50,96 в 2015 году лет, что является негативным показателем. Это говорит о том, что основных строительных средств практически не происходило в 2015 году, основные фонды устаревают, а обновление основных фондов практически не происходило. Необходимо более интенсивное обновление основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств вырос с 3,09 в 2014 году до 3,37 в 2015 году, это значит, что эффективность использования оборотных средств выросла. Длительность оборота оборотных средств, в 2015 году снизилась на 9,62 дня, то есть средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на конец отчетного периода быстрее в среднем на 9,62 дней, что является положительным фактом.

Таким образом, направление проекции «бизнес-процессы» является самым проблематичным  в прикладном стратегическом анализе, в целях повышения производственного потенциала будет предложены следующие меры: инвестиционный проект «Реконструкция комплекса объектов установки металлизации №2 с заменой реакционных труб реформера», направленный на обновление основных фондов предприятия и более эффективное использование оборотных средств.

Получены следующие показатели эффективности инвестиционного проекта: чистый доход составит 3 882, 575 млн. руб., простой срок окупаемости - 3,15 года, дисконтированный срок окупаемости составил 4,55 года, чистый дисконтированный доход - 1 025,494 млн. руб., внутренняя норма доходности - 29,59 %.

Внутренняя норма доходности выше ставки дисконтирования, а именно 29,59 % больше 16,2 %, следовательно, проект эффективен. Чистый дисконтированный доход положителен, то есть 1 025,494 млн. руб. больше нуля, следовательно, проект эффективен.

Индекс доходности дисконтированных инвестиций равен 1,41 дол. ед.

Таким образом, проанализировав все показатели, можно сделать вывод об эффективности проекта и целесообразности его внедрения на предприятии.

Список литературы:

1. Виноградская Н.А. Диагностика и оптимизация финансово- экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум. – М.: Изд. Дом МИСиС, 2011г.
2. Рожков И.М., Виноградская Н.А., Ларионова И.А. Финансовый менеджмент: анализ финансово-экономического состояния и расчет денежных потоков предприятия: Практикум. – М.: Изд. Дом МИСиС, 2011г.
3. Юзов О.В.  Экономика предприятия: учебник: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению Металлургия /О.В. Юзов, Т.М. Петракова, И. П. Ильичёв; Федеральное государственное образовательное учреждение высш. проф. образования «Нац. исследовательский технологический ун-т "МИСиС". - Москва: МИСиС, 2009. - 519 с.: ил. табл.; 21.