МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

METHODOLOGY FOR ASSESSING THE EFFICIENCY OF IMPLEMENTATION OF INNOVATION PROJECTS

Konstantin Starshinov

Student, Department industrial economics and production management,  Samara state technical University,

Russia, Samara

Julia Veys

Scientific supervisor, candidate of Sciences in Economics, associate professor, Samara state technical University,

Russia, Samara

АННОТАЦИЯ

При оценке эффективности реализации инвестиционного проекта используются методы, применяемые в оценке финансовой состоятельности и эффективности инвестиций в любой области:

- дисконтированного денежного потока;

- простого дисконтированного срока окупаемости проекта;

- чистой текущей стоимости проекта;

- индекса рентабельности инвестиций;

- внутренней нормы прибыли.

Однако, используя данные методы для оценки инновационных проектов и эффективности высокотехнологичных инноваций необходимо учитывать ряд особенностей.

ABSTRACT

When assessing the effectiveness of the implementation of an investment project, methods used in assessing the financial viability and effectiveness of investments in any area are used:

- discounted cash flow;

- simple discounted payback period of the project;

- net present value of the project;

- return on investment index;

- internal rate of return.

However, when using these methods to evaluate innovative projects and the effectiveness of high-tech innovations, it is necessary to take into account a number of features.

Ключевые слова: инновационные проекты; проектное управление; реализация инновационных проектов; методы оценки эффективности.

Keywords: innovative projects; project management; implementation of innovative projects; methods for assessing effectiveness.

На сегодняшний день одним из важнейших критериев перспективного развития нефтегазового предприятия является стратегия управления инновационными проектами, при формировании которой учитываются тенденции мирового рынка в нефтегазовом секторе, потенциал внутреннего развития компании, определение наиболее сильных, приносящих чистую прибыль, направлений деятельности компании и их дальнейшее развитие, а также выявление бизнес-процессов, требующих кардинальных изменений с целью интенсификации процесса. Одним из важнейших условий эффективного управления проектами является повышение качества конечного продукта.

Проектное управление — является важнейшим инструментом для достижения наиболее эффективной деятельности современных предприятий нефтегазового сектора. Данная значимость обоснована быстроразвивающимися инновационными технологиями в мировом нефтегазовом бизнесе. Проекты являются неотъемлемой частью ведения инновационной деятельности на предприятии [3].

В условиях происходящих геополитических событий риски реализации проектов значительно увеличиваются, следовательно, быстрота и обоснованная целесообразность в области принятия решений являются ключевыми факторами успешного ведения бизнеса нефтяных компаний.

Проектный подход в управлении сформировался еще в 80-90х годах и развивается на сегодняшний день. Управленческая деятельность требует актуализации уже существующих и разработки инновационных организационно-методических основ проектного управления [4].

Вся теория проектного управления лежит в основании установления бизнес-проектов. Особенности инновационного бизнеса оказывают влияние на его анализ и оценку. Так, выделяют 3 подхода к оценке инноваций.

Затратный. В данном случае рассматривают методы по оценке затрат по созданию инновационного продукта или технологии.

Доходный. Оценка происходит исходя из прогноза будущих доходов, который может принести инновационной продукт на рынке.

Сравнительный. В данном варианте оценка производится на базе известных оценок аналогичных высокотехнологичный продуктов или инноваций [6].

Оценка инновационных проектов и высокотехнологичных компаний проводится по двум направлениям: оценка финансовой состоятельности и экономической эффективности проекта и оценка стоимости самого бизнеса на момент прогнозируемого выхода из него инвестора.

К главным целям оценки эффективности инновационных и высокотехнологичных проектов можно отнести следующее:

- выбор подходящих проектов для реализации;

- принятие решения о продолжении или прекращении реализации, финансирования и поддержки проекта;

- расчет предполагаемой доходности и способность конкретной инновации повысить стоимость компании;

- поэтапный контроль осуществления инновационного проекта или инновации по затратам, согласно срокам и по соответствию технических характеристик.

При оценке эффективности реализации инвестиционного проекта используются методы, применяемые в оценке финансовой состоятельности и эффективности инвестиций в любой области:

- дисконтированного денежного потока;

- простого дисконтированного срока окупаемости проекта;

- чистой текущей стоимости проекта;

- индекса рентабельности инвестиций;

- внутренней нормы прибыли.

Однако, используя данные методы для оценки инновационных проектов и эффективности высокотехнологичных инноваций необходимо учитывать ряд особенностей.

1. Сложности при прогнозировании затрат и денежных поступлений по данному проекту. Чаще всего с данной проблемой сталкиваются компании, которые разрабатывают новый продукт, не имеющий аналогов на рынке и на который еще не сформирован спрос либо недостаточно данных для прогнозирования роста спроса. Данные проекты требуют дополнительные затраты при изучении рынка, разработку особой маркетинговой стратегии и рекламной компании, специальной подготовки и обучения персонала и множество других статей расхода. Помимо этого, возникает вопрос о формировании цены, что несомненно вырастет если учитывать расходы на перечисленные факторы.

2. Проблемы, напрямую связанные с жизнеспособностью проекта. Оценка жизнеспособности инновационного проекта потребует от инвестиционного менеджера не только высокого уровня квалификации и профессионализма, но также и развитой интуиции. Поэтому при качественной оценке инновационных проектов требуется сочетать качественные и количественные методы оценки. То есть, наряду с расчетом показателей эффективности, необходимо уделять пристальное внимание анализу информации о наклонностях, мотивации, ценностях и множеству других показателей.

3. Повышенные риски. Разработчикам любого нового инновационного продукта или технологической инноваций следует помнить о том, что их изобретение должно быть запатентовано. Проводя разработки в России, следует помнить о правилах соблюдения норм патентного права Российской Федерации, а также о нормах патентного права в зарубежных странах, если данный товар или инновация планируется поставляться за рубеж. Также большое значение для проекта имеет анализ и учет риска неполучения предусмотренных проектом доходов. Ведь, именно в период проведения исследований до вклада инвестиций, разработки технико-экономического обоснования и проверяется жизнеспособность проекта [7].

В настоящее время рынок инноваций в нашей стране еще достаточно слабо развит по сравнению с зарубежными странами, где данной сфере уделено большое внимание как со стороны государства, так и со стороны частных инвесторов. Недостаточность статистических данных по компаниям, занятых в данной сфере, также затрудняет попытки прогнозирования развития в данной сфере. Акциями инновационных компаний на российских биржах практически не торгуют. Только в 2009 году был создан новый биржевой сегмент, полностью посвященный инновационным предприятиям и компаниям, получивший название «Рынок инноваций и инвестиций ММВБ», который включает в себя три различных сегмента, рассчитанных на компании разной степени зрелости и капитализации а также различных инвесторов заинтересованных в венчурном финансировании проектов.

Кроме того, сбор информации о компаниях, что находятся на разных этапах развития, затрудняется общей закрытостью этой бизнес сферы. Из-за этого возникают проблемы при разработке самих методов оценки инновационных компаний, а также получения адекватной оценки одной и той же компании различными методами.

Самое большое распространение в России получил метод дисконтированного денежного потока. С другой стороны, в западных странах появилась тенденция рассмотрения компаний неформальными методами, особенно на ранних этапах развития компании.

Кроме того, на формирование системы оценки эффективности инновационных проектов может оказывать влияние и государственные особенности и особенности менталитета граждан, что проживают в нем, так что если потенциальные инвесторы и сами разработчики инновационного проекта являются гражданами разных стран, их видение будущего проекта и его перспективы могут значительно отличаться. Так, в большинстве западных стран, основной целью большинства инвесторов является продажа контрольного пакета акций стратегическому инвестору, в то время как российские инновационные компании в качестве своей перспективы преимущественно рассматривают развитие и сохранение бизнеса в руках инициаторов проекта [7].

Таким образом, различные методики оценки эффективности реализации инновационных проектов связаны напрямую с деятельностью предприятия и перспективами его развития. Появляется потребность в глубоком анализе технико-экономических характеристик исследуемого объекта.

Список литературы:

1. Вейс Ю. В. Оценка применяемости форм государственно-частного партнерства при осуществлении инвестиционной деятельности России // π-Economy. 2019. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-primenyaemosti-form-gosudarstvenno-chastnogo-partnerstva-pri-osuschestvlenii-investitsionnoy-deyatelnosti-rossii (дата обращения: 20.09.2023).
2. Вейс Ю. В. Оценка эффективности инвестиций в человеческий капитал в условиях цифровой трансформации экономики // π-Economy. 2020. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-investitsiy-v-chelovecheskiy-kapital-v-usloviyah-tsifrovoy-transformatsii-ekonomiki (дата обращения: 20.09.2023).
3. Воробьева И. В., Лукичёва Т. А., Пецольдт К. Возможности и риски импортозамещения для внешней и внутренней торговли продовольственными товарами //Тенденции развития мировой торговли в XXI веке: Материалы VIII Международной научно-практической конференции, посвященной 55-летию учебного заведения (Пермь, октябрь 2019 г.) / Пермский институт (филиал) ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени ГВ Плеханова». – РЭУ им. ГВ Плеханова, 2019. – С. 11-16
4. Ладыкова Т.И., Васильева И.А., Савинов А.В. Валовой региональный продукт как индикатор экономической самодостаточности региона // Фундаментальные и прикладные научные исследования: сб. ст. Междунар. науч.-практ. конф. Екатеринбург, 2015. С. 146–150.
5. Никонов, Е. А. Особенности проектного подхода в управлении инновационной деятельностью предприятий нефтегазового комплекса / Е. А. Никонов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 43 (385). — С. 218-221. — URL: https://moluch.ru/archive/385/84701/ (дата обращения: 03.05.2023)
6. Салавова, Б. М. Современные методы оценки эффективности инвестиционно-инновационных проектов / Б. М. Салавова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 17 (359). — С. 132-134. — URL: https://moluch.ru/archive/359/80275/ (дата обращения: 27.06.2023)
7. Стародубцева Е.Б. Импортозамещение как экономического процесс: Учебник / Стародубцева Е.Б. – М.: Инфра-М, 2016. С.15