ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: СУЩНОСТЬ, ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ

PORTFOLIO INVESTMENTS: ESSENCE, ADVANTAGES AND DISADVANTAGES

Darya Lukina

student, Department of Economics, Management, Sociology and Pedagogy, Novosibirsk State University of Architecture and Civil Engineering (Sibstrin),

Russia, Novosibirsk

АННОТАЦИЯ

В статье рассматривается понятие портфельных инвестиций на рынке недвижимости, а также преимущества и недостатки портфельного инвестирования.

ABSTRACT

The article discusses the concept of portfolio investments in the real estate market, as well as the advantages and disadvantages of portfolio investment.

Ключевые слова: портфельные инвестиции; недвижимость; рынок недвижимости.

Keywords: portfolio investments; real estate; real estate market.

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта [1].

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта [1].

В настоящее время возможность заниматься инвестиционной деятельностью имеет любой, кому доступен выход в сеть Интернет.

Наиболее популярным направлением инвестирования является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование представляет собой вложение свободных денежных средств в различные ценные бумаги с целью их приумножения. Несмотря на наличие рисков портфельное инвестирование в настоящий момент достаточно хорошо развито в России [3, с. 165].

При формировании инвестиционного портфеля инвестору необходимо:

— Выбрать подходящие ценные бумаги, т.е. такие ценные бумаги, которые обеспечат максимальную доходность и минимальный риск.

— Диверсифицировать инвестиционный портфель, т.е. инвестировать средства желательно в различные ценные бумаги, а не в один вид из ценных бумаг [2, с. 284].

Целью портфельного инвестирования является сохранение и увеличение капитала.

Портфельные инвестиции представляют собой совокупность ценных бумаг, которые должны приносить доход их владельцам. При портфельном инвестировании нет необходимости постоянного контроля от обладателя акций.

На первом этапе портфельного инвестирования формируется портфель. Портфель состоит из ценных бумаг различных бумаг в зависимости от выбранной инвестиционной стратегии. Состав и структура инвестиционного портфеля могут в зависимости от ситуации на финансовом рынке.

Портфельные инвестиции относятся к пассивным финансовым инструментам, но при этом они требуют тщательного мониторинга рынка.

Существует два способа формирования портфеля:

— Приобретение готовых сбалансированных финансовых инструментов;

— Грамотный подбор: в данном случае инвестор формирует портфель собственными силами либо при сотрудничестве с грамотными специалистами.

При грамотном управлении портфеле его инвестиционные качества должны увеличиваться. При этом при допущении ошибок можно не только не получить прибыль, но и потерять начальный капитал. Чтобы избежать негативных ситуации, необходимо придерживаться следующих принципов управления инвестиционным портфелем:

— Безопасность вложений;

— Ликвидность;

— Стабильность дохода.

Портфельное инвестирование, как и любой другой способ получения дополнительного дохода, имеет преимущества и недостатки.

К преимуществам можно отнести следующие особенности:

— возможность выбора инструментов для решения определенных задач;

— перспективность — данный вид инвестирования в настоящий момент активно развивается за счет своей надежности, высокой ликвидности и стабильности;

— возможность выбора стратегии управления портфелем;

— возможность прекращения инвестиционной деятельности в любой момент и т.д.

Наряду с преимуществами портфельного инвестирования существуют и риски. Риски делятся на две группы: общерыночные и условнонаправленные. К первой группе относятся факторы, на которые инвестор повлиять не может: инфляция; политическая и экономическая ситуация в стране; изменение курса валют и др. Ко второй группе факторов относятся факторы, которые зависят в большей степени от инвестора: отсутствие профессиональных навыков управления инвестиционным портфелем; отсутствие капитала для развития портфеля и др.

Для устранения рисков необходимо придерживаться следующих условий:

— Качественный отбор активов для инвестирования;

— Диверсицикация;

— Выбор рациональной стратегии инвестирования;

— Работа с лицензированными брокерами;

— Изучение информации с целью получения навыков в области управления инвестиционным портфелем.

Таким образом, портфельные инвестиции представляют собой вложения свободных денег в различные ценные бумаги. Они надежнее прямых инвестиций и помогают сохранять капитал, приумножая его. Несмотря на имеющиеся риски данного вида инвестирования, благодаря его преимуществам, оно стремительно развивается в России. Инвесторам, использующим портфельные инвестиции, следует рационально относиться к выбору метода формирования портфеля, а также учитывать финансовую ситуацию на рынке, чтобы не понести убытки.

Список литературы:

1. Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2022) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства РФ. – Ст. 1.
2. Солтаханов Ш.Х., Товбулатов А.И. Портфельные инвестиции: сущность и значение: В сборнике: Экономические, историко-правовые, философские взгляды современности. Материалы VIII всероссийской научно-практической конференции. —— Ростов-на-Дону. — 2022. — С. 284-286.
3. Халяпин А.А., Кумпилов Н.Т., Папазьян Р.М. Портфельные инвестиции: сущность, преимущества и риски: Актуальные вопросы современной экономики. — 2020. — № 5. — С. 165-171.