Телефон: 8-800-350-22-65
WhatsApp: 8-800-350-22-65
Telegram: sibac
Прием заявок круглосуточно
График работы офиса: с 9.00 до 18.00 Нск (5.00 - 14.00 Мск)

Статья опубликована в рамках: CXLVI Международной научно-практической конференции «Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ» (Россия, г. Новосибирск, 03 февраля 2025 г.)

Наука: Экономика

Скачать книгу(-и): Сборник статей конференции

Библиографическое описание:
Подробнее
Кокшаров А.М. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. CXLVI междунар. студ. науч.-практ. конф. № 2(146). URL: https://sibac.info/archive/economy/2(146).pdf (дата обращения: 07.04.2025)
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

Кокшаров Алексей Михайлович

студент, кафедра инновационного менеджмента и управления проектами, Вологодский государственный университет,

РФ, г. Вологда

Москвина Ольга Серапионовна

научный руководитель,

канд. экон. наук, доц., Вологодский государственный университет,

РФ, г. Вологда

Сложные социально-экономические условия и нестабильная правовая база вынуждают компании разрабатывать системы оценки и управления финансовыми ресурсами, которые способны эффективно мобилизовать как текущие, так и потенциальные финансовые средства. Это необходимо для быстрой адаптации к изменениям в окружающей среде и достижения высоких финансовых результатов в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Изучение финансового потенциала помогает понять текущее состояние и перспективы компаний, а также разработать стратегии для достижения конкурентных преимуществ. Потенциал, как концепция, используется в различных областях и обозначает скрытые возможности и ресурсы для достижения целей. В экономике это совокупность ресурсов, знаний и возможностей организации для эффективной деятельности.

Финансовый потенциал является основным показателем конкурентоспособности и способности к росту. Понимание и исследование этого потенциала важны для эффективного управления, создания конкурентных преимуществ и устойчивого развития компаний в рыночной экономике.

Целью данной работы является систематизация и анализ существующих подходов к определению и оценке финансового потенциала предприятия.

В современной научной литературе отсутствует единое и универсально принятое определение понятия «финансовый потенциал предприятия». Различные исследователи и авторы предлагают различные трактовки этого понятия, что приводит к разнообразию подходов, представленных в таблице 1.

Таблица 1.

Основные подходы к определению понятия финансовый потенциал предприятия

Подход

Авторы

Определение понятия

Ресурсный

Кайгородов А.Г., Хомякова А.А.

Максимально возможная стоимость всех ресурсов организации, при условии их функционирования в рамках определенной организационной структуры.

Результативный

Булыги Р.П.

Способность имеющихся ресурсов приносить доходы организации в определенный момент времени.

Сбалансированный

Мирошниченко А.А.

Финансовый потенциал раскрывается через исследование количества и качества финансовых ресурсов, определяющие возможности функционирования и развития предприятия.

 

Таким образом, подходы к понятию потенциала в экономике можно классифицировать на три основных направления. С точки зрения ресурсного подхода потенциал рассматривается как совокупность различных ресурсов, необходимых для функционирования предприятия. Результативный подход определяет потенциал как способность организации достигать определенных результатов с учетом имеющихся финансовых ресурсов. Сбалансированный подход трактует потенциал как способность финансовых ресурсов предприятия обеспечивать реализацию поставленных целей и задач развития предприятия. По мнению автора, финансовый потенциал должен рассматриваться с точки зрения ресурсного подхода, то есть это совокупность финансовых ресурсов, обеспечивающих непрерывное и стабильное развития предприятия как на тактическом, так и на стратегическом уровне.

В таблице 2 представлен перечень методов, используемых для анализа финансового потенциала предприятия.

Таблица 2.

Методы измерения финансового потенциала

Группы методов

Способы и приемы

Статистические

Статистическое наблюдение, относительные и абсолютные показатели, расчёт средних величин, ряды динамики, сводка и группировка, сравнение, индексы, детализация, графические методы.

Методы экспертных оценок

Способы и приемы, применяемые при индивидуальной и коллективной работе экспертных групп по оценке поставленной задачи.

Экономико-математические

Способы и приемы математического анализа, математической статистики, математического программирования, исчисления операций, эвристические методы, методы экономико-математического моделирования и факторного анализа

 

Каждый из рассмотренных методов имеет свои уникальные преимущества и недостатки. Статистические методы обеспечивают объективный и многогранный анализ данных, выявляют тенденции и позволяют проводить сравнительный анализ. Методы экспертных оценок позволяют провести оценку финансового потенциала, оценить перспективы его развития на основе мнения специалистов. Экономико-математические методы позволяют проводить анализ, строить прогнозы и оптимизировать управленческие решения для увеличения финансового потенциала предприятия. По мнению автора, для объективной текущей оценки финансового потенциала могут быть использованы способы и приемы статистических методов, для построения прогнозов - экономико-математических методов.

С точки зрения ресурсного подхода в структуре финансового потенциала предприятия можно выделить следующие элементы [1]:

1. Превышение текущих активов над удвоенной суммой текущих обязательств.

2. Превышение внеоборотных активов над удвоенной суммой долговых обязательств.

3. Резерв заемной способности.

С учетом выделенных элементов оценка финансового потенциала включает три этапа (рисунок).

 

Рисунок 1. Этапы оценки финансового потенциала

 

Результаты расчетов выделенных элементов финансового потенциала по данным бухгалтерской отчетности ГК «Вологодские лесопромышленники» в 2023 году представлены в таблице 2:

Таблица 3.

Показатели для оценки финансового потенциала ГК «Вологодские лесопромышленники» в 2023 году

Показатель

Значение, тыс. руб.

Сверхнормативный чистый оборотный капитал

−5962746

Сверхнормативный чистый долгосрочный капитал

1541605

Резерв заемной способности

605070

Совокупный финансовый потенциал

−3816070

 

Интерпретация результатов оценки финансового потенциала ГК "Вологодские лесопромышленники" демонстрирует как финансовые возможности компании, так и потенциальные риски в управлении ресурсами.

Так, отрицательное значение сверхнормативного чистого оборотного капитала (-5,962,746 тыс. руб.) свидетельствует о недостатке текущих активов для покрытия удвоенной суммы текущих обязательств. Это говорит о том, что компания сталкивается с дефицитом ликвидности, ограничивающим возможности для оперативных инвестиций. При сохранении такого положения может возникнуть необходимость в привлечении внешнего финансирования для поддержания платежеспособности в краткосрочной перспективе.

Сверхнормативный чистый долгосрочный капитал, напротив, показал положительное значение 1,541,605 тыс. руб., что свидетельствует о достаточности долгосрочных активов для покрытия долгосрочных обязательств. Это положительный индикатор, показывающий наличие финансовых ресурсов, способных обеспечивать долговые обязательства компании на длительный срок, и отражающий способность компании устойчиво выполнять свои долговые обязательства на долгосрочной основе.

Резерв заемной способности в размере 605,070.18 тыс. руб. указывает на наличие определенного запаса для привлечения дополнительных заемных средств без значительного увеличения финансовых рисков. Это означает, что при необходимости компания имеет возможность взять кредит или займы, которые могли бы быть направлены как на покрытие текущих обязательств, так и на финансирование новых проектов, не нарушая при этом финансовой устойчивости. Указанный резерв подтверждает приемлемое соотношение заемных и собственных средств, что свидетельствует о разумной структуре капитала.

Общая итоговая величина финансового потенциала, составившая (-3,816,070.82) тыс. руб., указывает на дефицит, обусловленный значительным отрицательным значением чистого оборотного капитала. Это может говорить о текущих финансовых затруднениях, вызванных недостатком краткосрочных активов и высокой зависимостью компании от внешних источников финансирования. Для увеличения финансового потенциала, решения проблем улучшения ликвидности и укрепления финансовой устойчивости ГК «Вологодские лесопромышленники» необходимо разработать комплекс мероприятий, направленных на повышение текущих активов либо сокращение краткосрочных обязательств.

 

Список литературы:

  1. Грачева К. О., Паттури Я. В. Методический инструментарий оценки финансового потенциала предприятия // Beneficium. 2017. №2 (24). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskiy-instrumentariy-otsenki-finansovogo-potentsiala-predpriyatiya (дата обращения: 28.10.2024).
Проголосовать за статью
Конференция завершена
Эта статья набрала 0 голосов
Дипломы участников
У данной статьи нет
дипломов

Оставить комментарий