ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

В условиях нестабильной социально-экономической ситуации и изменчивого правового регулирования организации сталкиваются с необходимостью формирования эффективных систем управления финансовыми ресурсами, способных обеспечивать как оперативную мобилизацию имеющихся средств, так и привлечение потенциальных источников финансирования. Это позволяет гибко реагировать на внешние изменения и достигать устойчивых финансовых результатов как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Анализ финансового потенциала предоставляет возможность более глубоко оценить текущее состояние предприятия, выявить его перспективы и определить направления стратегического развития, направленные на укрепление конкурентных позиций. Понятие потенциала отражает совокупность скрытых ресурсов и возможностей, необходимых для достижения поставленных целей. В экономическом контексте оно охватывает ресурсы, знания и способности организации, обеспечивающие её эффективное функционирование.

Финансовый потенциал служит одним из ключевых индикаторов уровня конкурентоспособности и способности к развитию. Его оценка становится основой для принятия управленческих решений, направленных на повышение устойчивости компании и реализацию её стратегических задач в условиях рыночной экономики.

Целью данной работы является систематизация и анализ существующих подходов к определению и оценке финансового потенциала предприятия.

При этом в научной среде отсутствует единый подход к определению термина «финансовый потенциал», что обусловливает наличие множества интерпретаций и разнообразие теоретических подходов, отражённых в таблице 1.

Таблица 1.

Основные подходы к определению понятия финансовый потенциал предприятия

Так, ресурсный подход ориентируется на совокупность ресурсов, результативный определяет финансовый потенциал с точки зрения достижения результатов, а сбалансированный – трактует потенциал как способность финансовых ресурсов обеспечивать реализацию поставленных целей.

В экономической теории существует большое количество методов, с помощью которых можно оценить финансовый потенциал организации. Некоторые из них были применены, чтобы оценить финансовый потенциал АО «Группа компаний «Вологодские лесопромышленники». Использование разных подходов позволяет наиболее точно оценить финансовое состояние, выявить проблемы и сформировать комплекс решений, направленных на решение выявленных противоречий.

Первый метод представляет собой модель, учитывающую 5 факторов различных групп, направленных на разные стороны финансового потенциала организации [1]. Расчет по нему представлен в таблице 2.

Таблица 2

Расчет финансового потенциала при помощи пятифакторной модели Альтмана

Итоговая динамика отражает снижение эффективности использования активов и уменьшение финансовой независимости. Интегральный счет в свою очередь показал небольшие колебания, при этом продолжая оставаться в пределах значений, соответствующих среднему финансовому потенциалу.

Следующий использованный метод – интегральный. Представляет собой оценку коэффициентов в соответствии с нормативными значениями и выведении на этой основе общей оценки (таблица 3) [2].

Таблица 3

Матрица финансового потенциала

В соответствии с этим методом получилась итоговая оценка, также соответствующая среднему уровню потенциала, при этом выявлены проблемы, связанные с финансовой автономией, рентабельностью активов и продаж.

Следующий метод позволяет количественно оценить финансовый потенциал путем оценки превышения активов предприятия над увеличенной величиной пассивов (таблица 4) [3].

Таблица 4

Структура потенциала и совокупный финансовый потенциал, тыс. руб.

По оценке данным методом видно, что предприятие по большей части испытывает трудности именно в обеспечении краткосрочных займов оборотными средствами, из-за чего совокупная оценка потенциала остается отрицательной, что еще раз подчеркивает ограниченную финансовую самостоятельность.

Исходя их этого можно сказать, что основными проблемами компании являются недостаточное инвестирование в материальные активы, а также высокая доля заемных средств в структуре капитала.

Преодолеть эти трудности можно с помощью некоторых инструментов:

1. Оптимизация структуры капитала. Оптимизация структуры капитала предполагает пересмотр условий привлечения внешнего финансирования, что позволит снизить долговую нагрузку, повысить финансовую устойчивость.

2. Корректировки в системах управления оборотным капиталом.  Внедрение постоянных механизмов контроля за движением финансов, что позволит своевременно корректировать финансовые потоки.

3. Пересмотр инвестиционной стратегии. Суть заключается в интеграции новых подходов к распределению финансовых потоков, что оптимизирует инвестиционный процесс, позволит оперативно реагировать на изменение на рынке.

Список литературы:

1. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – № 2
2. Сухова, Л. Ф. Финансовый потенциал предприятия : понятие, сущность, методы измерения // Финансовая аналитика : проблемы и решения. 2016. № 2. С. 2‒11.
3. Грачева К. О., Паттури Я. В. Методический инструментарий оценки финансового потенциала предприятия // Beneficium. 2017. №2 (24). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskiy-instrumentariy-otsenki-finansovogo-potentsiala-predpriyatiya (дата обращения: 28.10.2024).