ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ОТ ТЕОРИИ К ПРАКТИКЕ

Наименование показателя

Нормативы по показателям

Что характеризует коэффициент

Коэффициент текущей ликвидности

не менее 2,0

Характеризует способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов

Коэффициент быстрой ликвидности

не менее 1,0

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств,

можно погасить как за счет наличных денежных средств,

так и за счет ожидаемых поступлений от покупателей

Коэффициент абсолютной ликвидности

не менее 0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств,

при необходимости может быть погашена немедленно

Коэффициент соотношения  заемных

и собственных средств

не более 0,7

Определяет, сколько единиц заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств

Коэффициент автономности 

не менее 0,5

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия

Коэффициент финансовой устойчивости

не менее 0,5

Демонстрирует, насколько активы компании профинансированы за счет надежных и долгосрочных источников.

Т. е. показывает долю источников для финансирования своей хоздеятельности, которые компания может привлечь на добровольной основе.

Коэффициент финансового риска

не более 1

Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных

Коэффициент рентабельности продаж

зависит от отрасли, в общей практике принят не ниже 25%

Коэффициент рентабельности продаж показывает результативность работы отчетного периода

Рентабельность активов

до 10%

Рентабельность активов показывает, какая прибыль получена организацией с каждого затраченного рубля

Рентабельность  чистой прибыли

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Ликвидность баланса

При соблюдении всех неравенств - ликвидный; в остальных случаях - не абсолютная ликвидность/не ликвидность

Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств предприятия его актива,

отражающая скорость возврата денежных средств, которые были вложены

в приобретение разных видов имущества и обязательств, в оборот.

Наименование показателя

Нормативы по показателям

Организация 1

Организация 2

На 31.12.2024

На 31.12.2024

Коэффициент текущей ликвидности

не менее 2,0

1,9

1,5

Коэффициент быстрой ликвидности

не менее 1,0

1,9

2,4

Коэффициент абсолютной ликвидности

не менее 0,2

1,2

0,9

Коэффициент соотношения  заемных

и собственных средств

не более 0,7

5,7

4,9

Коэффициент автономности 

не менее 0,5

0,2

0,2

Коэффициент финансовой устойчивости

не менее 0,5

0,6

0,5

Коэффициент финансового риска

не более 1

5,5

4,7

Коэффициент рентабельности продаж

зависит от отрасли,

в общей практике принят не ниже 25%

24,3%

26,2%

Рентабельность активов

до 10%

4,3%

3,5%

Рентабельность чистой прибыли

3,1%

9,8%

Ликвидность баланса

при соблюдении всех неравенств - ликвидный;

в остальных случаях -

не абсолютная ликвидность/не ликвидность

2 неравенства из 4х

не соблюдаются

2 неравенства из 4х

не соблюдаются

Наименование показателя

Комментарии по Организации 1

Комментарии по Организации 2

Коэффициент текущей ликвидности

Показатель немного ниже нормативного означает,

что организация может покрыть 99% своих обязательств за счет оборотных средств

Показатель на 0,5 ниже нормативного означает,

что организация только частично может покрыть свои краткосрочные обязательства

за счет оборотных средств. Необходимо сделать дополнительную аналитику

и принять меры по увеличению оборотных средств или сокращению собственных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности

Показатель существенно выше нормативного,

что говорит о возможности компании 100% погасить свои обязательства

за счет оборотных средств, имеющихся в наличии и дебиторской задолженности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показатель существенно выше нормативного, что говорит о возможности компании

100% погасить свои краткосрочныеобязательства за счет оборотных средств, имеющихся в наличии.

При этом необходимо провести дополнительную аналитику на предмет

переизбытка свободных денежных средств и их размещения.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств

Уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности

возникновения недостатка собственных денежных средств 

Коэффициент автономности 

Значение фактического показателя существенно ниже нормативного,

что свидетельствует о зависимости от внешних кредиторов

Коэффициент финансовой устойчивости

Показатели соответствуют нормативным значениям, что говорит о надежности источников по привлеченным активам

Коэффициент финансового риска

Показатели существенно выше нормативных значений, что свидетельствует

о высокой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансового риска

Коэффициент рентабельности продаж

Если брать общепринятый норматив по рентабельности в 25%, то фактический показатель немного ниже. Можно сделать дополнительную аналитику, пофакторный анализ.

Если брать общепринятый норматив по рентабельности

в 25%, то фактический показатель выше нормативного.

Рентабельность активов

Оба показателя находятся в пределах нормативного значения

Рентабельность чистой прибыли

Очень низкий показатель (но нужно сравнить со среднеотраслевым показателем). Необходимо сделать дополнительную аналитику, пофакторный анализ

Средний уровень значения (но нужно сравнить со среднеотраслевым показателем). При необходимости сделать дополнительную аналитику.

Ликвидность баланса

Оба баланса являются не абсолютно ликвидными, то есть необходимо проводить дополнительную аналитику по выяснению причин и разработке мероприятий по приведению баланса к ликвидному состоянию.