ЦИФРОВЫЕ ЭКОСИСТЕМЫ В ФИНАНСОВОМ СЕКТОРЕ РОССИИ: ВОЗМОЖНОСТИ, РИСКИ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

АННОТАЦИЯ

В статье исследуются ключевые аспекты развития цифровых экосистем в финансовом секторе России, включая их возможности, риски и регуляторные особенности. На основе проведенного анализа возможностей и рисков предложены рекомендации для регуляторов и кредитных организаций в области развития цифровых экосистем в финансовом секторе России.

Ключевые слова: цифровые экосистемы, финансовый сектор, риск-ориентированный подход, нормативное регулирование, цифровая трансформация.

В настоящее время цифровые экосистемы являются ключевым драйвером трансформации финансового сектора, переопределяя традиционные бизнес-модели и создавая новые форматы взаимодействия с клиентами. В условиях глобальной цифровизации российский финансовый сектор демонстрирует уникальные тенденции, обусловленные как технологическими инновациями, так и спецификой нормативного регулирования, что обусловливает актуальность исследования возможностей и рисков развития цифровых экосистем в России.

В связи с этим, целью статьи является выявление ключевых направлений развития цифровых экосистем в финансовом секторе России с систематизацией сопутствующие риски, а также разработка практических рекомендаций для участников российского рынка и регуляторов.

Развитие цифровых экосистем в финансовом секторе России приобретает стратегическое значение на фоне глобальной цифровой трансформации.

В отличие от западных моделей, где преобладают горизонтальные платформы (например, Ant Group), российский рынок характеризуется доминированием вертикально интегрированных банковских экосистем («Сбербанк», «ВТБ», «Т-Банк»), которые развиваются при активном участии государства через такие инициативы, как Система быстрых платежей (СБП) и цифровой рубль. Данный процесс сопровождается рядом вызовов, включая жесткое регуляторное давление, технологическую зависимость от импортных решений и необходимость преодоления цифрового неравенства среди населения.

Вместе с этим, российские финансовые экосистемы демонстрируют значительный потенциал роста, который обеспечивается, благодаря возможностям, представленным в таблице 1.

Таблица 1

Ключевые возможности развития цифровых экосистем в финансовом секторе России

Источник: составлено автором

Как видно из данных таблицы 1, в области персонализации услуг краткосрочный фокус развития цифровых экосистем в финансовом секторе России смещен на внедрение AI-скоринга с использованием альтернативных данных (социальные сети, геолокация), тогда как в долгосрочной перспективе предполагается переход к уникальным финансовым услугам через интеграцию с устройствами IoT (умные дома, носимые гаджеты).

Основным барьером развития персонализированных услуг в рамках цифровых экосистем в России выступают ограничения Федерального закона №152-ФЗ, требующие пересмотра подходов к работе с персональными данными [1].

Экосистемная интеграция цифровых экосистем в финансовом секторе России развивается по двум векторам, включая коммерческий (партнерство с маркетплейсами) и государственный (интеграция с порталом госуслуг). Однако, конкуренция с IT-компаниями, которые разрабатывают собственные финансовые сервисы («Яндекс.Банк», «VK Pay»), создает риски фрагментации экосистем.

Возможности развития цифровых активов в рамках экосистем в финансовом секторе России связано с пилотированием цифрового рубля и последующей токенизацией активов для малого и среднего бизнеса, но требует четкого регуляторного оформления. При этом, оптимизация операционных процессов через автоматизированные решения и блокчейн обеспечивает экосистемам финансового сектора значительный экономический эффект, но требует высоких капитальных затрат, что особенно актуально в условиях санкционного давления на IT-сектор.

Таким образом, реализация указанных возможностей развития цифровых экосистем требует комплексного подхода, сочетающего технологические инновации с адаптацией к уникальным условиям российского финансового рынка.

Несмотря на значительный потенциал развития цифровых экосистем в российском финансовом секторе, реализация представленных возможностей сопряжена с комплексом взаимосвязанных рисков (таблица 2)

Таблица 2

Ключевые риски развития цифровых экосистем в финансовом секторе России

Источник: составлено автором

Как видно из данных таблицы 2, технологические риски оказывают наибольшее влияние на развитие цифровых экосистем в финансовом секторе. Так, по данным Центрального Банка России, около 78% российских банков столкнулись с кибератаками в 2025 году, при этом зависимость от иностранных технологических решений усугубляет уязвимость финансовых цифровых экосистем.

Операционные риски развития цифровых экосистем связаны преимущественно с человеческим фактором, так как дефицит IT-специалистов в регионах увеличивает вероятность ошибок при интеграции разнородных систем.

Особенностью российского финансового рынка являются регуляторные риски, включая динамично меняющиеся требования Центрального Банка к цифровому рублю и AML-политике, что создает дополнительную нагрузку на процессы адаптации финансовых цифровых экосистем.

При этом, репутационные риски способны нанести долгосрочный ущерб финансовым учреждениям, так как случаи дискриминации при AI-скоринге или массовые утечки данных подрывают доверие клиентов к экосистемным сервисам [2].

На основе проведенного анализа возможностей и рисков развития цифровых экосистем в финансовом секторе России автором сформулирован ряд рекомендаций для регуляторов и кредитных организаций.

В частности, в целях развития цифровых экосистем в финансовом секторе России регулирующим органам рекомендуется:

– разработать адаптивную нормативную базу, включая внедрение механизма «регулятивной песочницы» для тестирования инновационных решений в области AI-скоринга с использованием альтернативных данных;

– инициировать модернизацию Федерального закона №152-ФЗ в части определения правового статуса обезличенных и агрегированных данных;

– ускорить процесс формирования четкого регуляторного статуса цифровых финансовых активов и токенизации;

– разработать и внедрить национальную систему мониторинга кибер-угроз финансового сектора.

В свою очередь, финансовым учреждениям рекомендуется:

– внедрять поэтапную стратегию развития экосистем с первоначальным фокусом на операционную эффективность;

– развивать партнерские программы с финтех-компаниями и маркетплейсами;

– направлять инвестиции в создание SOC-центров и внедрение отечественных решений в области кибербезопасности.

Перспективным направлением развития цифровых экосистем в финансовом секторе России является формирование отраслевого консорциума по разработке единых стандартов API-интеграции и создание системы добровольной сертификации экосистемных сервисов. Реализация данных мер будет способствовать развитию цифровых экосистем при обеспечении надлежащего уровня защиты прав потребителей и стабильности финансовой системы.

Таким образом, можно сделать вывод, что развитие цифровых экосистем в России требует сбалансированного подхода, учитывающего как инновационный потенциал, так и системные ограничения. Ключевые возможности, связанные с интеграцией новых технологий и расширением сервисов, должны реализовываться при постоянном мониторинге сопутствующих рисков (от киберугроз до регуляторных изменений), что позволит обеспечить устойчивое развитие финансовых цифровых экосистем в долгосрочной перспективе. При этом, дальнейшие исследования целесообразно сосредоточить на анализе взаимодействия CBDC с существующими экосистемными моделями и разработке стандартов ответственного использования AI в финансовых сервисах.

Список литературы:

1. О персональных данных: федер. закон от 27.07.2006 № 152-ФЗ (ред. от 28.02.2025) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс»
2. Основные направления развития финансовых технологий на период 2025-2027 годов [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/166399/onfintech_2025-27.pdf