ИНТЕГРАЦИЯ ИСЛАМСКОГО БАНКИНГА В РОССИИ

Исламские финансы являются перспективным направлением в современной экономике, они активно развиваются как в мусульманских странах, так и в странах, где исламское население составляет около 10-20%. По данным отчёта о состоянии мировой исламской экономики 23/24, подготовленный DinarStandard, общий объём исламских активов в мире за 2023 год составил 3,96 трлн. долларов [1]. Наиболее развитым сектором является исламский банкинг, на который приходится около 70% исламских активов.

Исламские банки могут функционировать как полноценные исламские учреждения, так и в виде «исламских окон», которые работают на ряде принципов согласно нормам Шариата. Основным принципов является «риба» - запрет на проценты [8, с. 7], именно поэтому в исламском банке клиент – не заёмщик, а партнёр. На международном рынке деятельность исламских учреждений регулируется организацией AAOIFI (The Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institution), основанной в 1991 году, она выпустила международные стандарты, регламентирующие порядок, форму, структуру и содержание исламских финансовых контрактов [4, с. 124], и IFSB (Islamic Financial Services Board). В ряде стран вся банковская система является исламской (например, в Иране, Судане и Пакистане), в странах Персидского залива распространена дуальная банковская система (например, в Малайзии и Бахрейне).  Примером немусульманской страны, в которой развивается исламский банкинг, является Великобритания.

Опыт зарубежных стран является базой для успешного развития исламского банкинга в России и его интеграции в банковскую систему. Необходимость развития исламских финансов заключается как в потребностях населения – в России проживает около 20 млн. мусульман [3] -, так и в установлении экономических связей со странами исламского мира, что является важным стратегическим ходом для России в связи с санкциями. Поскольку принципы исламских финансов отличаются от традиционных, требуется регулирование на законодательном уровне. Впервые об этом начали говорить в 2015 году, создали «дорожную карту» по партнёрскому банкингу для разработки комплекса мероприятий, направленных на обсуждение внедрения исламских продуктов.

4 августа 2023 года вступил в силу Федеральный закон № 417-ФЗ "О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" [5]. Он рассчитан на 2 года и проводится в 4 пилотных регионах: республике Татарстан, республике Башкортостан, республике Дагестан и Чеченской республике. Регулирование, контроль и надзор осуществляет Центральный Банк. Он также ведёт реестр участников эксперимента. По данным за 13.07.25, в реестре числится 32 организации [7]. На рисунке 1 представлена динамика роста количества организаций в реестре с начала эксперимента.

Источник: [7]

Рисунок 1. Динамика количества участников эксперимента в реестре с сентября 2023 года по май 2025 года, шт.

В эксперименте могут принимать участие юридические лица: кредитные и некредитные финансовые организации. Для иных участников эксперимента установлен минимальный размер капитала: с 1 сентября 2023 года он составит 10 млн рублей, а с 1 января 2024 года — 15 млн. рублей. Наибольшее число компаний в реестре являются ООО (общество с ограниченной ответственностью). Если рассмотреть территориальное распределение, 14 организаций находится в Республике Татарстан - наиболее активном регионе по развитию исламского банкинга.

Количество участников эксперимента растёт постепенно. В первый год эксперимента организации с недоверием относились к новому направлению, поскольку видели много рисков и сложности внедрения исламских окон в работу банков. Постепенно количество начало увеличиваться, положительным эффектом стал опыт организаций, которые уже участвуют в эксперименте, а также проведение Kazan Forum «Россия – Исламский мир». Например, в 2025 году на саммите обсуждались вопросы стандартизации и цифровизации направления исламского финансирования. В эксперименте уже принимают участие как крупные федеральные банки, которые входят в число системно значимых (ПАО «Сбербанк», АО «ТБанк»), так и региональные (ПАО «Ак барс банк»).

Для анализа успешности хода эксперимента создан экспертный совет. Также Центральный Банк проводит ежеквартальное анкетирование среди участников эксперимента: оцениваются ход и динамика эксперимента, устанавливаются общий объем и структура операций (сделок) партнерского финансирования, изучаются особенности данной деятельности [6]. Впервые его результаты были опубликованы 30.09.24 за 3 квартала 2024 года, в отчёте указаны показатели портфелей операции по размещению и привлечению средств, а также их структуры.

Объём портфеля операций по привлечению средств за 3 квартала составил 3,8 млрд. руб. (за 9 месяцев вырос в 2 раза), 45% из которых приходится на расчетные и карточные счета, открытые в кредитных организациях. Объём портфеля операций по размещению средств за 3 квартала составил 2,8 млрд. руб. (за 9 месяцев вырос на 56%), 43% из которых приходится на договоры купли-продажи -продукт «мурабаха»-, который является наиболее востребованным продуктом на мировом рынке. На рисунке 2 представлена динамика портфелей операций по привлечению и размещению средств.

Источник: [2]

Рисунок 2. Объём портфелей операций партнёрского финансирования по привлечению и размещению средств, млрд. руб.

Оба портфеля показали рост. Это связано как с увеличением количества участников эксперимента, так и с ростом уровня доверия клиентов к исламским продуктам. Однако доля исламского банкинга в банковском секторе по-прежнему маленькая: сумма активов банковского сектора в целом за 3 квартала в 2024 году составила 187 трлн. руб. [2], следовательно, доля исламского банкинга составила 0, 00353%.

Развитие исламского банкинга идёт динамично, однако наблюдается ряд проблем, которые мешают полноценно интегрировать партнёрское финансирование на российском финансовом рынке. На мировом рынке среди основных тенденций можно выделить глобализацию (распространение, сотрудничество между странами), привлечение новой аудитории, развитие финтех-партнёрства, ESG модели, разработка исламских экосистем. Для обсуждений данных направлений требуется урегулирование действующих ограничений. В таблице 1 представлены проблемы развития и пути их решения.

Таблица 1

Проблемы развития исламского банкинга в России и пути их решения

В большей степени развитию исламского банкинга мешают правовые и социальные барьеры, затем образовательные и экономические. С большей вероятностью эксперимент по партнёрскому финансированию будет продлён ещё на 3 года. Следовательно, будет возможность учесть данные ограничения для повышения эффективности исламского банкинга в России.

Список литературы:

1. State of the Global Islamic Economy Report , Dinar Standard – Growth Strategy research [Электронный ресурс]. URL: https://cdn.salaamgateway.com/reports/pdf/5d80cd862c4ac9b62237d21da976647a9b466c6f.pdf (дата обращения: 28.06.2025)
2. Аналитический обзор банковского сектора IV квартал 2024 [Электронный ресурс] //Официальный сайт Банка России. – 2025.- март.- URL: https://www.cbr.ru/collection/collection/file/55211/analytical_review_bs-2024-4.pdf (дата обращения: 16.06.2025)
3. Болдов М. Что такое исламский банкинг [Электронный ресурс] //Т-Ж. – 2023.- 24 августа.- URL: https://t-j.ru/guide/islamskii-banking/ (дата обращения: 15.06.2025)
4. Низамов Р.Ф., Клычова Г.С., Исхаков А.Т. Исламские финансы/ Рамиль Фанисович Низамов, Гузалия Салиховна Клычова, Альберт Тагирович Исхаков// Вестник Казанского ГАУ.- 2019.- № 4 (56).- С. 122-127.
5. О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации [федер. закон от 04.08.2023 №417-ФЗ] [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_453966/ / (дата обращения: 20.06.2025)
6. Обзор рынка партнерского финансирования по итогам анкетирования за 9 месяцев 2024 года [Электронный ресурс] //Официальный сайт Банка России. – 2024.- 28 декабря.- URL: https://www.cbr.ru/analytics/develop/2024_1/ (дата обращения: 15.06.2025)
7. Реестр участников эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию [Электронный ресурс] //Официальный сайт Банка России. – 2025.- 25 мая.- URL: https://www.cbr.ru/vfs/finmarkets/files/supervision/list_PF.xlsx (дата обращения: 28.06.2025)
8. Трунин, П. В. Исламская финансовая система: современное состояние и перспективы развития / П. Трунин, М. Каменских, М. Муфтяхетдинова. – М.: ИЭПП, 2009. - 88 с.