Статья опубликована в рамках: Научного журнала «Студенческий» № 22(318)
Рубрика журнала: Экономика
Скачать книгу(-и): скачать журнал часть 1, скачать журнал часть 2, скачать журнал часть 3, скачать журнал часть 4, скачать журнал часть 5, скачать журнал часть 6, скачать журнал часть 7, скачать журнал часть 8
ПРИМЕНЕНИЕ ИНТЕГРАЛЬНОЙ БАЛЛЬНОЙ ОЦЕНКИ ДЛЯ ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ В СИСТЕМЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ СУДОРЕМОНТА
THE USE OF AN INTEGRAL POINT ASSESSMENT TO DIAGNOSE THE FINANCIAL COMPONENT IN THE ECONOMIC SECURITY SYSTEM OF A SHIP REPAIR COMPANY
Victoria Seregina
master's student, Department of Economics and Humanities, Kerch State Maritime Technological University,
Russia, Kerch
Stanislav Seregin
scientific supervisor, Ph.D. in Economics, Assoc. Prof., Kherson Technical University,
Russia, Kherson
АННОТАЦИЯ
В статье проведено диагностическое исследование финансовой составляющей в системе экономической безопасности функционирующего предприятия судоремонта, на основании выбора двух методик интегральной балльной оценки. В результате изучения мнений учёных по данному вопросу, определены значения примерной оценочной шкалы в баллах, которые позволили присвоить предприятию судоремонта класс критериальной оценки финансового состояния и получено заключение об уровне его экономической безопасности.
ABSTRACT
The article provides a diagnostic study of the financial component in the economic security system of a functioning ship repair enterprise, based on the choice of two methods of integral scoring. As a result of studying the opinions of scientists on this issue, the values of an approximate assessment scale in points were determined, which allowed the ship repair company to be assigned a class of critical assessment of its financial condition and a conclusion was obtained on the level of its economic security.
Ключевые слова: диагностика, финансовая составляющая в системе экономической безопасности, показатели финансовой составляющей, уровень экономической безопасности, класс, пороговое значение, аналитические оценочные процедуры, интегральная балльная оценка.
Keywords: diagnostics, financial component in the economic security system, indicators of the financial component, level of economic security, class, threshold value, analytical evaluation procedures, integral scoring.
Среди основных инструментов обеспечения экономической безопасности деятельности предприятия следует выделить диагностику его функциональной финансовой составляющей [6].
По мнению проф. Короткова Э.М. диагностика «предусматривает классификацию возможных отклонений основных параметров исследуемых объектов…», кроме того учёным определены типы диагноза, среди которых необходимо отметить: «диагноз устанавливающий отклонение от нормы…» и диагноз, позволяющий «определить принадлежность исследуемого объекта к конкретному классу…» [5].
В работах большинства российских учёных-экономистов: Э.М. Короткова, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, О.А. Кавыршиной, А.Н. Жилкиной и др., содержание и результаты полученных исследователями аналитических оценочных процедур нашли широкое практическое применение в современных методах анализа и диагностики финансового состояния коммерческих предприятий. Сложившиеся общепризнанные подходы, касающиеся определения критериальных финансовых границ, позволяют нам выделить значимый компонент общей устойчивости коммерческого предприятия - финансовую устойчивость, непосредственно связанную с его долгосрочной платёжеспособностью. Следует отметить, что использование методов балльной оценки уровня финансовой составляющей в системе экономической безопасности предприятия судоремонта предусматривает получение наиболее информативных параметров по результатам исследования для принятия решений финансово-инвестиционного характера.
Основываясь на методике определения интегральной балльной оценки учёных Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, рекомендуемая балльная оценка для диагностики финансовой составляющей в системе экономической безопасности исследуемого предприятия судоремонта заключается в выборе (шести) относительных финансовых показателей, которые могут быть полезны и информативны для формирования представления о результатах устойчивости финансового состояния предприятия. Проведение диагностики финансовой составляющей исследуемого предприятия судоремонта, предусматривает расчёт фактических значений отдельных финансовых отраслевых коэффициентов, характеризующих эффективность его финансовой деятельности с целью классификации анализируемого предприятия по уровню устойчивости его финансового положения, посредством подбора критериев интегральной балльной оценки, обобщающих показателей финансовой устойчивости и платёжеспособности.
Для написания настоящей статьи использовались данные форм финансовой отчётности действующего предприятия ООО «СК» Надежда»: бухгалтерского баланса (Форма 1) и отчёта о финансовых результатах (Форма 2). Значения оценочной шкалы в баллах для диагностики финансовой составляющей в системе экономической безопасности предприятия ООО «СК» Надежда», представим в таблице 1.
Таблица 1
Примерная оценочная шкала коэффициентов (факторов) финансовой устойчивости и ликвидности предприятия судоремонта ООО «СК» Надежда» в баллах интервальных значений
|
Показатель |
Ранжирование класса |
||||
|
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
4-й класс |
5-й класс |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,70 |
0,69–0,50 |
0,49–0,30 |
0,29–0,10 |
<0,10 |
|
20 баллов |
19,8-16 баллов |
15,8-12 баллов |
11,8-8 баллов |
7,8–0 баллов |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
>1 |
0,99–0,80 |
0,79–0,70 |
0,69–0,60 |
<0,59 |
|
18 баллов |
17,85–15 баллов |
14,7–12 баллов |
11,7–11,4 балла |
11,35–0 баллов |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
>2 / 1,7–2,0 |
1,69–1,50 |
1,49–1,30 |
1,29–1,00 |
<0,99 |
|
16,5 баллов |
16,425-15 баллов |
14,925-13,5 баллов |
13,45-12 баллов |
11,95-0 баллов |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
>0,5 |
0,49–0,40 |
0,39–0,20 |
0,19–0,10 |
<0,10 |
|
15 баллов |
14,70-12 баллов |
11,85-9 баллов |
8,7-6 баллов |
5,7-0 баллов |
|
|
Коэффициент финансовой независимости |
>0,50 |
0,49–0,45 |
0,44–0,40 |
0,39–0,31 |
<0,30 |
|
17 баллов |
16,84-16,2 балла |
16,04-15,4 балла |
15,31-14,6 балла |
14,57-0 баллов |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
>0,80 |
0,79–0,70 |
0,69–0,60 |
0,59–0,50 |
<0,49 |
|
13,5 баллов |
13,25-11 баллов |
10,75-8,5 баллов |
8,25-6 баллов |
5,95-0 баллов |
|
Источники: составлено авторами по данным предприятия, [1]
Результаты интегральной балльной оценки по данным финансовой отчётности предприятия ООО «СК» Надежда» за 2024 год представим в таблице 2.
Таблица 2
Интегральная балльная оценка финансовой составляющей предприятия ООО «СК» Надежда»
|
Показатель |
Класс |
Диапазон класса |
Расчет пунктов снижения и расчет баллов |
Оценка в баллах (итог) |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
5-й |
<0,10 |
Снижение показателя на 0,10 ед. – снижение баллов на 4; снижение показателя на 0,01 ед. – снижение баллов на 0,2 |
6,2 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1-й |
>1 |
Снижение показателя на 0,10 ед. – снижение баллов на 3; снижение показателя на 0,01 ед. – снижение баллов на 0,15; 0,3; 0.05 (при отметке – <=0,99; <=0,79; <=0,59) |
18 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1-й |
>2 / 1,7–2,0 |
Снижение показателя на 0,10 ед. – снижение баллов на 1,5; снижение показателя на 0,01 ед. – снижение баллов на 1,5; 0,075; 0,05(при отметке – <=16,5; <=16,425; <=13,45) |
16,5 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
2-й |
0,49–0,40 |
Снижение показателя на 0,10 ед. – снижение баллов на 3; снижение показателя на 0,01 ед. – снижение баллов на 0,30; 0,15 (при отметке – <=14,70; <=11,85) |
12,60 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
1-й |
>0,50 |
Снижение показателя на 0,10 ед. – снижение баллов на 0,8; снижение показателя на 0,01 ед. – снижение баллов на 0,16; 0,0889; 0,026 (при отметке – <=16,84; <=15,311; <=14,574) |
17 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
1-й |
>0,80 |
Снижение показателя на 0,10 ед. – снижение баллов на 0,8; снижение показателя на 0,01 ед. – снижение баллов на 0,25; 0,05 (при отметке – <=13,25; <=5,95) |
13,5 |
|
Итого (баллы) |
- |
- |
- |
83,8 |
Источники: составлено авторами по данным предприятия, [1], [2]
Классификацию по уровню финансового состояния и отнесению к классу критериальной оценки, в зависимости от количества полученных баллов для предприятия ООО «СК» Надежда» представим в таблице 3
Таблица 3
Классификация предприятия ООО «СК» Надежда» для диагностики финансовой составляющей в системе экономической безопасности
|
Класс |
Диапазон баллов |
Описание |
|
1-й |
>100 |
предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью |
|
2-й |
98,865-85,2 |
предприятия нормального финансового состояния |
|
3-й |
84,065-70,4 |
предприятия, финансовое состояние которых можно оценить, как среднее |
|
4-й |
69,21-58 |
предприятия с неустойчивым финансовым состоянием |
|
5-й |
57,32-0 |
предприятия с кризисным финансовым состоянием |
Источники: составлено авторами по данным предприятия, [1; 2]
Согласно данных таблицы 2 результаты интегральной балльной оценки для диагностики финансовой составляющей в системе экономической безопасности ООО «СК» Надежда» следующие:
- коэффициент абсолютной ликвидности Кал = 0,0181 (6,2 баллов);
- коэффициент быстрой ликвидности Кбл = 1,8099 (18 баллов);
- коэффициент текущей ликвидности Ктл = 1,8726 (16,5 баллов);
- коэффициент финансовой независимости Кфн = 0,5441 (17 баллов);
- коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс = 0,4212 (12,60 баллов);
- коэффициент финансовой устойчивости Кфу = 12,5873 (13,5 баллов).
По результатам интегральной балльной оценки получены итоговые баллы для предприятия ООО «СК» Надежда» - 83,8 балла, по данным таблицы 3, предприятие ООО «СК» Надежда» можно отнести к классу – 3. предприятия, финансовое состояние которых можно оценить, как среднее. Для покрытия запасов, кроме собственных оборотных средств предприятием используются также и долгосрочные привлечённые средства, в то же время к признакам финансовой устойчивости, низкого финансового риска следует отнести высокое значение коэффициента быстрой ликвидности предприятия ООО «СК» Надежда» (18 баллов).
Проведённое диагностическое исследование по определению принадлежности исследуемого предприятия судоремонта к классу критериальной оценки финансового состояния, предусматривает также и получение заключения об уровне его экономической безопасности.
Основываясь на методике определения уровня экономической безопасности предприятия, балльной оценки учёного О. А. Кавыршиной, для определения уровня экономической безопасности исследуемого предприятия судоремонта выбираем меньшее число (четырнадцать) финансовых показателей, один из которых в абсолютном выражении, используя данные как по пассиву, так и активу баланса и показатели финансовых результатов.
Полученные результаты балльной оценки сравнения пороговых значений параметров с расчётными коэффициентами финансовой составляющей предприятия ООО «СК» Надежда» за 2024 год представим в таблице 4
Таблица 4
Результаты балльной оценки общего уровня экономической безопасности предприятия на основе расчётных показателей финансовой составляющей ООО «СК» Надежда»
|
Показатель |
Пороговое значение |
Баллы оценки |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 |
4 балла |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7-1 |
0 баллов |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2-3,5 |
2 балла |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
- |
1 балл |
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,4 |
0 баллов |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,6 |
0 баллов |
|
Коэффициент финансового левериджа |
1 |
2 балла |
|
Коэффициент платёжеспособности |
2 |
4 балла |
|
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала |
0 |
0 баллов |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
снижение показателя по данному предприятию в динамике |
2 балла |
|
Рентабельность активов |
рост показателя по данному предприятию |
0 баллов |
|
Рентабельность собственного капитала |
рост показателя по данному предприятию |
0 баллов |
|
Рентабельность продаж |
снижение показателя по данному предприятию в динамике |
2 балла |
|
Чистый оборотный капитал |
положительное значение показателя |
1 балл |
Источники: составлено авторами по данным предприятия, [4]
Таким образом по данным таблицы 4, за текущий период по итогам анализа и диагностики финансовой составляющей в системе экономической безопасности предприятия ООО «СК»Надежда» можно сделать следующее заключение о сложившейся финансовой ситуации:
- показателям коэффициентам быстрой ликвидности, коэффициенту финансовой независимости, коэффициенту финансовой устойчивости и коэффициенту соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала, и показателям рентабельности активов и рентабельности собственного капитала расчётное значение которых выше порогового значения присвоено (0 баллов);
- показателю чистый оборотный капитал, расчётное значение которого равно пороговому значению присвоен (1 балл);
- возможность привлечения дополнительных заёмных средств без потерь финансовой независимости определяет расчётное значение коэффициента финансового левериджа (меньше/больше порогового значения, не более чем на 30%) присвоено (2 балла);
- показателю рентабельность продаж пороговое значение, которого не установлено, с учётом тенденции снижения по сравнению с предшествующим периодом присвоено (2 балла);
- увеличение заёмных средств и рост дебиторской задолженности предприятия оказали влияние на показатели платёжеспособности и абсолютной ликвидности расчётные значения, которых (меньше/больше порогового значения, более чем на 50%) присвоено (4 балла).
Общий уровень экономической безопасности предприятия ООО «СК» Надежда» составил (18 баллов) с учётом значений интервала (0-25 баллов) - высокий уровень.
Используя общепринятую методику экспресс – оценки уровня экономической безопасности предприятия, по данным предприятия ООО «СК» Надежда» были получены значения показателей коэффициента финансового левериджа (Кфл) – 0,977, коэффициента финансовой зависимости (Кфз) – 0,494, уровень коэффициента экономической безопасности (Кэб) равен 0,977*0,494=0,483<= 0,5 [4]. Значение коэффициента соответствует – высокому уровню.
Признаком высокого уровня экономической безопасности предприятия ООО «СК» Надежда» являются полученные положительные результаты от финансово-хозяйственной деятельности и достаточный уровень собственных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
По результатам интегральной балльной оценки предприятие ООО «СК» Надежда» можно отнести к классу – 3; предприятия, финансовое состояние которых можно оценить, как среднее.
Применяемые две методики интегральной балльной оценки в диагностическом исследовании финансовой составляющей в системе экономической безопасности предприятия судоремонта дополняют друг друга и определяют следующий результат - финансовая составляющая исследуемого предприятия судоремонта обеспечивает его платёжеспособность, за счёт выявленных позитивных изменений.
Решение вопроса о выборе приемлемого метода оценки финансовой составляющей в системе экономической безопасности коммерческого предприятия зависит от условий, в каких тот или иной метод можно использовать. Независимо от того, какое решение будет принято аналитиком, взаимосвязь экономической безопасности и финансового состояния предприятия очевидна.
Список литературы:
- Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности — М.: Дело и сервис, 2018. — 144 c.
- Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчётности [Текст]: учебное пособие. 2-е изд. М.: Дело и Сервис, 2004. 336 с.
- Жилкина А. Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата — Юрайт, 2016. — 285 с.
- Кавыршина О.А. Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятия/ О.А. Кавыршина // Развитие предприятий машиностроения в России: проблемы, опыт, перспективы: материалы Международ. науч.-практ. конф. — Воронеж: ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный технический университет», 2015. — Ч.2. — С.11-21.
- Коротков Э.М. К66 Антикризисное управление: Учеб. пос.: Ч. II. - М.: ИМПЭ им. А.С. Грибоедова, 2001. - 71 с.
- Серёгина В.С. К вопросу о методологических особенностях диагностики финансовой составляющей системы экономической безопасности предприятия // Студенческий: электрон. научн. журн. 2024. № 22(276). URL: https://sibac.info/journal/student/276/336698.
Оставить комментарий