ФУНКЦИИ ДЕНЕГ В ЦИФРОВУЮ ЭПОХУ: КАК МЕНЯЕТСЯ РОЛЬ ДЕНЕГ ПРИ ПЕРЕХОДЕ К ЦИФРОВЫМ АКТИВАМ

АННОТАЦИЯ

В статье рассматривается трансформация функций денег в условиях цифровой экономики. На основе анализа классических теорий (монетаризм, кейнсианство, современная денежная теория) и примеров из практики (криптовалюты, цифровые валюты центральных банков, кэшбэк-системы, токены) исследуется, как изменяются такие функции денег, как мера стоимости, средство обращения, средство накопления и доверие. Особое внимание уделено проблеме размывания универсальности денег и возникновению множества параллельных денежных форм в новых экосистемах. Делается вывод о том, что цифровая эпоха не отменяет деньги, но переписывает их роль, превращая их из универсального посредника в платформенный инструмент влияния и архитектуры поведения.

Ключевые слова: деньги, функции денег, цифровые активы, криптовалюта, цифровой юань, токены, информационная экономика, доверие, ликвидность, монетаризм, MMT, CBDC.

ВСТУПЛЕНИЕ

Деньги — это не просто средство расчёта. Это язык, на котором общество договаривается о ценности, доверии и долговременных обязательствах. Они пережили золото и бумагу, инфляции и дефляции, войны и гиперинфляции, центробанки и бартер. Несмотря на смену форм, денег всегда объединяло одно — их универсальность. Они были мерой, эквивалентом, посредником, аккумулятором будущего. На них строились договоры, рынки, государства.

Но сегодня, в цифровую эпоху, эта универсальность дала трещину. На поле, где раньше стояли банкноты и депозиты, теперь соседствуют криптовалюты, цифровые юани, кэшбэк-баллы, игровые токены и скидочные бонусы. Кто-то платит за кофе биткойнами, кто-то — баллами «Спасибо от Сбербанка», кто-то копит USDT, а кто-то — токены в метавселенной. Всё это функционирует как «деньги» — но соответствует ли функциям классической экономической теории?

Мы сталкиваемся с тем, что деньги больше не являются чем-то единым, централизованным и универсальным. Они стали множественными, платформенными, контекстными. Их ценность определяется не столько эмиссией, сколько принятием в экосистеме: если маркетплейс принимает баллы — они работают как деньги. Если блокчейн сообщество принимает токен — то это уже платёжная единица.

Формы денег множатся, границы размываются, функции переписываются. И вместе с этим меняется всё: механизмы доверия, структура ликвидности, формы контроля, даже представления о богатстве.

В этой статье мы попробуем разобраться: что остаётся от классических функций денег, когда в игру вступают цифровые активы. Какие из них сохраняются, какие утрачиваются, а какие трансформируются до неузнаваемости? Как изменяется роль денег в обществе — не только экономически, но и политически, культурно, символически?

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ

Чтобы понять, как меняется роль денег в цифровую эпоху, необходимо оттолкнуться от их классической концепции. На протяжении столетий экономика описывала деньги через определённые функции, а теоретики — через подходы, отражающие дух времени. Сегодня, когда формы денег множатся, особенно важно помнить, чем они были — чтобы понять, чем они становятся.

Экономическая теория традиционно определяет деньги через их функции, а не физическую форму. Независимо от того, проявляются ли они в виде золотых монет, бумажных банкнот или цифровых токенов — деньги выполняют одни и те же ключевые роли. Согласно «Теории денег и кредита» Йозефа Шумпетера (1917), «деньги — это не вещь, а способ мышления в терминах обмена».

Функции денег:

Мера стоимости. Деньги позволяют выразить стоимость всех товаров в единой шкале. Это упрощает сравнение, облегчает ценообразование и снижает транзакционные издержки. В СССР до 1991 года, несмотря на административную экономику, функции измерения стоимости выполнял рубль — с чёткой привязкой к государственным расценкам и индексам.

Средство обращения. Это роль обменного посредника. Пример: в 2022 году более 60% всех транзакций в мире были совершены с участием фиатных валют, при этом доля электронных расчётов выросла с 34% в 2015 году до 53% в 2022 году (по данным BIS).

Средство накопления. Люди сберегают деньги, рассчитывая на их будущую покупательную способность. После гиперинфляции в Зимбабве (2008), где инфляция достигала 231 000 000% в год, местное население отказывалось от нацвалюты и переходило на доллар США — как более устойчивый носитель ценности.

Средство платежа. Деньги позволяют погашать долги и выполнять обязательства. Пример — международные SWIFT-переводы, где расчёты ведутся в долларах, евро или иенах.

Мировые деньги. Валюты, признанные вне границ одного государства. По состоянию на 2023 год около 88% всех международных расчётов проводились в долларах США. Однако доля юаня выросла до 3,7%, что свидетельствует о геополитическом сдвиге.

Эти функции устойчивы. Но устойчивы ли они в цифровую эпоху, когда валюта может быть выпущена брендом, алгоритмом, протоколом или даже фан-клубом?

Разные школы экономической мысли по-разному отвечали на вопрос: что делают деньги с экономикой — и наоборот.

Монетаризм, во главе с Милтоном Фридманом, утверждал: главное — количество. Деньги — это кровь экономики, и если её слишком много, начинается инфляция. Знаменитая формула Фридмана «инфляция — всегда и везде денежное явление» легла в основу политики центральных банков на десятилетия: контролируй денежную массу — и контролируешь цены. Деньги здесь — инструмент макроэкономической стабильности.

Кейнсианство, в отличие от монетаризма, акцентирует внимание не на количестве денег, а на ожиданиях и мотивации потребителей. Деньги — это не просто средство, это психологический фактор. Их функция — стимулировать или сдерживать спрос. В кейнсианской логике деньги связаны с доверием, инвестициями, занятостью.

Современная денежная теория (MMT) идёт ещё дальше: она рассматривает деньги как обязательство государства перед обществом. Государство — эмитент, у которого нет технического «дефицита» — оно создаёт деньги. Основной вопрос здесь не «сколько напечатать», а «как не допустить перегрева». В этом контексте деньги — это социальный инструмент, неразрывно связанный с правом, институтами, политикой. И главное, на чём настаивает MMT: деньги работают, пока им верят.

Объединяет все эти подходы то, что они воспринимают деньги как централизованный и структурирующий элемент системы. Но что происходит, когда деньги становятся распределёнными, фрагментированными, платформенными? Когда вместо одного эмитента — тысячи? Когда вместо единой меры — десятки параллельных единиц расчёта?

КАК МЕНЯЮТСЯ ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Деньги больше не свободно текут по всей экономике. Они заключены в платформы, замкнуты в экосистемах — будь то Apple Pay, Binance Smart Chain или Roblox. Перевести средства между двумя такими «денежными государствами» порой сложнее, чем отправить телеграфный перевод в XIX веке. Раньше обмен шёл по единому каналу (товар → деньги → товар), теперь же — это сеть маршрутов, каждый из которых требует своего доступа, своего кошелька, своего протокола.

Финансовые потоки становятся нелинейными: не существует универсального маршрута. Это даёт гибкость — но отнимает универсальность.

Стабильность, ранее ассоциировавшаяся с деньгами, уступила место высокой волатильности. Криптовалюты растут и падают с такой скоростью, что накопление в них превращается скорее в игру на выживание, чем в средство сохранения. И всё же они привлекательны — особенно в эпоху инфляции и недоверия к фиатным валютам.

Парадокс: несмотря на нестабильность, крипта всё чаще используется для хеджирования. Это не столько сбережение, сколько ставка на будущее. Инвестор, размещающий средства в Ethereum или Solana, не просто копит — он голосует за альтернативу традиционной системе.

Деньги — это не только банкноты и счета в банках. Сегодня они всё чаще принимают цифровые формы, которые не похожи на привычную валюту, но при этом выполняют её функции — частично или полностью. От блокчейна до кэшбэка, от цифрового юаня до токенов внутри игровых экосистем — мы живём в эпоху денежного многообразия, где ценность создаётся не печатным станком, а протоколом, алгоритмом, брендом.

Криптовалюты стали первым ударом по монополии государства на выпуск денег. Bitcoin, созданный в 2009 году под псевдонимом Сатоси Накамото, изначально задумывался как «электронная наличность», независимая от банков и регуляторов. Его предложение ограничено 21 миллионом монет, что придаёт ему сходство с золотом — и контраст с инфляционными валютами.

Но волатильность криптовалют остаётся высокой: в 2021 году цена биткойна колебалась от $29 000 до $68 000, что делает его ненадёжным средством накопления и меры стоимости. Тем не менее, крипта успешно функционирует как спекулятивный актив и, в некоторых странах (например, в Аргентине, Нигерии), как альтернатива нестабильной национальной валюте.

Криптовалюты ускользают от налогообложения, могут использоваться для отмывания денег, финансирования нелегальной деятельности. В 2021 году Китай полностью запретил майнинг и операции с криптовалютами, назвав их «угрозой экономическому суверенитету».

Цифровая эпоха бросает вызов устоявшимся представлениям о деньгах. Их функции, веками остававшиеся якорями экономической стабильности, теперь становятся подвижными, неоднозначными. Деньги больше не едины, не централизованы и не универсальны — они разделены между платформами, зашифрованы в коде, размыты в сетевых довериях. Чтобы понять, как они изменились, рассмотрим, что происходит с каждой из их классических ролей.

Если раньше деньги играли роль универсального переводчика между всеми товарами и услугами, то теперь этот язык стал полиглотом. Один товар стоит 100 долларов, другой — 0,002 биткойна, третий — 4500 токенов Starbucks. Сравнить между собой эти значения можно лишь через промежуточные курсы, которые меняются ежеминутно и зависят от настроений рынка, а не от фундаментальной ценности. Это похоже на ситуацию, в которой в одной стране одновременно действуют десятки языков, но без единого словаря.

Следствие — размывание ценовой рациональности. Когда нет общей меры, исчезает прозрачность: потребитель теряет ориентиры, а рынок — предсказуемость. Цена перестаёт быть информацией — она становится мнением, а иногда и манипуляцией.

Раньше деньги работали, пока в них верили. Но объект этого доверия был очевиден — государство, его армия, его законы, его экономика. Сегодня доверие децентрализовано. Пользователь верит не в ФРС, а в блокчейн-сеть. Не в Минфин, а в бренд. Не в золотой запас, а в комьюнити.

Форма доверия становится сложной. Мы доверяем коду, пока не случается взлом. Мы верим в токен, пока он растёт. Мы поддерживаем проект, пока он в тренде. В этих условиях деньги превращаются не в контракт, а в хрупкое соглашение, зависящее от сотен внешних переменных.

Цифровая эпоха ставит человека между двух крайностей. С одной стороны — криптовалюты, обещающие абсолютную анонимность и децентрализацию. С другой — CBDC (цифровые валюты центральных банков), сулящие полный контроль, прозрачность и отслеживаемость каждого движения.

Это не просто технологический выбор. Это выбор цивилизационного вектора: между автономией и подотчётностью, между свободой и безопасностью. Сегодняшние решения в архитектуре цифровых валют — это завтрашняя конституция.

Цифровизация денег — это не только технологическая трансформация. Это моральный, политический и философский вызов. Кто контролирует деньги — тот контролирует поведение, экономику, право, память. Мы стоим не у банковской реформы, а у смены цивилизационного кода.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деньги не исчезают — они трансформируются. Цифровая эпоха не отменяет базовые экономические потребности: измерять, обменивать, накапливать. Но она меняет саму ткань этих процессов. То, что раньше было монолитом — единая валюта, централизованная эмиссия, общая мера стоимости — сегодня распадается на фрагменты. На токены, баллы, stablecoin’ы, социальные кредиты, NFT, внутриигровые валюты и корпоративные балансы.

Функции денег больше не «встроены» в одну форму — они распределены между разными платформами и субъектами. Мера стоимости отрывается от средства накопления. Доверие уходит от государственных институтов к сообществам, алгоритмам, брендам. Ликвидность становится относительной: важна не универсальность, а контекст. Мы движемся от единого денежного языка к полифонии кодов.

Это создаёт не только технологический прогресс, но и философский вызов. Если деньги больше не едины — как обеспечить равный доступ? Если ценность кодируется по-разному — где граница между богатством и доступом? Если деньги могут быть «умными» — кто программирует поведение?

Будущее денег — это не просто про финансы. Это про архитектуру доверия, социальную справедливость и новую форму власти. И сегодня перед нами стоит не столько вопрос «что такое деньги», сколько вопрос: в чьих руках они становятся тем, чем станут?

Список литературы:

1. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 494 с.
2. Стиглиц Дж. Э. Экономика государственного сектора / Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2000. – 670 с.
3. Мэнкью Н. Грегори. Принципы экономики / Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2018. – 912 с.
4. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: ГЕЛИОС АРВ, 2002. – 352 с.
5. Тойнби А. Дж. Постижение истории. – М.: Прогресс, 1991. – Т. 1–2. – 734 с.
6. Mitchell B., Wray L. Modern Money Theory: A Primer on Macroeconomics for Sovereign Monetary Systems. – New York: Palgrave Macmillan, 2012. – 200 p.
7. Tapscott D., Tapscott A. Blockchain Revolution: How the Technology Behind Bitcoin and Other Cryptocurrencies is Changing the World. – New York: Portfolio/Penguin, 2016. – 368 p.
8. Zuboff S. The Age of Surveillance Capitalism. – New York: PublicAffairs, 2019. – 704 p.
9. Фридман М. Количественная теория денег: новая формулировка // Вопр. экономики. – 1993. – № 3. – С. 95–111.
10. Narula R. The changing role of the state in the digital age // Transnational Corporations. – 2021. – Vol. 28, No. 3. – P. 1–20.
11. Бутрин Д. Деньги нового типа. Когда финансы перестают быть делом центробанков // Коммерсантъ-Деньги. – 2021. – № 9. – С. 12–15.
12. Мингалев В.Г. Цифровая экономика: вызовы и возможности для государства // Экономика. Предпринимательство. Право. – 2022. – № 3. – С. 45–53.
13. Nakamoto S. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (дата обращения - 21.05.2025)
14. Европейский центральный банк. Отчёт по цифровому евро [Электронный ресурс]. – URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/Report_on_a_digital_euro~4d7268b458.en.pdf (дата обращения - 23.05.2025)
15. Центральный банк Российской Федерации. Цифровой рубль: концепция [Электронный ресурс]. – URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/116196/consultation_paper_20201013.pdf (дата обращения - 22.05.2025)