ВЛИЯНИЕ САНКЦИЙ НА БАНКОВСКУЮ СИСТЕМУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

THE IMPACT OF SANCTIONS ON THE BANKING SYSTEM OF THE RUSSIAN FEDERATION

Maria Gorislavskaya

student, Department of Commodity Expertise and Customs Affairs, Russian Economic University named after. G.V. Plekhanov,

Russia, Moscow

Daria Rybakova

student, Department of Commodity Expertise and Customs Affairs, Russian Economic University named after. G.V. Plekhanov,

Russia, Moscow

Elena Lytkina

scientific supervisor, PhD in Economics, Assoc. Prof., Department of International Business, Russian Economic University named after. G.V. Plekhanov,

Russia, Moscow

АННОТАЦИЯ

Международные экономические санкции представляют собой важный инструмент внешней политики, используемый государствами и международными организациями для достижения определенных целей, связанных с безопасностью или международным правом. В последние годы Российская Федерация стала одним из ключевых объектов применения таких мер, особенно после событий, связанных с Украиной. Банковская система, являясь кровеносной системой любой современной экономики, играет центральную роль в обеспечении финансовых потоков и расчетов. В силу своей интегрированности в глобальную финансовую инфраструктуру, она особенно уязвима к воздействию финансовых санкций.

ABSTRACT

International economic sanctions are an important tool of foreign policy used by States and international organizations to achieve certain goals related to security or international law. In recent years, the Russian Federation has become one of the key targets of such measures, especially after the events related to Ukraine. The banking system, being the circulatory system of any modern economy, plays a central role in ensuring financial flows and settlements. Due to its integration into the global financial infrastructure, it is particularly vulnerable to the effects of financial sanctions.

Ключевые слова: санкции, банковская система, транзакции.

Keywords: sanctions, banking system, transactions.

Международные санкции против банковской системы Российской Федерации были введены рядом ключевых международных акторов, включая Европейский Союз (ЕС), Соединенные Штаты Америки (США), Соединенное Королевство (Великобритания), а также другие страны, такие как Канада, Австралия и Япония. Эти санкции можно классифицировать по нескольким основным типам:

Одним из наиболее значимых видов санкций стало исключение российских банков из системы SWIFT (Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций). SWIFT представляет собой международную систему передачи межбанковских платежей, критически важную для осуществления трансграничных транзакций. ЕС ввел несколько пакетов санкций, предусматривающих отключение ряда российских банков от этой системы. Первые отключения произошли в марте 2022 года, затронув такие крупные банки, как ВТБ, банки «Открытие» и «Россия», Промсвязьбанк, Совкомбанк, Новикомбанк и ВЭБ.РФ. Последующие волны санкций, включая шестой пакет в июне 2022 года, привели к отключению Сбербанка, Россельхозбанка и Московского кредитного банка. В рамках 16-го пакета санкций, принятого в феврале 2025 года, ЕС отключил от SWIFT сразу 13 региональных российских банков.

Другим важным типом санкций стали заморозка активов и блокирующие санкции (включение в SDN-список). SDN-список (Список специально обозначенных граждан и заблокированных лиц) ведется Управлением по контролю за иностранными активами (OFAC) Министерства финансов США. Включение в этот список означает заморозку всех активов, находящихся под юрисдикцией США, и запрет на любые транзакции с американскими лицами. США ввели несколько крупных пакетов санкций, направленных против ключевых российских банков. В частности, под санкции попали ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк и множество других финансовых учреждений, особенно в ноябре 2024 года, когда в SDN-список были включены более 50 российских банков, имеющих международные связи.

Наконец, были введены персональные санкции против руководителей банковского сектора, включая высшее руководство Центрального банка Российской Федерации. Персональные санкции направлены на оказание давления на ключевых лиц, принимающих решения в российской финансовой системе.

Признавая критическую необходимость в системе для облегчения межбанковской связи и платежей после исключения из SWIFT, Россия активно разрабатывает и продвигает собственную Систему передачи финансовых сообщений (СПФС). Эта инициатива направлена на обеспечение непрерывности внутренних финансовых операций и предоставление канала для трансграничных платежей со странами, желающими к ней подключиться.

В отличие от SWIFT, имеющей обширную глобальную сеть банков-членов, СПФС имеет значительно меньший международный охват.

Поскольку экономические связи между Россией и Китаем укрепились после введения западных санкций, российские банки все чаще обращаются к Китайской системе трансграничных межбанковских платежей (CIPS) для облегчения двусторонней торговли и финансовых транзакций.

Столкнувшись с прямыми ограничениями на международные платежи, российские организации прибегли к использованию финансовых посредников в странах, не вводивших санкции, таких как Турция, ОАЭ и Казахстан.Эти посредники облегчают транзакции, выступая в качестве моста между российской и международной финансовыми системами, часто включая несколько этапов и более высокие комиссии, а также потенциально увеличивая риск проверки и вторичных санкций.

Центральный банк России (ЦБ РФ) сыграл решающую роль в стабилизации банковской системы, предоставляя поддержку ликвидности банкам, испытывающим трудности, и внедряя временные регуляторные послабления для облегчения бремени санкций. «Бюджетное правило» было разработано для управления волатильностью доходов от нефти, хотя его эффективность подверглась испытанию в условиях нынешнего санкционного режима. Эти политики направлены на защиту внутренней финансовой системы от внешних потрясений и поддержание макроэкономической стабильности.

Таким образом, российская банковская система продемонстрировала значительную способность к адаптации, используя альтернативные платежные системы, взаимодействуя с новыми партнерами и получая выгоду от государственной поддержки для преодоления проблем, вызванных международными санкциями. Однако эта адаптация часто сопряжена с компромиссами с точки зрения эффективности, стоимости и риска.

Заключение

Международные санкции оказали многоплановое влияние на банковскую систему Российской Федерации, затронув международные платежи, доступ к капиталу, валютные операции и ликвидность. Российские банки и правительство предприняли значительные усилия по адаптации к этим ограничениям, включая развитие альтернативных платежных систем, налаживание партнерских связей с незападными странами и использование государственных мер поддержки. Несмотря на это, санкции привели к увеличению затрат, операционным сложностям и волатильности на финансовом рынке. Экспертные оценки эффективности санкций расходятся, однако существует общий консенсус в отношении того, что они способствуют значительным структурным изменениям и долгосрочным вызовам для российской банковской системы и экономики. Устойчивость, наблюдаемая в российской экономике, не обязательно является признаком долгосрочной стабильности, а скорее вынужденной адаптацией к новой реальности. Дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от эволюции санкционного режима, адаптивных возможностей российской экономики и геополитической обстановки в целом, что также имеет более широкие последствия для глобальной финансовой системы и использования санкций в качестве инструмента международных отношений.

Список литературы:

1. Антироссийские санкции в финансовой сфере [Электронный ресурс] // Банковское обозрение. Дата последнего обращения: 10 мая 2025. URL: https://bosfera.ru/bo/antirossiyskie-sankcii-v-finansovoy-sfere-2
2. Блокировка SWIFT для российских банков [Электронный ресурс] // Википедия. Дата   последнего           обращения: 10 мая 2025. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%BB%D0%BE%D0%BA%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%BA%D0%B0SWIFT%D0%B4%D0%BB%D1%8F%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2
3. ЕС отключил 13 российских банков от SWIFT [Электронный ресурс] // Банки.ру. Дата последнего обращения: 10 мая 2025. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11011513
4. ЕС отключил 13 российских банков от SWIFT и запретил импорт алюминия из России [Электронный ресурс] // Finance Mail. Дата последнего обращения: 10 мая 2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-02-24/es-otklyuchil-13-rossiyskihbankov-ot-swift-i-zapretil-import-alyuminiya-iz-rossii-65009074/
5. ЕС отключил от SWIFT «Сбер», МКБ и РСХБ: что это значит [Электронный ресурс] // Forbes.ru. Дата последнего обращения: 10 мая 2025. URL: https://www.forbes.ru/finansy/464803-es-gotovitsa-otklucit-ot-swift-sber-i-dvadrugih-krupnyh-banka-cto-eto-znacit