АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ

ANALYSIS OF THE EFFECTIVENESS OF ACCOUNTS RECEIVABLE MANAGEMENT AT THE ENTERPRISE

Alsu Nurullina

student, Department of Finance, Analysis and Accounting Technologies, Bashkir State Agrarian University,

Russia, Ufa

АННОТАЦИЯ

В условиях нестабильной экономической среды эффективное управление дебиторской задолженностью становится важным фактором финансовой устойчивости предприятия. Данная статья направлена на исследование механизмов контроля, учета и анализа дебиторской задолженности в современных условиях хозяйствования. Рассматриваются особенности формирования задолженности, влияние на показатели ликвидности, оборачиваемости и финансового результата. Оцениваются методы оценки и управления рисками, связанными с просроченной дебиторской задолженностью. Делается акцент на необходимости системного подхода и интеграции аналитических инструментов в практику финансового менеджмента.

ABSTRACT

In an unstable economic environment, effective accounts receivable management is becoming an important factor in the financial stability of an enterprise. This article is aimed at studying the mechanisms of control, accounting and analysis of accounts receivable in modern business conditions. The features of debt formation, the impact on the indicators of liquidity, turnover and financial result are considered. The methods of assessing and managing the risks associated with overdue accounts receivable are being evaluated. The emphasis is placed on the need for a systematic approach and the integration of analytical tools into the practice of financial management.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, финансовый анализ, управление задолженностью, ликвидность, оборачиваемость, просрочка, финансовая устойчивость.

Keywords: accounts receivable, financial analysis, debt management, liquidity, turnover, delinquency, financial stability.

Управление дебиторской задолженностью представляет собой один из важнейших компонентов системы финансового менеджмента, поскольку от эффективности управления расчетами с покупателями и заказчиками напрямую зависит платежеспособность и финансовая устойчивость организации. Дебиторская задолженность формируется в процессе хозяйственной деятельности при предоставлении товаров, услуг или выполнении работ с отсрочкой платежа, что предполагает наличие обязательств со стороны контрагентов перед предприятием. В условиях конкуренции, инфляции и общего экономического давления значимость качественного анализа и оперативного контроля за дебиторской задолженностью возрастает многократно.

Сложность управления дебиторской задолженностью заключается в том, что она одновременно отражает как активы предприятия, так и потенциальные риски, связанные с невозвратом средств. Наличие задолженности само по себе не всегда является негативным явлением: при разумной политике предоставления отсрочек предприятие может стимулировать спрос, расширять клиентскую базу и формировать долгосрочные партнёрские отношения. Однако при отсутствии должного контроля и анализа задолженность может трансформироваться в безнадежную, негативно влияя на оборотные активы и увеличивая потребность в заемных источниках финансирования.

Эффективное управление дебиторской задолженностью начинается с формализации кредитной политики предприятия. Важно определить допустимые сроки отсрочки, критерии отбора контрагентов, лимиты кредитования и условия предоставления скидок за досрочную оплату. Формирование единой и гибкой политики в этой сфере позволяет ограничить чрезмерный рост задолженности и сократить вероятность её просрочки.

Важную роль в анализе дебиторской задолженности играет система бухгалтерского учета. На основе данных бухгалтерской отчетности осуществляется текущий и ретроспективный анализ, позволяющий выявить динамику задолженности, долю просроченных обязательств, а также рассчитать ряд финансовых коэффициентов. Наиболее информативным показателем является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, показывающий, сколько раз в течение периода происходит полный цикл погашения задолженности. Чем выше значение этого коэффициента, тем эффективнее предприятие управляет своей задолженностью. Напротив, снижение оборачиваемости свидетельствует о снижении эффективности взыскания средств и увеличении времени на возврат долга.

Также целесообразно использовать показатели средней продолжительности оборота дебиторской задолженности, доли просроченной задолженности в общей сумме, а также удельного веса безнадежной задолженности. В комплексе эти показатели позволяют судить о качестве клиентского портфеля и политике компании по работе с дебиторами.

Кроме количественных характеристик важна и качественная оценка контрагентов. Предприятия все чаще прибегают к практике оценки кредитоспособности клиентов, используя данные из внешних источников, базы судебных решений, отчеты о платежной дисциплине, а также специализированные рейтинги. Такая предварительная проверка помогает минимизировать риски невозврата и сделать политику продаж более предсказуемой.

Однако даже при самых эффективных превентивных мерах предприятие сталкивается с риском образования просроченной задолженности. В этих условиях ключевым становится внедрение системы мониторинга расчетов и автоматизированного контроля за сроками оплаты. Использование цифровых платформ и CRM-систем позволяет не только фиксировать сроки оплаты и напоминания, но и автоматически формировать отчеты о статусе долгов, классифицировать задолженность по срокам и принимать оперативные меры.

К числу таких мер можно отнести телефонные и письменные напоминания, предложения о реструктуризации долга, начисление пеней, временное приостановление поставок и, в крайнем случае, обращение в суд. Вместе с тем судебное взыскание зачастую оказывается малорезультативным, требует времени и дополнительных затрат, что делает особенно важным предварительное урегулирование споров и активную работу на стадии до просрочки.

Значимым инструментом становится также использование факторинга — механизма передачи дебиторской задолженности специализированной компании с целью ускорения поступления денежных средств. Это особенно актуально для предприятий, испытывающих нехватку оборотных средств, хотя и сопряжено с определенными издержками в виде комиссии факторингового посредника.

Не следует забывать и о налоговых последствиях дебиторской задолженности. Безнадежная задолженность подлежит списанию в рамках бухгалтерского и налогового учета, однако процедура её документального оформления должна быть проведена строго в соответствии с законодательством, иначе предприятие рискует столкнуться с претензиями со стороны налоговых органов. Кроме того, при наличии сомнительных долгов организация обязана формировать резервы, что влияет на финансовый результат отчетного периода.

Эффективность управления дебиторской задолженностью может быть усилена за счет внедрения управленческого учета и финансового моделирования. Построение сценариев на основе данных предыдущих периодов позволяет прогнозировать уровень задолженности при изменении ключевых факторов: объема продаж, структуры клиентов, условий оплаты. Такой подход способствует выработке проактивной стратегии управления оборотными средствами, включая определение допустимого уровня риска, объемов продаж в кредит и доли клиентов с высокой вероятностью просрочки.

Культура работы с дебиторами формируется на уровне всей организации. Важна согласованность действий между отделом продаж, бухгалтерией, службой безопасности и финансовым отделом. Только при наличии единой стратегии и постоянного обмена информацией можно добиться устойчивых результатов.

Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью требует сочетания аналитических инструментов, организационных механизмов и цифровых решений. Ориентация на активную политику взаимодействия с клиентами, прозрачность учета, регулярный анализ и прогнозирование задолженности позволяют не только снизить риски и повысить ликвидность, но и формировать устойчивую финансовую модель, способную адаптироваться к внешним вызовам. В условиях нестабильной экономики внимание к качеству и срокам возврата долгов приобретает стратегическое значение для любого предприятия, ориентированного на устойчивое развитие.

Список литературы:

1. Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом : учебник. — М. : Проспект, 2022. — 416 с.
2. Николаева С. А. Экономика предприятия : учебник. — СПб. : Питер, 2022. — 352 с.
3. Подольский В. И. Управленческий учет и анализ : учеб. пособие. — М. : КноРус, 2021. — 384 с.
4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник. — М. : Инфра-М, 2022. — 496 с.
5. Чумаченко Н. И. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности : учебное пособие. — М. : РГУ нефти и газа, 2022. — 144 с.
6. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник. — М. : Инфра-М, 2020. — 432 с.
7. Щербаков В. П. Финансовая устойчивость предприятия : учебник. — М. : Юрайт, 2021. — 368 с.