ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО МЕТОДИКАМ РОССИЙСКИХ БАНКОВ

В настоящее время существует много методик и различных приемов, предназначенных для оценки кредитоспособности предприятия. Каждая из методик имеет свою уникальность и особенности, примененные в рамках какой-либо страны. В ходе этого банки разрабатывают индивидуально для себя методику оценки кредитоспособности заемщика, опираясь на общую экономическую ситуацию в стране, на существующие условия. Отталкиваясь от этого, целью представленной статьи является представление основных методик, разработанных российскими банками для определения кредитоспособности предприятий-заемщиков, а также применение этих методик на практике.

Кредитоспособность предприятия коммерческого банка – это способность заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам в срок и в полном объеме.

В ходе оценки кредитоспособности возможно применение следующих приемов: рейтинговый анализ предприятий-заемщиков; исследования вероятности наступления банкротства; анализ денежных потоков; анализ финансовых коэффициентов; выявление общей репутации заемщика, его положение на рынке; анализ делового риска; исследование эффективности проекта, на которые потребовались кредитные денежные средства и т.д.

В данной статье будут проанализированы две основные методики определения кредитоспособности предприятия-заемщика, разработанные российскими банками, методика, рекомендуемая Центральным банком Российской Федерации, и методика, предлагаемая Сберегательным банком Российской Федерации.

Основной момент, учитываемый в методиках при выявлении кредитоспособности предприятия, заключается в применении срока кредитования – до одного года или более одного года. В первом случае идет речь о краткосрочной кредитоспособности (до одного года), а во втором случае - долгосрочной (более одного года). Основная особенность при определении краткосрочной кредитоспособности заключается в том, что главными оценочными индикаторами являются коэффициент ликвидности (в том числе текущей, промежуточной, абсолютной) и коэффициент оборачиваемости. При определении долгосрочной кредитоспособности оценивается возможность генерации в будущем денежных потоков и положение организации, его перспективы. В данном случае больше внимания уделяют показателям рентабельности активов, а также соотношению кредита с денежным доходом или выручкой. Помимо этого, при долгосрочном кредитовании обеспеченность предприятия-заемщика внеоборотными активами, в том числе основными средствами, а также их состояние учитывается в большей степени, чем при краткосрочном кредитовании.

В ходе анализа выявлено, что методика Центрального Банка Российской Федерации как раз в большей степени рассчитана на оценку кредитоспособности заемщика в долгосрочной перспективе.

Данная методика представляет собой расчет ряда показателей, по результатам которых в дальнейшем ставиться рейтинговая оценка и на основе этого выводится итоговая оценка финансового состояния предприятия-заемщика в зависимости от суммы набранных баллов. Ниже в таблице 1 приведены показатели, применяемые для оценки кредитоспособности предприятия-заемщика.

Таблица 1.

Показатели, применяемые для оценки кредитоспособности по методике Центрального Банка Российской Федерации [1, с. 16]

Следующим действием оценивается сумма набранных баллов, что и определяет финансовое состояние заемщика. Оценка производится следующим образом:

• больше 200 баллов – очень хорошее финансовое состояние;
• от 171 до 200 баллов – хорошее;
• от 131 до 170 баллов – среднее;
• от 101 до 130 баллов – плохое;
• менее 100 баллов – очень плохое.

Следующим шагом рассмотрим методику Сберегательного банка Российской Федерации, она в большей степени рассчитана на оценку кредитоспособности заемщика в краткосрочной перспективе. Методика базируется на расчете пяти коэффициентов:

• К1 -  коэффициент абсолютной ликвидности;
• К2 - промежуточный коэффициент покрытия;
• К3 - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия);
• К4 - коэффициент наличия собственных средств;
• К5 - рентабельность.

Далее полученные значения коэффициентов приравниваются к категориям, значения по которым представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Дифференциация показателей по категориям [5]

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами в соответствии с таблицей 3.

Таблица 3.

Расчет суммы баллов [5]

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0.11 х Категория К1 + 0.05 х Категория К2 + 0.42 х Категория К3 + 0.21 х Категория К4 + 0.21 х Категория К5

Заключительным этапом оценки кредитоспособности предприятия-заемщика является определение рейтинга, а на основе него выбирается класс заемщика.

Рейтинг определяется после сложения баллов по шести коэффициентам, далее определяется класс заемщика в соответствии со следующий градацией:

• 1 класс кредитоспособности заемщика: S меньше либо равно 1.25, к данному классу относят предприятия, кредитование которых не вызывает сомнений;
• 2 класс кредитоспособности: S находится в диапазоне от 1.26 до 2.35, к данному классу относят предприятия, кредитование которых требует взвешенного подхода;
• 3 класс кредитоспособности: S больше 2.35, к данному классу относят предприятия, кредитование которых связано с повышенным риском.

Для более наглядной демонстрации представленных методик оценки кредитоспособности заемщика рассчитаем и проанализируем результат на примере предприятия ЗАО «ХХХ» на основе финансовой отчетности.

Ниже в таблице 4 проведен анализ кредитоспособности предприятия по методике Центрального Банка Российской Федерации.

Таблица 4.

Методика анализа кредитоспособности, рекомендуемая центральным банком российской федерации на примере зао «ххх»

Сумма итоговых значений составила: на начало года 148, на конец года 100. Соответственно, можно сделать вывод, о том, что финансовое состояние потенциального заемщика на начало периода было среднее, но к концу отчетного года стало очень плохое. Стоит отметить, что данная методика основной упор делает на долгосрочное кредитование. Поэтому для более подробного изучения потенциального заемщика проведем его оценку на предмет краткосрочного кредитования, такую методику применяет Сберегательный банк Российской Федерации (таблица 5).

Таблица 5.

Методика анализа кредитоспособности Сберегательного банка Российской Федерации на примере ЗАО «ХХХ»

Следовательно, предприятие является первоклассным заемщиком на начало и конец периода, что говорит о минимальных рисках, связанных с его кредитованием.

Таким образом, в статье были рассмотрены две ведущие методики оценки кредитоспособности предприятия российскими банками, в качестве примера был проведен анализ на основе финансовых показателей ЗАО «ХХХ». Методика Центрального банка Российской Федерации, нацеленная в основном на долгосрочное кредитование, показала плохое состояние заемщика. А методика Сберегательного банка Российской Федерации, нацеленная на краткосрочное кредитование, показала, что предприятие является первоклассным заемщиком.

Таким образом, полученные выводы свидетельствуют о необходимости более индивидуального подхода к оценке всех показателей кредитоспособности предприятия, в том числе необходимости установки гибких нормативных значений, изменяющихся в зависимости от качественных характеристик оцениваемого хозяйствующего субъекта.

Список литературы:

1. Бороненкова, С.А. Анализ кредитоспособности заемщика: конспект лекций [Текст] / С.А. Бороненкова. - Екатеринбург: УрГЭУ, 2015. – 156 с.
2. Ендовицкий, Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст] / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – Москва: КноРус, 2014. – 272 с.
3. Куприянова, Л.М. Экономический анализ: учебное пособие [Текст]/ Л.М. Куприянова. - Москва: Инфра-М, 2017 - 159 с.
4. Лаврушин, О.И. Банковское дело [Текст]/ О.И. Лаврушин. - Москва: КноРус, 2016. - 378 с.
5. Официальный сайта ПАО «Сбербанк России»: [Электронный ресурс]. – Режим доступа:  www.sberbank.ru, свободный.
6. Единый государственный реестр юридических лиц: [Электронный ресурс]. – Режим доступа:  www.egrul.nalog.ru, свободный.