АНАЛИЗ ПЕРСПЕКТИВ И ТЕНДЕНЦИЙ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ

ANALYSIS OF PROSPECTS AND TRENDS IN INVESTMENT ACTIVITY OF RUSSIAN BANKS

Grigory Lichidov

student, Department of Finance, Money Circulation and Credit, Ural State University of Economics,

Russia, Yekaterinburg

Maxim Maramygin

scientific supervisor, Doctor of Economics. Sciences, Professor, Ural State University of Economics,

Russia, Yekaterinburg

АННОТАЦИЯ

В статье автор рассматривает инвестиционный потенциал банков, основные тенденции и направления развития их инвестиционной деятельности, а также их активность на современном рынке. По результатам исследования сделан вывод, что повышение эффективности инвестиционной деятельности банков возможно только при условии использования их инвестиционного потенциала в полной мере. При этом важным фактором является увеличение объема участия государственных органов в создании долгосрочных инвестиционных ресурсов, а также повышение лояльности клиентов и участие кредитных организаций в масштабных инвестиционных проектах.

ABSTRACT

In the article, the author examines the investment potential of banks, the main trends and directions of development of their investment activities, as well as their activity in the modern market. Based on the results of the study, it was concluded that increasing the efficiency of investment activities of banks is possible only if their investment potential is used to the fullest extent. An important factor is the increase in the volume of participation of government agencies in the creation of long-term investment resources, as well as increasing customer loyalty and the participation of credit institutions in large-scale investment projects.

Ключевые слова: кредитные организации, инвестиции, ценные бумаги, инвестиционный портфель, перспективы развития банковской сферы.

Keywords: credit institutions, investments, securities, investment portfolio, prospects for the development of the banking sector.

Экономическая политика любого государства в значительной мере зависит от инвестиционной банковской деятельности. В Российской Федерации данный процесс представляет собой комплекс механизмов, которые определяют ключевые направления инвестирования, а также устанавливают их нормативные объемы и структурные элементы. Данная тема вызывает интерес у многих отечественных и зарубежных исследователей. Например, такие научные деятели, как Е.А. Бибикова, активно изучали привлекательность инвестиций [1, с. 23]. Она, по мнению данного исследователя, представляет собой качественный показатель, необходимый для проведения анализа при наличии реальных предпосылок для инвестиционной деятельности в конкретном направлении. Другой исследователь, Кырлан М., указывает на то, что инвестиционное планирование является довольно важным элементом в подготовке инвестиционных проектов, потому что без него нередко возникают трудности и проблемы в процессе реализации таких проектов [6, с. 98].

Финансовые посредники могут найти перспективы для инвестирования в корпоративном сегменте рынка ценных бумаг. К тому же, реальный сектор экономики не является приоритетным направлением в рамках стимулирования экономического роста. Раскрытием тематики движения капитала занимался О.Ю. Донецкова, которая, в частности, подробно раскрывает в своих работах внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на данный процесс [2, с. 149]. Со стороны банков должен проводиться серьезный контроль оценки стоимости капитала, который инвестируется в инновационные проекты. Также авторы предлагают рассмотреть новейшую модель развития такого экономического сегмента, как финансовый рынок. При этом, стоит отметить, что инвестиционная деятельность банков в настоящий момент не изучена в должной степени. Поэтому многие проблемы до сих пор остаются не раскрытыми и не исследованными, в результате чего происходит нарушение принципов систематичности и последовательности.

Банки играют ключевую роль в инвестиционной деятельности страны, поскольку именно они показывают активный рост операций с ценными бумагами. Это говорит о том, что одной из важных задач экономического роста государства является развитие инвестиционной деятельности банков. При этом банки при реализации инвестиционной деятельности руководствуются определенными целями, самыми распространенными из которых являются следующие.

Таблица 1.

Цели банковских инвестиций

При этом все описанные цели достигаются путем оперирования с разными видами ценных бумаг.

В настоящее время вопрос инвестиционной деятельности российских банков на рынке ценных бумаг стоит достаточно остро [14]. Крупные московские банки продолжают занимать лидерские позиции на рынке по данному направлению. Это является серьезным препятствием на пути к развитию конкуренции с другими финансовыми посредниками и усиливает монополию кредитных организаций Москвы.

Рассмотрим крупнейшие банки России по операциям с ценными бумагами. Это пять лидеров рынка, которые не теряют свои позиции на протяжении уже пяти лет. За это время отметился весомый рост инвестиционной деятельности в отношении вложений в ценные бумаги: Альфа-Банк (117,4%), Сбербанк (69,1%), Газпромбанк (24,9%). Второе место среди банков России занимает ВТБ, но объем его инвестиционной деятельности в отношении ценных бумаг был немного снижен - на 14%. Основная доля долгосрочных инвестиций приходится на государственные кредитные организации - 40%. На втором месте по вложениям в долгосрочные инвестиционные проекты находятся региональные и федеральные институты развития - 17%, а на третьем - частные кредитные организации, доля которых составила чуть менее 5% [4, с. 43].

В условиях стабилизации фондового рынка и экономического подъема, кредитные организации начинают проявлять усиленный интерес к спекулятивным инвестициям. При этом экономическая нестабильность заставляет их снижать объем инвестиций в акции, а также избегать спекулятивной деятельности на фондовом рынке. Согласно статистике, объем инвестиций в долевые ценные бумаги со стороны банковских организаций достиг своего минимума еще десять лет назад в 2014 году и до сих пор не показывает существенного роста [4, с. 43].

Необходимо подчеркнуть, что банковские организации используют инвестиционную деятельность для покрытия дефицита федерального бюджета и долговых обязательств Российской Федерации. В процессе кредитования и проведения сделок РЕПО они используют Ломбардный список, который составляет Центральный банк России. На рынке активно проводится переоценка инвестиционной деятельности кредитных компаний в отношении ценных бумаг и их участие в уставных капиталах; привлекательность спекулятивных инвестиций на фондовом рынке заметно снизилась, в результате чего упали и доходы банков. Основной причиной этого является то, что в настоящее время банковские организации активней инвестируют в долговые государственные ценные бумаги, а не в корпоративные [19].

В рамках среднесрочной перспективы инвестиционной деятельности банков, в ближайшем будущем они, как и в настоящий момент, не планируют повышать объем инвестиций в ценные бумаги. Это вызывает необходимость поиска новых способов получения прибыли, причем высокоэффективных. Мы считаем, что следует повысить активность в отношении инвестиций в реальный сектор экономики, так как вложения только в ценные бумаги сопряжены с более серьезными рисками. По мнению О.Ю. Донецковой, реальный сектор экономики должен быть подразделен на отдельные отрасли с учетом их инвестиционной привлекательности. Это позволит направить частные инвестиции в наиболее прибыльные сферы, а государственные инвестиции в менее привлекательные отрасли.

По мнению автора настоящего исследования, сегодня популярность набирает дистанционное консультирование со стороны банков, а также оказание поддержки в проведении дистанционных транзакций и решении различных проблем клиентов. Именно на этом банкам следует акцентировать свое внимание: сформировать дистанционную консалтинговую службу, разработать программы поддержки клиентов и т.д. При этом важно не забывать о принципе клиентоориентированности, согласно которому необходимо привлекать клиентов более выгодными условиями: кредитные каникулы, отмена штрафов и т.д. Эти процессы влекут за собой необходимость повышения объема вложений в цифровые каналы коммуникации. Развитие этого направления требует реализации комплекса мероприятий, направленных на снижение банковских рисков, рост национального благосостояния и привлечение вложений в ценные бумаги отечественных компаний.

По результатам исследования автором обобщены выявлены следующие основные тенденции развития современных кредитных организаций в нашей стране:

- инвестиционный потенциал кредитных организаций требует эффективного использования;

- крупные банки Москвы на протяжении многих лет занимают лидирующие позиции на рынке, что является ограничивающим фактором для конкуренции с остальными финансовыми посредниками;

- цифровые каналы инвестиционной деятельности активно развиваются;

- инвестиционная структура банковских организаций в отношении ценных бумаг достаточно стабильна: основная часть вложений приходится на долговые обязательства, что позволяет снизить риски;

- долевые ценные бумаги в инвестиционном портфеле банковских организаций занимают малый объем, что объясняется высокой изменчивостью их рыночной стоимости и большой разницей между потребностями реального сектора экономики и банковскими целями;

- инвестиционная деятельность банковских организаций в некоторой степени позволяет закрывать дефицит бюджета государства и обслуживать долговые обязательства Российской Федерации;

- структура инвестиционного портфеля изменилась под воздействием нестабильной обстановки на финансовом рынке;

 - доход банковских организаций снизился в результате отказа от спекулятивных инвестиций;

- в условиях пониженной эффективности инвестиций в ценные бумаги, банкам требуется поиск новых эффективных способов дохода;

- пандемия показала, что рынок облигаций федерального займа является наиболее стабильным, а рынок корпоративных облигаций довольно изменчив;

- цифровизация банковской сферы требует более серьезного внимания, в частности это касается инвестиционной деятельности.

Повышение эффективности инвестиционной деятельности банков возможно только при условии использования их инвестиционного потенциала в полной мере. При этом важным фактором является увеличение объема участия государственных органов в создании долгосрочных инвестиционных ресурсов, а также повышение лояльности клиентов и участие банков в масштабных инвестиционных проектах. Стоит отметить, что инвестиционная активность банковских организаций в значительной мере зависит от внешнеэкономических факторов. При их нестабильности, объем банковских инвестиций уменьшается. Но, согласно нашему мнению, такой период является более подходящим для повышения активности инвестиционной деятельности в рамках масштабных национальных проектов.

Оживить финансовую сферу России и стимулировать экономический рост государства можно благодаря вложениям в основной капитал. Данный процесс включает в себя использование нового оборудования в производстве, а также повышение доли вложений в перспективные разработки новейших технологий.

Список литературы:

1. Бибикова Е. А. Инвестиционная деятельность российских коммерческих банков и их финансовая устойчивость // Известия ВУЗ.-2020.- С. 22- 24
2. Донецкова О. Ю. Состояние инвестиционного кредита как основы развития реального сектора экономики в России // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2021. – № 1. – С. 10–21. 3. Донецкова О. Ю., Петрушова В. В. Приоритетные направления инвестиционной деятельности кредитных организаций в России // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2021. – Т. 10. – № 1 (34). – С. 149–152.
3. Ильясов С. М. Роль банковской системы в стимулировании инвестиционной и инновационной деятельности // Банковское дело.-2019.-№ 9 (207).-С. 50–54.
4. Кудренко К.А., Парусимова Н.И. Развитие инвестиционной деятельности банка Банковское дело.-2023.-№ 10.-С. 42–46
5. Кырлан М. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в банковской сфере: дис. на соискание уч.степени канд.юр.наук, 12.00.03.-Финансовый университет при Правительстве РФ, Москва, 2022-193 с.