ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СХПК «РОССИЯ» КУДЫМКАРСКИЙ МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ ПЕРМСКОГО КРАЯ

АННОТАЦИЯ

В статье дается определение понятия «финансовая устойчивость», необходимость и база ее определения. Представлены показатели, характеризующие финансовую устойчивость в СХПК «Россия» и проведен анализ динамики их изменения, что позволило выявить существующие проблемы. Рекомендованы мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, собственные оборотные средства, коэффициенты финансовой устойчивости.

Финансовое состояние предприятия – это процесс движения денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции. Данная категория является экономической, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта не только к погашению долговых обязательств, но и саморазвитию на установленный момент времени. Финансовое состояние с позиций долгосрочного периода характеризуется финансовой устойчивостью предприятия.

Понятие финансовой устойчивости многофакторное. Существуют разные подходы к определению и анализу финансовой устойчивости.

Н. А. Алексеева: «Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска» [1].

В. Н. Сердюк: «Финансовая устойчивость предприятия – способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска» [3].

М. Г. Лещева: «Финансовая устойчивость – это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в результате ее деятельности» [2].

Сущность финансовой устойчивости заключается в эффективном формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Она формируется в ходе всей производственной и хозяйственной деятельности и считается одним из ключевых аспектов общей стабильности компании.

Задача обеспечения финансовой устойчивости заключается в достижении равновесия между увеличением объёма финансовых ресурсов, ростом финансовой зависимости и повышением эффективности использования этих ресурсов, которое бы смягчало увеличение финансовых рисков.

Базой для расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости является финансовая отчетность предприятия, с помощью которой рассчитывается большое количество относительных аналитических показателей.

Наиболее обобщающими абсолютными показателями финансовой устойчивости являются соответствие или несоответствие источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разница между суммой источников средств и суммой запасов и расходов (таблица 1).

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Россия» расположен в Кудымкарском муниципальном округе Пермского края. Основной вид деятельности СХПК «Россия» – разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока.

Таблица 1

Собственные оборотные средства СХПК «Россия», тыс. руб.

За весь исследуемый период собственные оборотные средства СХПК «Россия» имеют отрицательное значение. Однако динамика показателя положительная: в 2023 году собственные оборотные средства увеличились на 33523 тыс. руб. по сравнению с 2021 годом. Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов предприятия в 2021 году имеют отрицательное значение, а в 2023 – положительное. В динамике показатель увеличился на 33% и составил 21333 тыс. руб. Общая величина источников к 2023 году составила 124300 тыс. руб., что на 52029 тыс. руб. больше 2021 года. Таким образом, оборотные активы сформированы за счет заемных средств, и зависимость от заемщиков высока, что делает риск невыплаты по обязательствам и потери устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости через расчёт абсолютных и относительных показателей помогает определить долгосрочные финансовые возможности хозяйствующего субъекта в долгосрочной перспективе. Данные показатели демонстрируют финансовое состояние компании и её стабильность, что важно для всех заинтересованных сторон (таблица 2).

Таблица 2

Коэффициенты финансовой устойчивости СХПК «Россия»

В СХПК «Россия» за исследуемый период коэффициент автономии имеет значения выше рекомендуемого «≥ 0,5» и в 2023 году составляет 0,6. Коэффициент в динамике растет, что свидетельствует о росте финансовой независимости. Динамика коэффициента финансового рычага (леверидж) при также показывает, что финансовое положение становится более устойчивым.

У СХПК «Россия» коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2021 г. составил -2,58, к 2023 г. увеличился до -1,23. Такие значения коэффициента означают, что предприятие не имеет достаточные собственные оборотные средства для покрытия своих текущих обязательств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами у СХПК «Россия» за рассматриваемы период имеет отрицательные значения, так как оборотные активы сформированы в основном за счет заемного капитала, что является негативным моментом. Однако имеет место и положительный момент – динамика коэффициента положительная: увеличение с -2,58 в 2021 году до уровня -1,23 в 2023 году.

Коэффициент маневренности собственного капитала у СХПК «Россия» показывает, что предприятие вкладывает основную массу денежных средств в финансирование внеоборотных активов.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2021 г. составил 0,76, к 2023 г. увеличился до 0,85. Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости за три года увеличился, а значит, на предприятии наблюдается рост независимости от заемных средств, предприятие успешно распоряжается собственными средствами и остается платежеспособным.

По результатам проведенного анализа финансовой устойчивости, сделан вывод, что в СХПК «Россия» наблюдается рост независимости от заемных источников финансирования. В то же время у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для покрытия своих текущих обязательств и поддержания операций в краткосрочном периоде.

Чтобы улучшить финансовую устойчивость предприятия, следует искать возможности для увеличения темпов накопления собственных средств и обеспечения материальных оборотных активов собственными источниками финансирования. Также важно найти оптимальное соотношение финансовых ресурсов, которое позволит организации свободно управлять своими деньгами и эффективно использовать их для бесперебойного производства и продажи товаров.

Таким образом, успешная реализация данных мероприятий по повышению финансовой устойчивости позволит предприятию увеличить финансовые результаты, улучшить показатели рентабельности.

Список литературы:

1. Алексеева, Н. А. Комплексный экономический анализ: учебное пособие / Н. А.Алексеева. — Ижевск : УдГАУ, 2020. — 316 с.
2. Лещева, М. Г. Анализ финансовой отчетности организаций АПК : учебное пособие / М. Г. Лещева. — Санкт-Петербург : Лань, 2022. — 260 с.
3. Сердюк, В. Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / В. Н. Сердюк. — Донецк : ДонНУ, 2023. — 380 с.