КОРРЕЛЯЦИОННО-РЕГРЕССИОННЫЙ АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ASSESSMENT OF THE IMPACT OF THE PANDEMIC ON THE SOCIO-ECONOMIC DEVELOPMENT OF EASTERN SIBERIA

Maxim Chilchigashev

Student, Department of Finance and Risk Management, Siberian Federal University,

Russia, Krasnoyarsk

Shkarpetina Elena

Scientific Supervisor, Senior Lecturer, Department of Finance and Risk Management, Siberian Federal University,

Russia, Krasnoyarsk

АННОТАЦИЯ

Эта статья рассматривает вопросы, связанные с генерацией прибыли и факторами, которые на нее влияют. В ней особое внимание уделяется общему значению прибыли, факторам, определяющим ее формирование, а также рассматриваются различные направления ее распределения. Исследованы работы отечественных авторов и их научные подходы к формированию прибыли. Представлен метод, который позволяет рассчитывать экономический эффект факторов. В результате были сделаны выводы о важности изучения проблемы формирования прибыли и факторов, определяющих ее.

ABSTRACT

This article examines issues related to profit generation and the factors that affect it. It pays special attention to the overall value of profit, the factors determining its formation, and also considers various directions of its distribution. The works of Russian authors and their scientific approaches to profit formation are studied. A method is presented that allows calculating the economic effect of factors. As a result, conclusions were drawn about the importance of studying the problem of profit formation and the factors determining it.

Ключевые слова: прибыль, организация, доходы, фактор, анализ.

Keywords: profit, organization, income, factor, analysis.

1 Теоретические основы изучения прибыли организации

Вопрос формирования прибыли и факторов, влияющих на нее, всегда привлекал большое внимание в экономике организаций. Это объясняется тем, что прибыль является основной целью коммерческих организаций как для самих предприятий, так и для общества в целом, поскольку размер финансового результата имеет влияние как на развитие предприятия, так и на формирование бюджетов на различных уровнях. В связи с этим, важно изучать, какие факторы влияют на формирование прибыли.

Согласно современным экономистам, прибыль – это вознаграждение за чисто предпринимательские функции. По словам экономиста Томаса С. Э., «чистая прибыль – это плата, выплачиваемая исключительно за риск. Считается, что существенная функция предпринимателя – это то, что может выполнять только он. Это что-то не может быть задачей управления, поскольку менеджеры могут быть наняты, и это не может быть никакой другой функцией, которую предприниматель может делегировать. Следовательно, утверждается, что предприниматель получает прибыль в качестве вознаграждения за принятие на себя окончательной ответственности, ответственности, которую нельзя переложить на плечи кого-либо другого.»

Прибыль предприятий зависит от успешного управления рисками и неопределенностями предпринимателями. Эти риски могут представлять собой риски затрат из-за изменения ставок заработной платы, цен или технологий, а также другие рыночные риски.

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно-коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

• изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;
• изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;
• изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов.

Для каждого хозяйствующего субъекта формирование прибыли является очень важным процессом. Ведь от рационального использования выручки зависит величина дохода, получаемая владельцем фирмы от осуществления всех видов деятельности.

2. Корреляционно-регрессионный анализ факторов прибыли ПАО «М.Видео»

Для проведения корреляционно-регрессионного анализа на финансовую отчетность ПАО "М.Видео" за период 2008-2021 года будут использованы данные о чистой прибыли организации. Единицей измерения данного показателя является миллион рублей. Зависимая переменная будет обозначаться как "profit" в программном пакете Gretl.

В качестве факторных признаков отобрано 5 показателей. Эти показатели были выбраны, так как они отражают состояние компании, ее устойчивость, дополнительные затраты и доходы.

Таблица 1

Факторные признаки

О связи факторных переменных с зависимой выдвинем следующие гипотезы:

1) Увеличение себестоимость реализации будет сопровождаться снижением чистой прибыли

2) С ростом удельного веса организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии, будет расти прибыль ПАО «М.Видео».

3) Увеличение сумм затрачиваемых на погашение кредитов будет вести к сокращению уровня чистой прибыли организации.

4) Чем выше процентные доходы компании, тем выше уровень прибыли организации.

5) Возрастание коэффициента соотношения собственных и заемных средств будет вести к снижению уровня прибыли.

Индекс покупательской способности J_c связан с индексом потребительских цен (индексом инфляции) J_p следующим соотношением:

J_c = 1/J_p .

Как показывают результаты теста, то 5% критическое значение коэффициента корреляции для периода наблюдения на протяжении 14 лет равно 0,5324, значит коэффициенты корреляции, имеющие значение по модулю ниже 0,5324, не являются статистически значимыми.

Таблица 2

Коэффициенты корреляции между зависимым и факторными признаками

Значения в корреляционной матрице говорят о следующем:

1. Положительная связь зависимой переменной с факторной interest, коэффициент корреляции составляет менее 0,5324.
2. Отрицательный коэффициент отмечается с зависимой переменной и факторной repayment, коэффициент корреляции равен -0,5136.
3. У всех факторных переменных, коэффициенты корреляции являются незначимыми, меньше 0,5324 – критическое значение.
4. Коэффициент корреляции между переменными факторными переменными costprice и K равен 0,9036, что говорит о возможном наличии мультиколлинеарности между факторами.
5. Регрессионную модель сначала строим со всеми рассматриваемыми факторами, с которыми подтвердилась и не подтвердилась статистически значимая связь, и проводим тесты на мультиколлинеарность.

Таблица 3

Модель МНК со всеми факторами

Не все факторы обладают статистически значимыми коэффициентами, их р-значения превышают 0,10. Следовательно, требуются преобразования для того, чтобы составить регрессионную модель только со значимыми факторами. Перед преобразованиями регрессионной модели проведем тест на мультиколлинеарность.

Таблица 4

Тест на мультиколлинеарность

Некоторые VIF-тесты > 3, указывая на мультиколлинеарность.

Переменная K не значима и имеет VIF-тест = 10,026, поэтому исключаем ее из модели. Оставшиеся 3 фактора значимы. Таблица 5 содержит окончательную модель.

Таблица 5

Модель МНК со значимыми факторами

Методом пошагового отбора из модели было исключено 2 фактора. В итоге в модели МНК осталось 3 значимых фактора.

F-статистика и Р-значение (F) говорят о том, что модель является значимой, так как Р-значение (F) составляет 0,00052, а значит можно говорить о значимости модели. Также отметим, что коэффициенты регрессии являются статистически значимыми вплоть до 1% уровня, так как р-значения переменных costprice и repayment составляют менее 0,01, а коэффициент при переменной organizations значим на 10% уровне, так как р-значение меньше 0,1, но больше 0,05.

Исправленный коэффициент детерминации составляет 0,7609, следовательно, 3 фактора объясняют 76,09 % вариации зависимого признака, это говорит о том, что качество построенной модели достаточно хорошее.

Составим уравнение регрессии по полученным коэффициентам:

Интерпретируем коэффициенты регрессионного уравнения:

1. Увеличение себестоимости реализации на 1 млн рублей ведет к росту чистой прибыли рассматриваемой организации на 0,0389 млн рублей, то есть на 38,9 тысяч рублей. Стоит отметить, что первоначальная гипотеза была выстроена на обратной связи, однако, множественный регрессионный анализ показывает прямую связь.
2. Рост суммы, затрачиваемой на погашение кредитов на 1 млн рублей, ведет к снижению чистой прибыли на 0,1295 млн рублей, то есть на 129,5 тысяч рублей.
3. Увеличение удельного веса организаций, использующих информационные и коммуникационные технологии, на 1 процентный пункт ведет к росту чистой прибыли ПАО «М.Видео» на 124,896 млн рублей.

Таким образом, в условиях экономики рыночного типа основа экономического развития организации — прибыль, которая выступает показателем эффективности работы организации, источником ее жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для обеспечения производственной деятельности организации собственными финансовыми ресурсами, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями, и учреждениями.

Корреляционно-регрессионный анализ показал, что на чистую прибыль ПАО «М.Видео» оказывают влияние такие факторы, как сумма, затрачиваемая на погашение кредитов, себестоимость реализации, удельный вес организаций, использовавших информационные и коммуникационные технологии. Так увеличение удельного веса организаций, использующих информационные и коммуникационные технологии, на 1 процентный пункт ведет к росту чистой прибыли ПАО «М.Видео» на 124,896 млн рублей.

Список литературы:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации – Режим доступа: http://www.consultant.ru/
2. Бобович М.А. Сущность, функции и источники формирования прибыли фирмы // Вестник магистратуры. 2017. №12-3 (75). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-funktsii-i-istochniki-formirovaniya-pribyli-firmy
3. Кудрявцев И.М. Определение влияния маркетинговых экономических факторов на чистую прибыль торговой фирмы // Современные научные исследования и инновации. – 2018. – № 1.
4. Молдован А. А. Виды прибыли и факторы ее определяющие // E-Scio. 2021. №5 (56). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vidy-pribyli-i-faktory-ee-opredelyayuschie
5. Никонов В. А. Источники формирования прибыли предприятия // Вопросы науки и образования. 2019. №2 (45). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-formirovaniya-pribyli-predpriyatiya
6. Сподарева Е. Г., Кузьмина Т. С. Применение корреляционно-регрессионного анализа для оценки финансовой устойчивости предприятия // Вестник Уральского института экономики, управления и права. 2020. №4 (53). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/primenenie-korrelyatsionno-regressionnogo-analiza-dlya-otsenki-finansovoy-ustoychivosti-predpriyatiya
7. Скворцова М.А., Киселева О.М. Оценка влияния факторов на прибыль предприятия с помощью методов корреляционно-регрессионного анализа // Фундаментальные исследования. – 2016. – № 6 (часть 1) – С. 224-228
8. Группа М.Видео-Эльдорадо: официальный сайт – URL: https://www.mvideoeldorado.ru/ru/
9. Федеральная служба государственной статистики – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/ - Текст: электронный.
10. Центр раскрытия корпоративной информации – URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4&attempt=1