ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ СТРОИТЕЛЬНОЙ КОМПАНИИ

В рамках анализа бухгалтерского баланса и отчёта финансовых результатов предприятия, большое внимание уделяется анализу дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой всё, что компании должны другие компании, физические лица и государство. Все должники называются дебиторами. Задолженность образуется в момент, когда оба участника договора не могут выполнить обязательства одновременно. Допустим, компания продала товар, но деньги вовремя не получила, соответственно и получается дебиторская задолженность. Так же выделяются разные классификации дебиторской задолженности:

1. По вероятности погашения.

2. По срокам погашения.

3. По срокам погашения обязательств.

4. По основаниям возникновения.

Необходимость правильного управления дебиторской задолженностью заключается в том, что компании нужно платить своим сотрудникам, закупать сырье и оплачивать налоги, а когда денег нету, то компания попадает в неудобное положение. Поэтому необходимо стараться предотвращать подобные ситуации и максимально оптимизировать процесс управления дебиторской задолженностью.

Считается, что дебиторская задолженность должна не превышать кредиторскую задолженность больше, чем в 1.1 – 1.2 раза, а коэффициент оборачиваемости не должен быть слишком высоким. Не существует норматива оборачиваемости дебиторской задолженности и в идеале её нужно свести к нулю, но на практике сделать это почти невозможно. Если не регулировать дебиторскую задолженность, то при сильном её росте у компании могут закончиться денежные средства, что приведёт к необходимости использования заёмного капитала и усложнению финансового положения предприятия.

Рассматривая особенности анализа дебиторской задолженности у строительных компаний, стоит выделить её структурные элементы:

1. Расчёты за хозяйственные нужды.

2. Векселя на получение.

3. Расчёты с заказчиками.

4. От поставщиков и подрядчиков.

5. Расчёты с дебиторами и кредиторами.

Строительный бизнес является специфическим видом деятельности, в котором часто сдвигаются сроки и их почти невозможно прогнозировать. Оптимальным вариантом для застройщика является стопроцентная предоплата дольщиков, но на практике достичь этого крайне сложно. Покупатели очень часто хотят иметь право на рассрочку, что устроит и застройщика и покупателя. Покупатель, если возникнет необходимость, сможет уступить права на квартиру в еще возводимом доме, а компания получает возможность на строительство большего числа объектов. Чем большее число клиентов имеет застройщик, тем выше его дебиторская задолженность.

Таким образом большая дебиторская задолженность, которая обычно должна указывать на отрицательную тенденцию ведения бизнеса, в строительной же деятельности указывает на то, что компания активно развивается, сотрудничает с другими компаниями и заказчиками. Продажа долевого, продажа квартир в рассрочку и другие факторы так активно влияют на дебиторскую задолженность. Проводя анализ бухгалтерского баланса и финансовых результатов деятельности, часто можно заметить, что многие строительные компании какой-то срок работают без прибыли, собственный капитал не растёт, а заёмные средства и дебиторская задолженность растут. Это объясняется всё той же спецификой деятельности, строительный объект как правильно возводится за какой-то длительный срок, соответственно какое-то время, пока происходит строительство, компания не имеет прибыли, а лишь в случае необходимости занимает средства, а дебиторская задолженность повышается из-за продажи долевого, ведь деньги от покупателей ещё не поступают, они лежат на эскроу-счетах, а после, когда дом достраивается, они выплачиваются компании.

Так же заёмные средства, которые, при анализе, могут смущать своим ростом, наоборот могут указать на устойчивость компании. Когда компания строит на заёмные средства у банка, то компания всегда подотчётна банку и не может свободна тратить средства, так же банк не выделяет сразу все деньги, а выделяет их по степени необходимости, компания выставляет план и полностью отчитывается перед банком на какие цели она занимает деньги. Если у объекта есть проектное финансирование, то это может быть хорошим знаком для будущего дольщика, ведь это означает, что банк, прежде чем выдать разрешение тщательно и внимательно проверил все аспекты: проект, компанию-застройщика, технико-экономическое обоснование. Служба безопасности банка поверила этому застройщику и банк готов принимать финансовое участие в стройке. К тому же, после начала работ банк будет очень строго следить за их ходом и за тем, чтобы не было переносов сдачи объекта. Кроме этого, в проектной декларации может быть указана информация о генеральном подрядчике работ, в том случае, если он привлекался. Значит, будущему покупателю необходимо учитывать надежность и генерального подрядчика и если это крупная компания, сдающая ежегодно десятки тысяч метров жилья – это плюс.

Однако, для строительных организаций, что объясняется спецификой строительной отрасли характерен длительный операционный цикл. Это связано и с технологией строительства, когда выполнение определенных стадий строительства строго регламентировано по времени, и с вопросами финансирования строительства и последующей сдачи строительных объектов заказчику. В строительстве, как ни в одной другой отрасли, проявляется актуальность своевременного финансирования проекта. Возможно, именно этим объясняется то, что строительные компании зачастую используют два графика строительного проекта: строительства и финансирования, т.е. сначала составляется график финансирования проекта и уже под него «подгоняют» график строительства, что, в общем, не совсем правильно, так как существуют технологические нормы строительства, с учетом которых и следует формировать график финансирования. Приведенные особенности работы строительных организаций обуславливают появление зависимости между объемом выполняемых по договору строительно-монтажных работ и количеством строящихся объектов. Строительные компании, как правило, работают с довольно небольшим количеством заказчиков, которые и формируют больший объем выручки организации.

Таким образом стоит подвести итог, на основании официальных материалов, публикуемых строительными организациями в средствах массовой информации, можно установить, что для предприятий строительной отрасли в последние годы характерно наличие больших объемов дебиторско-кредиторской задолженности, что является следствием неудовлетворительного состояния расчетов с заказчиками и подрядными строительными организациями. По результатам исследований бухгалтерской и финансовой отчетности крупнейших строительных компаний России можно сказать, что около 70% всех оборотных активов строительных организаций представлены дебиторской задолженностью. Также для них характерна довольно низкая оборачиваемость дебиторской задолженности, которая составляет около полугода. Следовательно, при анализе финансовых результатов строительной компании, не стоит пугаться высокой дебиторской задолженности, следует провести тщательный анализ этого показателя с учётом всех особенностей деятельности, дабы получить точный результат исследования. Можно использовать методику, при которой сначала оценивается общее состояние дебиторской задолженности строительной компании, после проводится сквозной и коэффициентный анализы дебиторской задолженности, а после принимается решение об эффективности управления дебиторской задолженностью в строительной компании.

Список литературы:

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2011. - 224 с.
2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 01.07.2021, с изм. от 08.07.2021) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2022) // КонсультантПлюс: справочная правовая система. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/52370689ed4f310ffc104345d80f60553cfa3200/
3. Дебиторская задолженность [Электронный ресурс]: Википедия. Свободная энциклопедия. – URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Дебиторская_задолженность