ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация. В статье рассмотрены специфические особенности финансов сферы торговли и финансов торгового предприятия, а также их функции и принципы. Рассматриваются основные факторы, влияющие на эффективность системы управления финансами торговой фирмы. Рассматривается финансовый менеджмент как теоретически обоснованное направление практической деятельности по управлению финансами торгового предприятия

Ключевые слова: торговая отрасль, финансы торговли, финансы торгового предприятия, функции финансов торгового предприятия, финансовый менеджмент, эффективность управления.

Проблема повышения эффективности торговых организаций, в первую очередь, сводится к совершенствованию управления финансами. От выбора модели управления финансами и денежными потоками зависит финансовое состояние торговой организации, уровень ее деловой активности и конкурентоспособности. Оптимальная система управления финансами определяет жизнеспособность торговой организации, обеспечивает достижение стратегических целей, эффективное использование всех видов ресурсов. Необходимость и целесообразность использования финансового менеджмента как комплексной системы управления финансовой деятельностью торговой организации подтверждена многолетним опытом работы предприятий и организаций разных стран. Применение методик финансового менеджмента особенно актуально для торговых организаций, составляющих значительную часть экономической системы России.

Финансы хозяйственного субъекта - это совокупность отношений, возникающих в периоде его деятельности и выраженных в финансовой форме. Основой денежных отношений являются финансовые средства, которые формируют уставный капитал, осуществляют кругооборот оборотных материалов стоимости передовых фондов.

Финансовые ресурсы хозяйственного субъекта - это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении, которые могут быть направлены на развития производственно-торгового процесса, содержание не производственной сферы, потребления и создания резерва. Можно говорить о том, что финансовые ресурсы - это капитал в его денежной форме.

Рассматривая торговое предприятие, нельзя кратко не остановиться на экономическом содержании торговой услуги, сущность которой заключается в посреднической деятельности по продвижению товаров от производителей к потребителям посредством купли- продажи, то есть предприятие сферы торговли осуществляет специфические технологические и хозяйственные операции, которые направлены на обслуживание процесса обмена.

Любая система нуждается в эффективном управлении. Для осуществления результативной финансово-хозяйственной деятельности необходимо правильно выстроить все её структурные части, в том числе и систему управления финансами. Существует множество факторов, влияющих на эффективность системы управления финансами торгового предприятия, которые можно объединить в три основные группы [1]:

1. внутренние факторы;
2. внешние факторы прямого влияния;
3. внешние факторы опосредованного (непрямого) влияния.

Под внутренними факторами понимают факторы, которые характеризуют деятельность самого предприятия. Внутренние факторы - это совокупность условий, при которых предприятие выбирает формы ведения финансово-хозяйственной деятельности с целью достижения максимальных результатов [2]. Перечень факторов предприятие (организация) определяет самостоятельно с учетом специфики своей сферы деятельности. Внутренние факторы делятся на основные и второстепенные. Основные факторы напрямую влияют на результаты деятельностью предприятия.

Второстепенные факторы напрямую не связаны с деятельностью предприятия, но связаны с работой персонала: это структурные изменения в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины [3].

Под внешними факторами понимают независящие от деятельности предприятия факторы. Однако данные факторы определяют степень вовлечения производственных и финансовых ресурсов данного предприятия. К таким факторам можно отнести: социальные факторы, природные и внешнеэкономические условия. Внешние факторы прямого влияния - это, в основном, факторы экономического характера, которые определяются с учетом специфики взаимоотношений организации со своими контрагентами (поставщиками сырья, материалов и полуфабрикатов, покупателями готовой продукции, кредиторами, инвесторами).

Внешние факторы опосредованного (непрямого) влияния - это совокупность условий, влияющих на макроуровне, которые воздействуют на систему финансовых потоков, а также на результаты финансовохозяйственной деятельности предприятия в долгосрочной перспективе, прямой контроль над которыми осуществить невозможно. К ним можно отнести формируемые государством налоговую политику, финансовую политику и др.

Финансы торговых организаций функционируют в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций, а именно: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, экономической заинтересованности, материальной ответственности, формирования финансовых резервов. Поэтому будет справедливо применительно к торговой организации применить определение финансов коммерческих организаций (предприятий). В связи с этим приведем несколько определений данного понятия.

В торговых организациях издержки обращения учитываются и анализируются по статьям принятой номенклатуры. В сравнении с производственными предприятиями в торговых организациях не определяется величина затрат живого и овеществленного труда, связанная с реализацией произведенного товара. Имеется и множество других особенностей анализа финансового состояния торговых организаций. Так при анализе финансовой устойчивости торговой организации выявление излишка или недостатка источников формирования оборотных активов торговой организации можно проводить или по веем оборотным активам, или только по товарным запасам [3]. При определении финансовой устойчивости торговой организации на наш взгляд необходимо учитывать, что в торговых организациях собственные оборотные средства вкладываются и в товарные запасы, и в другие элементы оборотных активов.

А. Н. Соломатин приводит несколько другое определение: «Финансы предприятий - это система денежных отношений субъектов хозяйствования, связанная с формированием, распределением и использованием капитала, доходов и денежных фондов с целью осуществления ими хозяйственной деятельности и обеспечения нужд потребления» [4, с. 10].

В свою очередь В. А. Слепов, Т. В. Шубина приводят в своих работах определение, которое отличается от приведенных выше: «Финансы организаций (предприятий)-это всеобъемлющая система формирования и использования их денежных доходов в соответствии с решениями собственников» [3, с. 16].

Сущность финансов организаций проявляется в их функциях, а именно: формирование, распределение, использование капитала, доходов и фондов, и контроля над этими процессами.

Несмотря на тот факт, что финансы торговых организаций принципиально ничем не отличаются от финансов других коммерческих организаций, тем не менее, они имеют свои, присущие только торговым организациям отраслевые особенности.

Во-первых, это специфический состав и структура имущества и источников его финансирования. Так, имущество торговых предприятий на 7580% - это оборотные активы, которые, в свою очередь более чем на 80% состоят из товарных запасов. Для поддержания такого высокого уровня товарных запасов от предприятия требуется значительный объем их финансирования, как за счет собственного капитала, которого обычно недостаточно, так и за счет заемного капитала [4].

Во-вторых, большинство предприятий, включая и предприятия сферы торговли, из-за недостатка собственного капитала вынуждены привлекать в больших объемах заемный капитал, а специфика торговой деятельности накладывает и следующее условие - заемный капитал должен быть краткосрочным и в больших объемах, то есть предприятие торговли вынуждены с целью нормального функционирования привлекать все доступные краткосрочные источники финансирования, такие как: краткосрочные банковские кредиты, финансовыми заимствованиями у других коммерческих организаций и т.д. Особенно следует выделить такую специфическую форму заимствования, как коммерческий (товарный) кредит, то есть использование разницы на времени инкассации дебиторской задолженности и периода расчетов с кредиторами. Следует отметить, что использование кредиторской задолженности в качестве источника финансирования имущества для предприятий сферы торговли является нормальной практикой, в отличие от промышленных предприятий.

Торговая наценка (надбавка) - это основной источник формирования прибыли в торговле за предоставляемые торговые услуги (услуги сферы обращения), а расходами торгового предприятия поэтому же виду услуг являются издержки обращения.

Несмотря на то, что, как и у всех коммерческих предприятий, главным результирующим показателем в торговле является прибыль, ее формирование также специфично. Это связано с тем, что прибыль от оказываемых торговых услуг предприятием определяется как превышение доходов от реализации товаров над издержками обращения (в издержки обращения стоимость товаров для продажи не учитывается) [4].

В связи с тем, что финансы торговых предприятий имеют особенности, то существуют также особенности оценки их финансовой устойчивости. Так, например, при определении типа финансовой устойчивости предприятия сферы торговли принято сопоставлять не все ее оборотные активы, а только товарные запасы (основная часть оборотных активов) с источниками их финансирования. Поэтому наиважнейшим показателем состояния оборотных средств торгового предприятия является вместе с собственными оборотными средствами такой показатель, как собственные оборотные средства в товарных запасах.

В своих работах И. А. Бланк приводит следующее определение: «Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия, и организацией оборота его денежных средств» [1, с. 11].

Е. С. Стоянова дает свое, более короткое и емкое определение: «Финансовый менеджмент - наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его стратегических и тактических целей» [5, с. 8].

Финансовый менеджмент в исследуемой организации должен решить задачи обеспечения высокой финансовой устойчивости, поддерживать постоянную платежеспособности торговой организации, максимизировать прибыль, обеспечить минимизацию финансовых рисков.

Основная цель финансового менеджмента исследуемой торговой организации — максимизация цены собственного капитала.

Финансовая устойчивость обеспечивается рациональной финансовой политикой, использованием различных источников для формирования финансовых ресурсов, направлением средств на решение первоочередных задач развития торговой организации. Поддержание постоянной платежеспособности достигается за счет эффективного формирования денежных потоков и поддержания ликвидности оборотных активов [1, с. 145]. Максимизация прибыли основана на использовании высокого уровня хозяйствования, на эффективной налоговой, маркетинговой и дивидендной политики. Процесс минимизации рисков предусматривает их оценку, профилактику и минимизацию. Основные направления финансового менеджмента торговой организации:

1. формирование финансовой структуры капитала;
2. формирование активов;
3. управление оборотными активами;
4. формирование собственных финансовых ресурсов и управление ими;
5. управление заемными финансовыми средствами;
6. управление финансовыми рисками.

С целью восстановления финансовой устойчивости и оптимизации финансовой структуры необходимо принять решение об увеличении размера уставного капитала, внесении соответствующих изменений в Устав организации и обеспечить вклад. Это позволит увеличить долю собственных средств в составе источников финансирования деятельности данной торговой организации и повысить маневренность этих средств.

Точное обоснование потребности в определенных группах товаров посредством бюджетирования позволит организации контролировать товарные остатки, не допуская затоваривания оптового склада, обеспечивая тем самым высокий уровень оборачиваемости товарных запасов [2, с. 51].

Представляется, что для исследуемой торговой организации в настоящий момент целесообразно рассмотреть вопрос о переоформлении краткосрочного кредита в долгосрочный, что позволит повысить уровень финансовой устойчивости, снизить расходы по уплате процентов.

При управлении финансовыми рисками основное внимание следует направить на выявление состава вероятных финансовых рисков, присущих оперативной, хозяйственной и инвестиционной деятельности организации. Оценка уровня этих рисков и их последствий сводится к формированию системы мероприятий по профилактике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их внутреннему и внешнему страхованию.

Учитывая масштабы исследуемой организации и основные проблемы в ее деятельности, считаем, что программа внедрения финансового менеджмента в данной организации должна включать следующие элементы:

1. создание специализированного структурного подразделения (финансово - экономической службы) и введение в штатное расписание должности финансового директора;
2. разработка Положения о структурном подразделении (финансово - экономической службе);
3. разработка должностных инструкций ответственных лиц;
4. организация системы внутреннего финансового контроля;
5. выбор приоритетных инструментов повышения эффективности системы управления финансами.

Исследование результативности рекомендованной программы финансового менеджмента установило прирост рентабельности торговой организации благодаря оптимизации политики расчетов с покупателями, ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, а также с учетом внедрения иных инструментов финансового менеджмента.

Следует отметить, что результативность внедрения финансового менеджмента следует рассматривать в долгосрочном периоде [3, с.2], поскольку системная работа по управлению финансовыми ресурсами и эффективному функционированию финансовых потоков, а также рациональному взаимодействию элементов финансовой системы организации, безусловно, способна обеспечить финансовую стабильность, платежеспособность и устойчивый прирост ее прибыли.

Таким образом, финансовый менеджмент является теоретически обоснованным направлением практической деятельности по управлению финансами организации (предприятия). Применительно к организации торговой сферы деятельности, то специфика управления полностью связала со спецификой финансов торгового предприятия, то есть в управлении оборотными активами упор делается на эффективное управление товарными запасами, а в управлении источниками финансирования товарными запасами - на управление краткосрочными обязательствами.

Список литературы:

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс / И. А. Бланк. – К.: Эльга, НикаЦентр, 2010. – 656 с.
2. Лупей Н.А. Финансы и налогообложение торговых организаций: учеб. пособие / Н. А. Лупей, Г. А. Горина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кє», 2012. – 232 с.
3. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М. В. Кудина. – М.: Изд. Дом ФОРУМ; ИНФРА-М, 2012. – 568 с.
4. Максимова А.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. И. Максимова, М. И. Мохина. – Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2010. – 130 с.
5. Саталкина Н.И. Экономика торговли: учеб. пособие / Н. И. Саталкина, Б. И. Герасимов, Г. И. Терехова. – М.: ФОРУМ, 2012. – 232 с.
6. Слепов В.А. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. А. Слепов, Т. В. Шубина. – М.: Магистр; ИНФРА-М, 2011. – 352 с.
7. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2012. – 656 с.
8. Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: учебник / под ред. А. Н. Соломатина. – СПб.: Питер, 2011. – 560 с.