МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

АННОТАЦИЯ

В статье рассмотрены основные методы оценки финансового потенциала хозяйствующего субъекта.

Ключевые слова: хозяйствующий субъект, методы оценки, финансовый потенциал предприятия, экономический потенциал, относительные показатели.

Эффективность деятельности хозяйствующего субъекта, его экономические возможности выражаются экономическим потенциалом предприятия. Экономический потенциал – это не что иное, как нематериальные и материальные ресурсы, которыми владеет предприятие. Экономический потенциал фирмы характеризует возможность увеличения и использования данных ресурсов для стабильного роста, усиления конкурентных преимуществ в долгосрочной перспективе. В будущей перспективе деятельности любого хозяйствующего субъекта раскрываются оптимальные возможности роста самой экономической системы, а также механизмы достижения наиболее высокого уровня создаваемых ценностей.

Естественно, фундаментом для оценки экономического потенциала хозяйствующих субъектов является информация, которая представлена в бухгалтерской отчетности фирмы. Согласно данной бухгалтерской отчетности предприятия, фирма имеет возможность реально оценить результаты своей финансово-экономической деятельности в динамике, а также сделать соответствующие выводы о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта, то есть о его экономическом потенциале. Однако, с целью повысить свои конкурентные преимущества на рынке, выйти на мировой рынок, предприятия довольно часто привлекают дополнительных инвесторов и прибегают к трансформации российской финансовой отчетности в МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности) [2].

Для анализа имущественного потенциала рекомендуется использовать относительные показатели в силу затруднительности сопоставления абсолютных показателей в условиях инфляции.

1. При оценке суммы хозяйственных средств организации получают агрегированную оценку активов организации. Рост данного показателя свидетельствует об увеличении имущественного потенциала.
2. Доля активной части основных средств представлена машинами, транспортными средствами и оборудованием, имеющимся в наличии.
3. Коэффициент износа является характеристикой стоимости основных средств, которые подлежат списанию на расходы будущих периодов.
4. Коэффициент обновления отражает соотношение поступивших на конец отчетного года основных средств и основных средств, бывших в наличии.
5. Коэффициент выбытия отражает долю выбывших основных средств по причине физического, морального износа и другим причинам.

Для анализа финансового состояния первоначально необходима оценка состава и структуры имущества организации.

Также среди методов, применяемых для оценки экономического потенциала, большое распространение получили статистические и эконометрические методы.

Помимо этого, также используются такие методы, как корреляционно-регрессионный анализ; сигнальный анализ; прирост совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции; определение доли влияния интенсификации на приращение продукции, принятое за 100 % и т.д. Применяются также качественные и количественные методы оценки экономического потенциала организации.

Применения качественных методов осуществляется посредством проведения опросов специалистов в данной области. По этой причине качественные методы также называют экспертными. Качественные методы оценки включают в себя следующие методы оценки [1]:

• метод экспертных оценок;
• мозговой штурм;
• деловые игры;
• разработка сценариев.

Преимущество данной методики заключается в привлечении знаний, интуиции и опыта высококвалифицированных специалистов, учитывающих при анализе достаточно большое число факторов. Существенным недостатком данной методики является её субъективность.

Применение количественных методов позволяет оценить степень влияния факторов на результативный показатель, помогает в поиске оптимального решения по использованию производственных ресурсов и т.д.

Как уже было отмечено выше, наличие большого количества разнообразных методик оценки экономического потенциала компании связано с существованием различных подходов к толкованию термина «экономический потенциал компании».

Преимуществом комбинированного подхода является то, что он стирает противоречия между ресурсным и результативным подходами, объединяя их сильные стороны. Данный подход позволяет наиболее полно оценить экономический потенциал компании, учитывая способность организации достигать определенных целей на основе эффективного использования имеющихся ресурсов.

Одной из методик комбинированного подхода является методика оценки экономического потенциала компании Московского государственного технического университета имени Н. Э. Баумана (МГТУ) [3].

В рамках данной методики предлагается рассмотрение имущественного, финансового и трудового потенциала компании. Данная методика предполагает, как оценку ресурсов, находящихся в собственности компании, так и анализ результативности и эффективности ведения бизнеса компанией.

В рамках предложенной методики оценка имущественного потенциала предприятия осуществляется при помощи системы показателей, представленной в таблице 1.

Таблица 1.

Система показателей оценки имущественного потенциала компании [3]

Таким образом, агрегированная величина экономического потенциала компании определяется следующим образом:

ЭП = ИмП * ФП * ТП [3]

где

ЭП – экономический потенциал компании;

ИмП – имущественный потенциал компании;

ФП – финансовый потенциал компании;

ТП – трудовой потенциал компании;

На основе полученных данных в зависимости от величины экономического потенциала можно выделить три группы предприятий [3]:

• с низким уровнем экономического потенциала,
• со средним (достаточным) уровнем экономического потенциала,
• с высоким уровнем экономического потенциала.

Таким образом, рассмотренная комбинированная методика оценки экономического потенциала компании охватывает основные внутрифирменные процессы и наиболее важные аспекты, связанные с функционированием финансовых, имущественных и трудовых ресурсов компании. Это в свою очередь обеспечивает системный взгляд на предприятие, который позволяет выявить её сильные и слабые стороны, а также создать на этой основе комплексный план перспективного стратегического развития компании.

Список литературы:

1. Ермолина Л.В. Виды показателей эффективности, возможности их применения для стратегического анализа деятельности промышленного предприятия//Основы экономики, управления и права. 2019. № 2 (8). С. 54-59.
2. Нили Э. Призма эффективности: Карта сбалансированных показателей для измерения успеха в бизнесе и управления им/Э. Нили, К. Адамс, М. Кеннерли; пер. с англ. -Днепропетровск: Баланс-Клуб, 2019. -328 с.
3. Филобокова, Л. Ю. Экономический потенциал компании и методические подходы к его оценке // Вестник МГТУ им. Н.Э. Баумана. – 2013. – № 2. С. 64-75.