Статья опубликована в рамках: Научного журнала «Студенческий» № 18(18)
Рубрика журнала: Экономика
Скачать книгу(-и): скачать журнал часть 1, скачать журнал часть 2
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ НАДЕЖНОСТИ ЗАЕМЩИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Традиционно финансовое состояние организации-заемщика характеризуется с точки зрения кредитора посредством показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - способность противостоять факторам-раздражителям, поддерживать деятельность в сложных финансовых условиях, можно также сказать, что это некий запас прочности. Финансовая стабильность - оценка постоянства или изменчивости финансовой ситуации.
При этом традиционные коэффициенты оценки уровня финансового состояния заемщиков рассчитываются по статичным сальдовым показателям финансовой отчетности организаций, которые, по оценкам зарубежных и отечественных экспертов, могут подвергаться наибольшему искажению.
Бесспорным фактом является то, что все вышеперечисленные понятия неразрывно связаны между собой, но при этом одно может исключать другое. Например, можно досрочно погасить имеющийся долг, что позитивно скажется на платежеспособности и финансовой устойчивости, но может существенно понизить ликвидность компании. Таким образом, при оценке кредитоспособности заемщика используется в различных коммерческих банках значительное количество как нефинансовых (до 21), так и финансовых параметров (до 38).
Как было выявлено в результате проведенного исследования, к основным методам оценки кредитоспособности организации-заемщика относятся:
- оценка финансовой устойчивости организации на основе системы
- финансовых коэффициентов;
- оценка денежных потоков организации;
- оценка делового риска кредитуемой сделки;
- оценка обеспечения кредита;
- определение класса кредитоспособности организации.
При этом основной проблемой является отсутствие стабильной, обоснованной и комплексной методики оценки кредитоспособности клиента. Каждый банк, по сути, создает свое ноу-хау, применяя и комбинируя различные методики и модели анализа. В таблице 1 представлены основные параметры, используемые при оценке кредитоспособности организаций в банках.
Таблица 1.
Основные параметры, используемые при оценке кредитоспособности организаций
|
Количественные (финансовые) параметры |
Качественные (нефинансовые) данные (параметры) |
|
Размер кредита |
Кредитная история |
|
Обеспечение кредита (стоимость активов и залога и т.п.) |
Аспекты внутренней или внешней среды |
|
Срок предоставления кредита |
Характер клиента; характер деятельности организации и длительность его функционирования |
|
Величина активов |
Оценка менеджмента |
|
Достаточность капитала (мин.уровень уставного капитала и финансовый леверидж) |
Способность заимствовать средства |
|
Анализ денежного потока |
Способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности) |
|
Степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию |
Условия, в которых совершается кредитная сделка |
|
Финансовая устойчивость |
Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и надзора) |
|
Ликвидность активов |
Информация о данных из других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки |
|
Оборачиваемость капитала |
Данные анкеты клиентов |
|
Показатели прибыльности |
Уровень доверия |
|
Коэффициент привлечения (отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу) |
Пунктуальность в платежах |
|
Коэффициент покрытия (соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств) |
Отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года |
|
Доля прибыли в доходах |
Рейтинг по показателям ликвидности, покрытия и платежеспособности |
|
Норма прибыли на активы |
Общая оценка кредитоспособности в соответствии с рейтингом и классом платежеспособности |
|
Норма прибыли на акцию |
Критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента |
|
Данные оперативного учета |
Определение банковского риска |
|
Сведения статистических органов |
Гарантии погашения кредита |
|
Информация поставщиков |
Выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде |
|
Результаты обработки данных обследования по специальным программам |
Гарантии другого банка или организации |
|
Сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций |
Страховые возмещения |
Традиционные методики оценки кредитоспособности базируются, как правило, на анализе статичных сальдовых показателей баланса организаций и отчета о финансовых результатах. В данном случае представляется заслуживающим пристального внимания вариант анализа кредитоспособности заемщика, базирующегося на основе показателей его денежного потока, предлагаемый Е.В. Бардаковой [1]. В своей публикации Бардакова Е.В. приводит примеры денежных коэффициентов и составленные на их основе кредитные ковенанты, используемые в механизме мониторинга заемщика.
В современной практике кредитного анализа все большее значение приобретают денежные коэффициенты - коэффициенты, используемые для оценки финансового состояния клиента, которые рассчитываются на основе показателей отчета о движении денежных средств.
Показатели денежного потока организации-заемщика в меньшей степени подвержены искажениям по сравнению с сальдовыми показателями финансовой отчетности, так как напрямую корреспондируют с движением денежных средств его контрагентов [2]. Как отмечает Ю.В. Ефимова, в процессе оценки кредитоспособности составление и анализ денежного потока (cash flow), а затем составление прогноза движения денежных средств занимают существенное место [3].
В целом анализ денежного потока клиента представляет собой действенный инструмент оценки его кредитоспособности. Однако мы предлагаем дополнить традиционные для отечественной практики методы оценки кредитоспособности организации-заемщика оценкой экономической добавленной стоимости, как одним из индикаторов позволяющих судить о максимизации ценности организации.
Список литературы:
- Бардакова Е.В. Современные методы анализа денежного потока корпоративного заемщика. Банковское кредитование. - № 6. 2012. С. 28
- Ефимова О.В. Финансовый анализ, 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2014. - 346 c/
- Ефимова Ю.В. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика. Банковское кредитование. - № 6. – 2010.
Оставить комментарий