АНАЛИЗ ВЕЛИЧИНЫ, СТРУКТУРЫ И ФАКТОРОВ РЫНОЧНОГО РИСКА БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В данной работе проведен анализ рыночных рисков в банковской сфере в текущей ситуации, представлены актуальные методы управления рисками. На основе изучения динамики величины и удельного веса рыночного риска в банковском секторе автор приходит к выводу о необходимости постоянного анализа факторов самого рыночного риска и его компонентов.

Ключевые слова: коммерческий банк, банковские риски, рыночный риск, процентный риск, фондовый риск, валютный риск, управление рисками.

Тема регулирования банковских рисков – весьма актуальная для настоящего периода развития банковского сектора, поскольку наблюдаются существенные перепады в доходах и прибылях коммерческих банков, и это не является нормальным. Почему же коммерческие банки так сильно рискуют в последние годы и что с этим делать?

Риск – это вероятность получения убытков, либо изменения состояния активов, а также появление дополнительных статей расходов, которые впоследствии могут привести к ухудшению финансового положения банка.

Согласно указанию Банка России №3624 от 15.04.2015 «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы», в отношении каждого значимого риска каждый коммерческий банк определяет методологию определения потребности в капитале, поскольку именно капитал банка (собственные средства и приравненные к ним источники) выполняют роль амортизатора в случае проявления рисков.

Коммерческие банки, использующие модели внутренних рейтингов, обязаны осуществлять стресс-тестирование для оценки достаточности собственного капитала по наиболее значимым для них рискам. Стресс-тестирование – это один из способов моделирования будущего состояния для определения степени устойчивости системы в условиях, когда происходят чрезвычайно неблагоприятные события, негативно влияющие на функционирование этой системы. В банковской системе России стресс-тестирование проводится, в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору, ежегодно как на макроуровне, так и на микроуровне.

Целью управления рисками является поддержание принимаемого на себя банком риска на допустимом уровне, определённом самим же банком, в соответствии со своей бизнес-стратегией.

Исследуя состояние коммерческих банков, можно сделать вывод о том, что наибольшее изменение величины риска сконцентрировано в рыночном риске, влияние которого проявляется в показателях качества процентных, валютных, фондовых инструментов.

Политика управления рисками включает в себя методы и способы оптимизации всех видов риска. Наиболее распространенными способами управления рыночным риском являются:

1. Диверсификация – способ управления рисками, основанный на выборе активов, доходы по которым слабо взаимосвязаны между собой, для устранения неблагоприятных финансовых последствий и минимизации рисков. В свою очередь, это позволяет получить целевой доход и поддерживать определённый ожидаемый уровень потерь.

2. Избежание рисков – предполагает разработку мероприятий и стратегий деятельности банков, которые будут направлены на исключение возникновения рыночных рисков. К примеру, не использовать усложненные финансовые схемы и операции, которые обладают большой концентрацией рыночных рисков.

3. Хеджирование – метод, используемый для оптимизации управления банковскими рисками при помощи заключения срочных контрактов и сделок, которые учитывают вероятность волатильности в будущем курсов валют, ценных бумаг, и помогают избежать негативные последствия.

4. Лимитирование предполагает определение каких-либо ограничений на объем рыночных рисков и контроль за исполнением этих лимитов.

Рыночный риск предполагает возникновение возможных потерь либо дополнительных расходов в связи с изменением рыночной стоимости активов или пассивов, изменением степени их ликвидности. Именно из-за постоянно происходящего изменения процентных ставок, валютных курсов, котировок ценных бумаг, в виду высокой волатильности, т.е. в больших диапазонах значений. Самое важное здесь – не сама волатильность инструментов, а неопределённость, т.к. неизвестно, в какой момент времени и в какую сторону начнёт изменяться стоимость финансового актива.

Рыночный риск подвергается наиболее постоянному изменению, именно поэтому появляется большая необходимость контроля и направления системы риск-менеджмента на него. Риск-менеджмент в банке – это принятие управленческих решений, которые в последствии оказывают влияние на снижение вероятности наступления неблагоприятных последствий, которые несут за собой возникновение каких-либо финансовых потерь.

Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на величину рыночных рисков в банковском секторе. Если понимать рыночный риск как вероятность снижения стоимости портфелей финансовых активов вследствие изменения рыночных факторов, таких как цены на нефть или золото, то становится понятно, что мировой рынок товаров и услуг, а не только международный финансовый рынок, оказывают косвенное, но довольно сильное влияние на чувствительность банковских активов к риску по незакрытым позициям. Вместе с тем, банки стремятся зафиксировать своё участие в финансовых сделках на различных сегментах рынка, чтобы не упустить шансы на получение сверхвысокого дохода спекулятивного характера.

Возникновение процентного риска происходит из-за негативных изменений процентных ставок, а также несбалансированности активов и обязательств банка. Причиной возникновения валютного риска является то, что в процессе банковской деятельности имеется необходимость конвертации национальной валюты в иностранную, а в дальнейшем, наоборот. Удельный вес валютного риска уменьшился с 10,7 % до 10,1%. [4]

 Рассмотрим изменение удельного веса валютных активов и пассивов в совокупных активах и пассивах банковского сектора на рисунке 1, для определения изменения показателей, влияющих на возникновение валютного риска.

Рисунок 1. Удельные веса валютных активов и пассивов в совокупных активах и пассивах банковского сектора, %

Из-за уменьшения активов и пассивов в иностранной валюте в долларовом эквиваленте и ослабления рубля за период с 2018-2019 годы доля валютных показателей балансовых активов и пассивов значительно не изменилась: по активам наблюдается увеличение с 22,3 до 22,4%, по пассивам –с 21,8 до 22,1%. [4]

При проведении анализа предшествующих периодов, что в 2018 году в структуре рыночного риска наблюдается, что наибольший удельный вес (65% на 01.01.2019) приходился на процентный риск. Как известно, основным источником прибыли банка является процентный доход, который формируется в результате того, что банк привлекает короткие и недорогие пассивы и размещает их в длинные активы по более высоким ставкам. Однако, если на рынке происходит рост процентных ставок, то банкам приходится быстро повышать ставки привлеченных денежных средств, в то время как процентные ставки по длинным активам остаются неизменными, либо растут в гораздо меньшей степени. В результате у банка снижается уровень чистого процентного дохода.

Большинство коммерческих банков, стремясь сохранить стабильность чистого процентного дохода, увеличивают долю краткосрочных привлеченных средств, снижая процентные ставки по депозитам. Инструментом управления процентным риском в банке может служить кредитование по плавающим процентным ставкам.

Оценка подверженности влияния фондового риска на банковский сектор страны определяется как предполагаемые неблагоприятные последствия от падения фондовых индексов. Фондовый риск возникает в результате инвестирования в инструменты фондового рынка, который в свою очередь подвержен высокой волатильности. По состоянию на конец 2019 г. доля потерь банков, вызванных снижением на 20-50% стоимости вложений в фондовые активы, составляет 1,2% от капитала. [4]

На рисунке 2 представлена динамика величины и удельного веса рыночного риска в банковской сфере, учитываемого в показателях достаточности капитала банков, необходимая для анализа изменения величины банковского риска за последнее десятилетие.

Рисунок 2. Динамика величины и удельного веса рыночного риска банковского сектора за 2009-2018 гг., млрд. руб., % [4]

Величина рыночного риска в общей величине объемов банковских рисков за период 2009-2018 гг. увеличивалась, а в 2014 г. из-за сокращения кредитных организаций, которые рассчитывали рыночный риск, снизилась с 655 до 598 млдр. руб., прослеживается сокращение его совокупной величины на 366 млрд. руб. На конец анализируемого периода величина рыночного риска в банковском секторе сократилась на 178 млрд. руб., а его доля в общей величине рисков банковского сектора − с 5,0% до 4,4%, что говорит о снижении подверженности кредитных организаций рыночным рискам [4].

Таблица 1

Структура рыночного риска банковского сектора, % [4]

Из проведенного исследования величины рыночных рисков в банковском секторе страны можно сделать вывод о том, что наибольшую долю в структуре рыночного риска занимает процентный риск (на 01.01.2019 - 65%), поскольку коммерческие банки увеличивают долю краткосрочных привлеченных средств, снижая процентные ставки по депозитам, для сохранения стабильности чистого процентного дохода. Меньшая доля в структуре рыночного риска приходится на фондовый риск (на 01.01.2019 – 14%), но за последние годы происходит его постепенное увеличение в связи с тем, что вложение капитала в фондовые рынки с каждым годом набирает все большую популярность. Таким образом, акценты рыночного риска российских банков перемещаются с поля действия процентных рисков, наиболее чувствительных к текущей макроэкономической ситуации, на поле действия фондовых рисков, которые отличаются своей зависимостью от уровня развития инфраструктуры рынка ценных бумаг и от законодательства. Это означает, что на ближайшую перспективу коммерческим банкам следует обратить особое внимание на сбалансированность своих портфелей – инвестиционного и торгового, отладить свои бизнес-процессы, связанные с фондовыми операциями. Иными словами, те банки, которые смогут лучше других прогнозировать динамику рыночного риска и подготовить свои портфели и персонал для работы на торговых площадках, получат преимущество в конкурентной борьбе.

Список литературы:

1. Болгов, С.А. Банковские риски и их классификация / С.А. Болгов // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 8 (66). С. 27-32.
2. Колоскова, Н.В. Инструменты финансовых рынков: учебное пособие / Н.В. Колоскова, И.В. Новиков. – Новосибирск: НОУ ВПО Центросоюза РФ «СибУПК», 2015. – 260 с.
3. Энциклопедия финансового риск-менеджмента: учебник / Под ред. Лобанова А., Чугунова А. – М.: Альпина-Бизнес Букс. 2009. 487 с.
4. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2019 году – Москва: Издания Банка России [Электронный ресурс] – URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/24203/bsr_2018.pdf