АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ КОМПАНИЙ

ANALYSIS OF THE FACTORS THAT AFFECT ON THE FINANCIAL STABILITY OF COMPANIES

Maria Vorobyova

Student, Department of Master's Degree (Business Programs), Corporate Finance and Business Valuation, Tolyatti State University,

Russia, Tolyatti

Yana Mitrofanova

Research Supervisor, Candidate of Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Master's Degree (Business Programs), Tolyatti State University,

Russia, Tolyatti

АННОТАЦИЯ

Статья посвящена важной цели в деятельности любой компании - получение максимальной прибыли, где фундаментом в принятии правильных решений во время управления является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

ABSTRACT

The article is devoted to an important goal in the activities of any company - to maximize profit, where the basis for making the right decisions during management is the analysis of solvency and financial stability.

Ключевые слова: предприятие, финансовая устойчивость, финансовые ресурсы.

Keywords: company, financial stability, financial resources.

Остаться конкурентоспособным и избежать банкротства в условиях современной рыночной экономики помогают знания об эффективном и правильном управлении финансами компании, о распределении активов, а также о том, какую именно долю должны занимать собственные и заемные средства. В условиях рынка основой стабильности компании служит ей финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость определяется тем, что она имеет ряд преимуществ перед иными компаниями того же профиля в области получения кредитов, в привлечении капиталовложений, в выборе поставщиков. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов современного предприятия находилось в соответствии с рыночными требованиями к нему и отвечало потребностям развития данной организации. Недостаточная финансовая устойчивость организации способна привести к полной или частичной неплатёжеспособности компании и отсутствию у него денежных средств для дальнейшего развития собственного производства, а избыточная - мешать развитию современного предприятия, отягощая затраты компании излишними резервами и запасами.

Наличие «больных» статей в отчетности, таких как убытки, займы и кредиты, не погашенные в предусмотренный срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженность и прочие, свидетельствует, как правило, о неплатежеспособности. Порой, нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками фирмами-монополистами бывает сознательным [1].

В настоящее время нет чёткого определения термина «финансовая устойчивость компании». При этом экономисты выделяют разные показатели, воздействующие на финансовую устойчивость организации, и тем самым предлагают разные её трактовки. К примеру, К.Н. Мингалиев полагает, что «финансовая устойчивость - способность организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживать полученные кредиты и обеспечивать производство качественной продукции» [2]. На основе определения финансовой устойчивости, можно прийти к таким выводам:

- одним из факторов риска для деятельности организации выступает сбалансированность расходов и доходов или превышение последних над первыми;

- ещё одним фактором является достаточный уровень независимости организации от разных внешних источников финансового обеспечения, т.е. платёжеспособность организации.

Раскрытие с использованием показателей оценивания финансового состояния компании, можно считать самым проработанным и прикладным подходом, так как он охватил большое количество факторов, которые характеризуют компанию с разных сторон. Например, Е. В. Негашев, полагающий, что финансовую устойчивость организации нужно рассматривать в виде характеристики уровня равновесия её финансового состояния, для определения которого следует задать критериальную функцию (критерий), помогающую отличить устойчивые финансовые состояния от неустойчивых [1].

Актуальность расчёта ликвидности бухгалтерского баланса современного предприятия приобретает особое значение в созданных условиях экономической неустойчивости, пример этого, влияние короновируса на экономику предприятия. Здесь появляется вопрос, хватит ли у организации денег для покрытия всей его задолженности. Такая же проблема появляется, когда требуется определить, хватает ли у предприятия денег для расчётов со своими кредиторами, т. е. способность погасить (ликвидировать) задолженность имеющимися денежными средствами. В этой ситуации под ликвидностью предполагается наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

На финансовую устойчивость организации оказывает определённое воздействие большое количество внутренних и внешних факторов. С определённым уровнем условности, можно отметить, что основная часть внутренних факторов оказывается финансовой, а внешних – экономической [3].

Среди внутренних факторов все исследователи-экономисты, указанные в первом параграфе, отмечают:

- отрасль, где функционирует организация, соотношение переменных и постоянных затрат,

- их размер,

- объём финансовых и материальных ресурсов,

- ассортимент производимой продукции \ предоставляемых услуг предприятия,

- величина уставного капитала организации и т.д.

Для обычного функционирования организации требуется достаточный финансовый капитал, чтобы осуществлять финансовую деятельность. Собственный капитал определяется совокупной стоимостью имущества организации. Комплекс вкладов акционеров образует уставной капитал, а резервный капитал выступает гарантированной защитой для кредиторов. Во время переоценки основных средств и незавершённого строительства происходит прирост стоимости имущества, называющийся добавочным капиталом. Чистая прибыль распределяется между акционерами в форме дивидендов или применяется для пополнения оборотных средств и накопления имущества.

Таким образом, руководство предприятие должно для повышения платежеспособности и финансовой устойчивости разрабатывать различные мероприятия. Платежеспособность и финансовой устойчивости современного предприятия рассчитывается на основании различных показателей: ликвидности, финансовой устойчивости и т.д.

Подводя итог, нужно отметить, что факторы внешней среды воздействуют на внутренние факторы, проявляя себя через них, меняя их количественное выражение. В то же время разделение факторов на внешние и внутренние помогает правильно оценить их воздействие и методы взаимодействия с ними. К примеру, менеджмент может и должен оказать воздействие на финансовые факторы, воздействующие на финансовую устойчивость организации. В их силах корректировка объёмов производства организации, поменять ценовую политику, кредитную политику и т.п.

Список литературы:

1. Бродунов А.Н., Липшиц С.Е. Исследование взаимосвязи показателей рентабельности, платёжеспособности и финансовой устойчивости. В сборнике: Инновации в науке и практике Сборник статей по материалам VI международной научно-практической конференции. В 5-ти частях. 2018. С. 70-83.
2. Гегальчий Н.Е. Платежеспособность и ликвидность бухгалтерского баланса ООО НПО "ТОКЕМ". В сборнике: Сборник материалов x всероссийской, научно-практической конференции молодых ученых с международным участием "Россия молодая" 2018. С. 63809.1-63809.4.
3. Иноземцев В.В. Специфика процесса управления и принятия решения по сбалансированному финансовому обеспечению производственной деятельности промышленных предприятий при изготовлении ракетно-космической техники. В сборнике: Научный форум: Экономика и менеджмент сборник статей по материалам XIV международной научно-практической конференции. 2018. С. 14-17.