ПРИНЦИПЫ И АЛГОРИТМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

PRINCIPLES AND ALGORITHM OF ACCOUNTS RECEIVABLE MANAGEMENT

Elena Vladimirova

Master's degree in Finance and economic security, Vyatka state University,

Russia, Kirov

Tatyana Burtseva

Scientific adviser, Doctor of Economics, Professor of the Department of Finance and economic security, Vyatka state University,

Russia, Kirov

АННОТАЦИЯ

В статье представлены современные методы и управление дебиторской задолженностью предприятия, использование которых поможет улучшить финансовое состояние организации. Раскрывается понятие дебиторской задолженности, как с законодательной, так и с экономической стороны. Выявляются проблемы в управлении дебиторской задолженности предприятия, даны примеры возникновения данных проблем. Расписаны методы управления дебиторской задолженности предприятия.

ABSTRACT

The article presents modern methods and management of accounts receivable of an enterprise, the use of which will help improve the financial condition of the organization. The concept of accounts receivable is disclosed, both from the legislative and from the economic side. The problems in the management of accounts receivable of the enterprise are identified, examples of the occurrence of these problems are given. The methods for managing the receivables of an enterprise are described.

Ключевые слова: дебиторская задолженность; кредитный лимит; кредитная политика; факторинг; просроченная задолженность; безнадежная задолженность.

Keywords: accounts receivable; credit limit; credit policy; factoring; overdue debt; bad debt

Любое предприятие в условиях рыночной экономики стремится к получению прибыли – именно этим коммерческая организация отличается от некоммерческой, что и зафиксировано в действующем законодательстве Российской Федерации. [1, ст. 2]. И для этого предприятие должно либо произвести продукцию, либо выполнить работы в интересах заказчика, либо оказать ему услуги. Естественно, все это должно пользоваться платежеспособным спросом. И здесь на первый план выходят вопросы, связанные с оплатой за проданный товар. Оптимальным и предпочтительным для любого предприятия было бы получить деньги немедленно, однако это далеко не всегда возможно для предприятий производственного сектора экономики. Во-первых, расчеты наличными денежными средствами между юридическими лицами в России ограничены 100 тыс. руб. в рамках одной сделки [2, ст. 4], то есть основная масса расчетных операций проходит через банковскую систему, а это занимает определенное время, которое в условиях отечественной экономики может занимать до 5 дней, а использование систем мгновенных переводов не особо популярно в производственном секторе. Это первая, можно сказать фоновая, то есть одинаковая для всех субъектов экономики, причина образования дебиторской задолженности, то есть задолженности покупателей продавцам.

Во-вторых – и это гораздо важнее вышеприведенной причины – отечественные предприятия в подавляющем большинстве создаются с минимально возможным уставным капиталом, и не стремятся направлять на его пополнение заработанную прибыль. Отсюда – либо острый недостаток, либо полное отсутствие собственных оборотных средств и необходимость использования товарного кредита. Соответственно, у кредитора образуется дебиторская задолженность, которая погашается в соответствии с условиями договора либо после продажи товара, либо в иные сроки, установленные договором, причем законодательно эти сроки не ограничиваются – ведь факт продажи зафиксирован, налоги определены и уплачены.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью предприятия является важнейшей функцией финансового менеджмента и направлено на ускорение расчетов с покупателями. Так как в случае чрезмерной длительности иммобилизации денежных средств в дебиторской задолженности угрожает предприятию-кредитору не только прямыми финансовыми потерями вследствие инфляционных процессов, но и банкротством из-за невозможности в полном объеме и в установленные сроки погасить собственные долги перед поставщиками ресурсов, государством (налоги и сборы) и собственным персоналом.

Определение дебиторской задолженности закреплено в Гражданском праве; в соответствии с ним, под дебиторской задолженностью понимаются обязательства должника перед кредитором, в соответствии с которым должник должен произвести в пользу кредитора определенное договором действие, как правило – это оплата поставленных ему товаров или услуг в денежной или не денежной формах [1, ст. 307]. Кредитор, в свою очередь, получает право требования к должнику об исполнении его обязательств.

Таким образом, дебиторская задолженность – это денежные средства, которое предприятие должно получить от своих контрагентов. [3, с. 120].

В соответствии с принятыми нормами и правилами бухгалтерского учета, дебиторская задолженность принимается к учету тогда, когда она, во-первых, определена в стоимостной оценке, во-вторых, принесет экономическую выгоду предприятия, и в-третьих, существует вероятность ее получения [4, п. 12].

Дебиторская задолженность может быть классифицирована по различным признакам. Приведем основные основания для таких классификаций:

1. По сроку погашения выделяют краткосрочную задолженность, то есть ту, которая имеет срок погашения менее 12 месяцев и, в соответствии с этим, учитывается в составе оборотных активов; и долгосрочную, срок погашения которой превышает 12 месяцев от отчетной даты. Фактически это деньги, предоставленные в долг другой организации, отвлеченные из собственного оборота и формально не приносящие от этого использования выгод предприятию. По этой причине МСФО [5] рекомендует учитывать ее в составе внеоборотных активов, что вполне отвечает экономическому смыслу такого рода долгов.
2. ПО степени обеспеченности может быть обеспеченная и необеспеченная задолженность;
3. В целях управления задолженностью целесообразно ее классифицировать по срокам возникновения – чем меньше срок – тем выше вероятность погашения задолженности – до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 180 дней; свыше 180 дней;
4. По возможности взыскания существует надежная дебиторская задолженность (срочная либо обеспеченная), сомнительная и безнадежная [6].

Существуют определенные механизмы, непосредственно влияющие на величину дебиторской задолженности. Коротко рассмотрим их действие.

Увеличение объема продаж в натурально измерении всегда при прочих равных условиях ведет к росту дебиторской задолженности. Однако такой же результат получается и в случае смягчения предприятием кредитной политики, то есть расширения продаж в кредит. И это чревато образованием сомнительной и даже безнадежной задолженности.

Ужесточение кредитной политики, напротив, ведет к уменьшению дебиторской задолженности, а чрезмерное ужесточение – и к сокращению продаж, то есть при принятии решения относительно кредитной политики необходимо находить ее оптимальные в данном случае параметры.

Отметим, что снижение цен не ведет к уменьшению задолженности, как и их увеличение не всегда способствует ее разрастанию – просто покупатели закупят столько товаров, сколько позволят их возможности.

Кризисные явления в экономике, характерные для современной экономической действительности России, падение платежеспособности предприятий не могут не отразиться и на состоянии дебиторской задолженности за последние 10 лет она возросла более, чем в три раза (Таблица 1).

Таблица 1.

Динамика дебиторской задолженности организаций Российской Федерации (без субъектов малого предпринимательства), млрд. руб. [7]

Представленные данные наглядно свидетельствуют, что платежная дисциплина российских организаций последовательно растет – если в 2009 году доля просроченной задолженности организаций составляла 6,55%, то по итогам 2018 года она снизилась до 5,67%. И это следует оценивать положительно.

Около половины всей задолженности составляют долги покупателей и заказчиков, растущие чуть быстрее, чем общая величина задолженности (темпы роста соответственно 303,81% и 302,22%), что обусловлено как инфляционными процессами, «раздувающими» дебиторскую задолженность за счет роста цен, так и такими факторами, как рост продаж в натуральном измерении и смягчение кредитной политики организаций.

Рисунок 1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков

При этом просроченная дебиторская задолженность покупателей росла гораздо медленнее, нежели общая ее сумма и просроченная задолженность по экономике в целом. По этой причине доля просроченной задолженности покупателей, составлявшая в 2009 году 110,07%, по итогам 2018 года упала на 2,08% - до 7,99%. На графике хорошо просматривается рост неплатежей в периоды обострений кризисных явлений (2014 – 2015 годы).

С учетом вышеизложенных положений и выявленных тенденций, можно выработать определенный алгоритм управления дебиторской задолженностью с целью ее оптимизации. При этом необходимо установить предельные сроки погашения задолженности дебиторами. Нежелательно, чтобы они превышали 60 дней. Помимо этого, с позиций финансового менеджмента желательно, чтобы сумма временно привлекаемых в оборот предприятия средств превышала сумму средств, временно отвлекаемых из оборота, то есть дебиторская задолженность не должна превышать кредиторскую, а предприятию не следует предоставлять покупателям условия оплаты более мягкие, чем само оно имеет у поставщиков.

Далее необходимо разобраться с безнадежной дебиторской задолженностью, проходящей по балансу предприятия. Порядок списания таких долгов в убытки детально урегулирован положениями Гражданского и Налогового кодексов Российской Федерации, его рассмотрении выходит далеко за рамки предлагаемой статьи, поэтому мы ограничимся упоминанием о наличии такой возможности.

Вместе с тем, в целях минимизации убытков в данном случае существует возможность продажи безнадежных долгов. Она прямо предусмотрена ст. 382 ГК РФ и возникает сразу после того, как задолженность стала просроченной. Естественно, ва данном случае цена продажи задолженности не компенсирует ее полностью, покупатель тоже стремится в данном случае получить прибыль, поэтому вопрос продажи долга решается в процессе переговоров после проведенного анализа финансового состояния должника и определения невозможности им погасить свои обязательства в обозримом будущем.

При продажах с отсрочкой платежа для оптимизации дебиторской задолженности предприятие обязано прежде всего попытаться получить предварительную оплату – полностью или частично. Для этого оно располагает достаточным инструментарием, основу которого составляет механизм скидок с отпускных цен на условия оплаты. Однако это не всегда отвечает устремлениям или финансовым возможностям покупателя. В этом случае необходимо решать вопрос о предоставлении покупателю товарного кредита, причем вопрос об условиях оплаты решается с каждым покупателем индивидуально, но в рамках принятой кредитной политики.

При принятии решения необходимо:

1. Проверить кредитоспособность и платежеспособность предприятия, определить его финансовую устойчивость и вероятность банкротства, возможность погашать обязательства в полном объеме и в установленные сроки в обозримом будущем. Для этого возможно использование классических методик финансового анализа, изложенных достаточно подробно в любом соответствующем учебнике или воспользоваться, например, методики рейтинговой оценки кредитоспособности юридических лиц, разработанной в ПАО СБЕРБАНК;
2. Для каждого покупателя устанавливается кредитный лимит, который впоследствии может пересматриваться в зависимости от истории взаимоотношений с ним;
3. Мониторинг выполнения принятых покупателем обязательств, которые заносятся в платежный календарь предприятия. Устанавливаются сроки напоминания клиентам б имеющихся обязательствах и наступающих сроках их исполнения;
4. По результатам мониторинга и текущих оценок перспектив погашения долга принимаются необходимые меры к его взысканию.

Отметим, что сегодня на экономическом пространстве России достаточно фирм, занимающихся кредитным страхованием. Однако условия, выставляемые ими, не всегда приемлемы для предприятий производственной сферы. В частности, высокие страховые тарифы и страховое возмещение исключительно в пределах установленных компанией лимитов не способствуют расширению этого рынка.

Достаточно часто у предприятий возникают ситуации, когда деньги нужны уже сегодня, однако никто из покупателей не в состоянии произвести предварительную оплату. В этом случае не следует обрушивать рынок путем резкого снижения цен, гораздо целесообразнее использовать механизм факторинга, схема которого представлена на Рисунке 2.

Факторинг представляет собой последовательность операций по оплате, проданных товаром продавцу не покупателем. А третьим лицом – компанией – фактором.

При использовании данного механизма продавец получает возможность сразу после отгрузки получить ее оплату в пределах до 80% от общей суммы задолженности по сделке. Выплаты производит факторинговая компания. Остаток средств поступает на счета предприятия после погашения обязательств, естественно, за вычетом вознаграждения факторинговой компании, которая таким образом покрывает собственные издержки и получает прибыль.

Рисунок 2. Схема факторинга

Выгоден факторинг и для покупателя, который получает возможность приобрести товар с более продолжительной отсрочкой платежа.

Есть у факторинга и недостатки, главным из которых являются постоянно растущие тарифы на услуги.

Таким образом, в статье рассмотрены основные понятия и представлен алгоритм и основные принципы управления дебиторской задолженностью.

Список литературы:

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (Дата обращения 19.08.2020).
2. О правилах наличных расчетов. Указание Банка России от 09 декабря 2020 года №5348-У. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_350539/#dst100020  (Дата обращения 19.08.2020).
3. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Инвестиционная и финансовая политика фирмы: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., пер. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2018.- 304 c
4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Приказ Минфина России от 06 мая 1999 года №32н. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208/193344800d8595ed4845df4ab6dd24e69062f17d/ (Дата обращения 19.08.2020).
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Приказом Минфина России от 28 декабря 2015 года №217н. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_193673/ (Дата обращения 19.08.2020).
6. Велижанская С. С. Анализ и контроль дебиторской задолженности//«Планово-экономический отдел» №5 2019;
7. Росстат. Официальный сайт. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: https://rosstat.gov.ru/free_doc/new_site/finans/dindz.htm (Дата обращения 19.08.2020).