ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ НА ПРИМЕРЕ КОМПАНИИ ООО «ВОСТОК-ЗАПАД»

АННОТАЦИЯ

В условиях рыночной экономики экономическая безопасность любого предприятия является залогом его преимуществ перед конкурентами, в частности это касается привлечения инвестиций, в получении кредитов, выбора поставщиков и подбора квалифицированных кадров, поскольку может гарантировать своевременную выплату дивидендов, заработной платы, налогов, возврат кредитов и процентов по ним. Именно поэтому важно своевременно проводить диагностику экономической безопасности с целью выявления и своевременного устранения или уменьшения влияния угроз и различных рисков.

Ключевые слова: экономическая безопасность, диагностика экономической безопасности.

Экономическая безопасность предприятия является ключевым элементом успешной деятельности любого предприятия. Чем выше экономическая безопасность, тем прочнее его положение на рынке, поскольку оно меньше зависит от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Для обеспечения оптимального уровня экономической безопасности на предприятии создается система, в которую входят специалисты различных служб и которая отвечает за мониторинг состояния экономической безопасности, своевременное выявление возможных угроз и разработку методов по их устранению, либо по снижению возможного ущерба при их реализации. Эта система состоит из нескольких функциональных составляющих: финансовой, интеллектуальной и кадровой, технико-технологической, политико-правовой, экологической, информационной, силовой. Каждая из составляющих системы экономической безопасности несет ответственность за обеспечение безопасности своего направления деятельности предприятия, и только эффективная работа их всех может обеспечить высокий уровень экономической безопасности предприятия.

Оценку уровня диагностики экономической безопасности компании предлагается оценить с помощью финансовых показателей и коэффициентов и их сравнения с нормативными значениями. Для проведения диагностики экономической безопасности используются такие относительные показатели как: коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования, коэффициент финансовой устойчивости, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, расчет чистых активов и другие.

Для оценки экономической безопасности рассмотрим финансово-экономические показатели деятельности компании ООО «Восток-Запад» за 2017-2019 годы. Самым информативным отчетом о финансово-экономическом состоянии компании является бухгалтерский баланс.

Рассмотрев динамику показателей бухгалтерского баланса ООО «Восток-Запад» за 2019 год по отношению к предыдущему году, можно сделать следующие выводы: положительную динамику имеют такие строки бухгалтерского баланса как основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, все это говорит об обновлении и расширении основных фондов предприятия, рациональной управленческой политике. В то же время по сравнению с данными 2018 года в 2019 году происходит накопление товаров, что говорит либо о неумелом прогнозировании необходимого количества товаров для реализации, либо о снижении объема продаж. Второе предположение подкреплено и снижением расходов на продажу в 2019 году.

Таблица 1.

Динамика показателей актива бухгалтерского баланса ООО «Восток-Запад».

В таблице 2. Представлена динамика показателей пассива бухгалтерского баланса. Можно отметить значительное увеличение дебиторской задолженности на конец 2019 года, что говорит о неспособности бизнес-партнеров компании расплатиться со своей задолженностью в установленный срок вследствие их неустойчивого финансового положения, либо о предоставленной им отсрочке по оплате. Вместе с тем происходит рост и кредиторской задолженности, что демонстрирует зависимость от заемных средств и ухудшение финансового положения компании. Тем не менее, в 2019 году компании удалось снизить объем краткосрочных займов и компания вполне способна расплатиться с такими задолженностями. Объем денежных средств и денежных эквивалентов снизился в 2019 году, это снижает платежеспособность.

Таблица 2.

Динамика показателей пассива бухгалтерского баланса ООО «Восток-Запад».

В-общем и целом анализ динамики статей бухгалтерского баланса демонстрирует рост зависимости компании ООО «Восток-Запад» от кредитов, что создает риск неплатежеспособности компании.

Чтобы оценить уровень экономической безопасности проведем анализ ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в группировке средств по активу по степени их ликвидности и сравнении их с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы организации делятся на четыре группы:

А1 – высоколиквидные активы, это сумма строк 1250 и 1240 баланса. Рассчитаем А1 по балансу компании ООО «Восток-Запад» за 2019 год:

А1 = 16188 + 11050 = 27238 тыс. руб.

А2 – быстро реализуемые активы, представляют собой сумму строк баланса 1230 и 1260. А2 = 1944864 + 214160 = 2159024 тыс. руб.

А3 – медленно реализуемые активы, это сумма строк 1210, 1220 и 1170 баланса. А3 = 1878189 + 255 + 2 = 1878446 тыс. руб.

А4 – трудно реализуемые активы, строка 1100 за минусом строки 1170, которую мы уже использовали в расчете А3. А4 = 798872 – 2 = 798870 тыс. руб.

Пассивы компании также делятся на четыре группы в зависимости от срока погашения обязательства:

П1 – наиболее срочные обязательства, строка 1520 баланса.

П1 = 2130277 тыс. руб.

П2 – краткосрочные обязательства, строки 1510 и 1550 баланса.

П2 = 70907 + 0 = 70907 тыс. руб.

П3 – долгосрочные обязательства, включают в себя строку 1400 бухгалтерского баланса. П3 = 620134 тыс. руб.

П4 – постоянные пассивы, сумма строк 1300, 1530 и 1540 баланса.

П4 = 1860122 + 0 + 182138 = 2042260 тыс. руб.

Сравним показатели:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Данное соотношение говорит о том, что ликвидность баланса компании ООО «Восток-Запад» за 2019 год можно отнести к нормальной (допустимой) ликвидности. Нормальная ликвидность характеризуется нормальной платежеспособностью, эффективным использованием заемных средств, высокой доходностью производственной деятельности.

Кроме непосредственного сравнения данных баланса для анализа платежеспособности, можно использовать расчет таких показателей, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение денежных средств и краткосрочных финансовых активов к сумме краткосрочных долгов компании.

Кабс = (1250 + 1170)/1500 = (16188 + 2)/2383322 = 0,0068 (2019 год)

Нормативное ограничение коэффициента равно 0,2, что означает ежедневное погашение не менее 20% краткосрочных обязательств компании. В нашем случае ежедневно может быть погашено лишь 0,68% краткосрочных обязательств, компания не способна немедленно погасить обязательства за счет денежных средств.

2. Коэффициент срочной ликвидности

Ксроч = (1250 + 1170+1230)/1500 = (16188 + 2 + 1944864)/ 2383322 = 0,82 (2019 год)

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. Полученный нами показатель попадает в нормативное значение коэффициента, что свидетельствует, что компания способна оплачивать краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов.

3. Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = 1200/1500 = 4064706/2383322 = 1,7 (2019 год)

Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, его нормативное значение Ктл >1. Полученный коэффициент текущей ликвидности за 2019 год говорит о том, что на каждый рубль обязательств компании ООО «Восток-Запад» приходится 1,7 руб. текущих активов, таким образом, компания способна расплачиваться со своими обязательствами и выполнять свою операционную деятельность.

Финансовая устойчивость показывает нам, насколько компания зависима от заемного капитала. Чтобы оценить финансовую устойчивость компании проведем расчет нескольких показателей.

1. Собственный оборотный капитал

Собственный оборотный капитал = собственный капитал – внеоборотные активы = 1860122 – 798872 тыс. руб. = 1061250 тыс. руб.

Положительная величина говорит о том, что все внеоборотные активы покрыты имеющимися собственными средствами и финансовое состояние компании вполне надежно.

2. Чистый оборотный капитал. Рассчитывается данный показатель по следующей формуле:

Чистый оборотный капитал = оборотные средства – краткосрочные обязательства.

Поскольку чистый оборотный капитал характеризует способность компании погасить имеющиеся краткосрочные задолженности можно сделать вывод, что анализируемая компания сохраняет такую способность.

3. Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала, определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств.

Коэффициент финансового левериджа = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Собственный капитал

Таблица 3.

Коэффициент финансового левериджа за 2017-2019 г.г.

Оптимальное значение коэффициента находится в пределах ≤ 1, иными словами, нормой считается равный объем заемного и собственного капитала. В 2017 году коэффициент принимал значение 0,8, что не превышало оптимальных значений коэффициента финансового левериджа и свидетельствовало о сбалансированности объема собственных и заемных средств. В 2018 году показатель принял значение 1,4, в 2019 году 1,6, деятельность компании стала зависеть от предоставленного объема заемных средств, что снижает ее финансовую устойчивость, при этом год от года зависимость от займов усиливается, что видно из данных таблицы 3.

4. Коэффициент автономии (финансовой независимости) – еще один показатель, способный охарактеризовать зависимость компании от предоставленных кредитов и займов. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

Таблица 4.

Коэффициент автономии за 2017-2019 гг.

Оптимальное значение данного показателя > 0,5, его снижение можно увидеть из таблицы 4 и оно говорит об увеличении зависимости компании от заемных средств.

5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала) – это показатель, являющийся обратным предыдущему и помогающий оценить соотношение заемных средств к общим активам компании, рассчитывается по формуле:

Коэффициент финансовой зависимости = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Активы

Таблица 5.

Коэффициент финансовой зависимости за 2017-2019 гг.

Оптимальное значение показателя < 0,5. Как можно видеть в таблице 5, в 2018 и 2019 годах компания нарушила баланс заемных и собственных средств и увеличила объем обязательств.

Еще одним показателем для оценки экономической безопасности является вероятность банкротства. Для оценки вероятности банкротства предприятия используют модели Альтмана, которые отличаются количеством использования в расчете факторов. Для расчета вероятности банкротства компании ООО «Восток-Запад» воспользуемся пятифакторной моделью.

Формула расчета интегрального показателя, следующая:

Z = 1,2*X1 + 1,4*X2 + 3,3*X3 + 0,6*X4 + X5

В формуле используются следующие коэффициенты:

Х1 = Оборотный капитал/Активы (строка баланса 1200–1500 / стр. б. 1600)

Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы (стр. отчета о фин. рез. 2400/стр. б. 1600)

Х3 = Операционная прибыль/Активы (стр. отчета о фин. рез.  2300/стр. б. 1600)

Х4 = Балансовая стоимость собственного капитала/Обязательства (стр. б. 1300/(стр. б. 1400 + 1500))

Х5 = Выручка/Активы (стр. отчета о фин. рез.  2110/ стр. б. 1600)

Оценка по пятифакторной модели Альтмана:

Если Z>2,9 – зона финансовой устойчивости;

если 1,8<Z<2,9 – зона неопределенности;

если Z<1,8 – зона финансового риска. [8]

Рассчитаем вероятность банкротства компании ООО «Восток-Запад» на 31.12.2019 г.

Х1 = (4064706 – 2383322) / 4863578 = 0,346

Х2 = 69458 / 4863578 = 0,014

Х3 = 172083 / 4863578 = 0,035

Х4 = 1860122 / (620134 + 2383322) = 0,619

Х5 = 21577840 / 4863578 = 4,437

Z = 1,2*0,346 + 1,4*0,014 + 3,3*0,035 + 0,6*0,619 + 4,437 = 5,359

Полученный показатель Z > 2,9 свидетельствует о том, что компания стабильна и обладает финансовой устойчивостью, вероятность банкротства низка.

Для того, чтобы дать оценку экономической безопасности компании ООО «Восток-Запад» по состоянию на 31.12.2019 г. был проведен анализ бухгалтерского баланса как самого информативного вида бухгалтерской отчетности. Произведен расчет таких экономических показателей, как коэффициент финансового леверижда, коэффициент автономии капитала и коэффициент финансовой зависимости. Все эти показатели имеют значения, говорящие о растущей за последние три года зависимости компании от заемного капитала, его доля намного превышает собственные средства. Это подтверждено динамикой кредиторской задолженности, которая увеличилась в 2019 году по сравнению с предыдущим периодом.

Вместе с тем, целый ряд экономических показателей деятельности компании находится в пределах оптимального значения, что говорит о том, что в целом компания работает эффективно. Так, собственный оборотный капитал имеет положительно значение, которое указывает на то, что все внеоборотные активы покрыты имеющимися собственными средствами и финансовое состояние компании вполне надежно. Чистый оборотный капитал ООО «Восток-Запад» имеет значение, гарантирующее возможность компании расплатиться с имеющимися краткосрочными задолженностями, что подтверждает и динамика показателей краткосрочной кредиторской задолженности за 2018-2019 годы, которая была значительно снижена. Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент срочной ликвидности компании также имеют оптимальные значения.

Проведенный анализ ликвидности на основе группировки средств по активу по степени их ликвидности и сравнении их с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, позволяет говорить о том, что компания обладает нормальной степенью платежеспособности, наблюдается нехватка абсолютно ликвидных активов, но за счет остальных вполне можно покрыть всю задолженность. Экономическую безопасность компании ООО «Восток-Запад» можно отнести к нормальному уровню, который характеризуется стабильным финансово-экономическим положением компании. Некоторые показатели превышают по отклонениям от нормативных порог существенности, но остальные занимают оптимальные значения. Присутствуют проблемы из-за усиления зависимости от заемного капитала, но при грамотном управлении их можно решить.

Кроме проведенного анализа была рассчитана оценка вероятности банкротства с применением пятифакторной модели Альтмана, которая дала основания признать компанию ООО «Восток-Запад» по состоянию на 31.12.2019 г. стабильной компанией с высоким уровнем финансовой устойчивости, для которой риск банкротства крайне маловероятен.

Для решения выявленных факторов, снижающих экономическую безопасность, необходимо проанализировать причины усиления зависимости от заемных средств, по возможности снизить данную зависимость или более рационально использовать привлеченные средства.

Список литературы:

1. Коновалов А.А. Повышение конкурентоспособности, как фактор укрепления экономической безопасности предприятия // «Ростовский научный журнал» № 3 март 2017. – с. 175-182
2. Сергеева И. А., Сергеев А. Ю. Комплексная система обеспечения экономической безопасности предприятия : учеб. пособие – Пенза : Изд-во ПГУ, 2017. – 124 с.
3. Горшков, И. Е. Бухгалтерская отчетность как инструмент анализа финансового положения предприятия. // Молодой ученый. — 2018. — № 18 (204). — С. 310-312. — URL: https://moluch.ru/archive/204/50047/ (дата обращения: 22.06.2020).
4. Гришина А.А., Кемаева С.А. Анализ бухгалтерской отчётности предприятия // Universum: Экономика и юриспруденция. 2017, № 1(46).– [электронный  ресурс] — URL: http://7universum.com/ru/economy/archive/item/5322 (дата обращения: 17.06.2020).
5. Третьякова, А. С. Методика проведения анализа обеспечения экономической безопасности предприятия (организации) // Молодой ученый. — 2017. — № 11 (145). — С. 277-280. — URL: https://moluch.ru/archive/145/40669/ (дата обращения: 25.06.2020).
6. Тараскина А.Н. Анализ системы экономической безопасности организации // Право, экономика и управление: теория и практика: материалы Всеросс. науч. конф. с международным участием (Чебоксары, 15 апр. 2020 г.) /– Чебоксары: ИД «Среда», 2020. – С. 94-96.
7. Ревякина И.А. Пятифакторная модель Альтмана. Прогнозирование риска банкротства предприятия // Наука среди нас, №1 (5), 2018. [электронный  ресурс] — URL: http://nauka-sn.ru/filestore/1(5)2018/RevyakinaIA.pdf (дата обращения: 26.06.2020).